O que é uma anuidade fixa?

Uma anuidade fixa é uma forma popular de garantir uma renda para a aposentadoria, com a principal vantagem de que a anuidade lhe garante uma certa receita. Embora algumas anuidades fixas possam pagar uma renda para o resto de sua vida, outros podem pagar apenas durante um determinado período.

Aqui está o que você precisa saber sobre anuidades fixas, suas desvantagens e quem deve considerar comprá-los.

Como funciona uma anuidade fixa

Uma anuidade fixa é apenas um tipo de anuidade, por isso é importante entender primeiro o que é uma anuidade.

Uma anuidade é um contrato, normalmente com uma seguradora, que promete pagar uma determinada renda durante um período de tempo em troca de dinheiro adiantado. A anuidade será paga ao longo de algum tempo, digamos 20 anos, ou até a morte do cliente, dependendo de como a anuidade está estruturada.

O apelo da anuidade é a segurança relativa da renda. A anuidade pode prometer um retorno garantido sobre o dinheiro investido ou um valor mínimo de pagamento. Ele também pode oferecer outros recursos, como um benefício por morte que funciona como seguro de vida em caso de morte do cliente.

O que torna uma anuidade uma anuidade fixa é como os pagamentos são estruturados. Nesse caso, uma anuidade fixa promete um pagamento mensal fixo na conta, oferecendo uma certa renda para os clientes.

Com uma anuidade fixa, os clientes podem contribuir com dinheiro durante sua vida profissional ou de uma só vez. Eles podem receber pagamentos imediatamente, como em uma anuidade de pagamento imediato, ou eles podem receber seus pagamentos mais tarde, como parte de uma anuidade diferida.

Existem ainda outros tipos de anuidades, como anuidades variáveis ​​e anuidades indexadas, ambos oferecem outros prós e contras.

Os riscos e retornos potenciais em todos os tipos de anuidades podem variar, portanto, os clientes devem entender exatamente o tipo de anuidade que estão comprando e como está estruturada.

As vantagens de uma anuidade fixa

Uma anuidade fixa compartilha muitos dos mesmos benefícios com as anuidades como um todo, mas também oferece benefícios específicos para anuidades fixas. Essas vantagens incluem:

• Ganhos com impostos diferidos - Como todas as anuidades, uma anuidade fixa pode permitir que você acumule riqueza em uma conta com imposto diferido. Os ganhos não são tributados até que sejam retirados da anuidade, e se você contribuir com dinheiro líquido dos impostos, então, quaisquer contribuições para a conta também sairão sem quaisquer impostos.
• Contribuições ilimitadas - As anuidades também permitem que você contribua com uma quantia ilimitada de dinheiro, o que pode ser uma vantagem significativa para famílias de renda mais alta, permitindo-lhes maximizar seu crescimento com impostos diferidos. As anuidades não são limitadas ao limite de contribuição máxima anual comparativamente modesto de um 401 (k) tradicional ou IRA tradicional, ambos oferecem benefícios de diferimento de impostos semelhantes.
• Gama de benefícios - As anuidades também podem ser estruturadas de modo que ofereçam todos os tipos de benefícios do tipo seguro. Isso inclui benefícios por morte, benefícios de sobrevivência, pagamentos mínimos garantidos e outras disposições para atender às necessidades do comprador. Eles são todos contabilizados no preço da anuidade.
• Renda mensal segura - Além desses profissionais, uma anuidade fixa oferece a certeza de uma renda mensal ao longo de um período de tempo específico, potencialmente até a morte. A renda garantida significa que os aposentados podem respirar um pouco melhor quando não conseguem trabalhar.

“À medida que a expectativa de vida aumenta, é cada vez mais atraente ter uma renda que vai durar enquanto você viver, ”Diz Chad Hamilton, CFP, diretor de gestão prática da Brown and Company.

Quem deve considerar uma anuidade fixa?

Anuidades podem oferecer benefícios, mas eles não são para todos, e os compradores em potencial devem considerar cuidadosamente os prós e os contras de uma anuidade fixa.

As anuidades fixas podem ser uma boa escolha para quem procura uma renda garantida na aposentadoria, especialmente se eles acreditam que podem viver uma vida longa devido à história da família, são saudáveis ​​e precisam de segurança de renda, disse Hamilton.

"Também, se você não tem uma pensão mensal ou qualquer outra fonte de renda mensal, pode ser uma boa maneira de fornecer uma quantia de renda que não dependa dos mercados ou das taxas de juros, ”Diz Hamilton.

Ao combinar uma anuidade fixa considerável com o Seguro Social - que oferece pagamentos regulares, mas crescentes - os aposentados podem ser capazes de garantir que terão uma base estável de renda para viver. Claro, eles precisarão planejar cuidadosamente com base na renda que podem esperar do Seguro Social.

Ainda, você provavelmente vai querer evitar colocar todos os seus dólares de investimento em uma anuidade fixa, devido à necessidade de crescimento em seu portfólio, especialmente se você espera ter uma aposentadoria prolongada. Ao manter pelo menos alguns ativos em uma carteira diversificada de ações, você provavelmente terá uma melhor chance de crescimento nos anos posteriores, ajudando você a proteger seu poder de compra.

Quais são as desvantagens de uma anuidade fixa?

Apesar de algumas vantagens de uma anuidade fixa, também apresenta uma série de desvantagens para os investidores, Incluindo:

• Complexidade - Os contratos de anuidade podem ter dezenas de páginas, com muitos detalhes importantes escritos em juridiquês, tornando difícil de entender.
• Taxas altas - As taxas podem ser adicionadas ao seu contrato, como comissões de vendas, que pode atingir algarismos únicos, em porcentagem. Você também pode ser atingido com outras taxas anuais. Verifique seu contrato com cuidado.
• Ilíquido - Depois de assinar um contrato de anuidade, pode ser difícil ou mesmo impossível sacar seu dinheiro novamente. Você pode ter que pagar uma taxa de rendição para sair dessa.
• Penalidades por retirada antecipada - Retire o dinheiro do contrato de anuidade antes dos 59 anos e meio e você poderá ser atingido com penalidades de retirada antecipada, perder os benefícios de diferimento de impostos da anuidade e até ser atingido com impostos sobre seus ganhos.
• Exposição à inflação - Uma anuidade fixa garante a você um certo fluxo de renda, mas se a inflação aumentar substancialmente, então esse dinheiro pode comprar muito menos do que você esperava em 10, 15 ou até 20 anos. Mais, qualquer dinheiro restante no final da anuidade valerá menos, também.

“Todos nós sabemos que os preços da maioria das coisas são muito mais altos do que há algumas décadas, ”Diz Hamilton. “A desvantagem de uma renda fixa é que ela não consegue acompanhar a inflação e, Portanto, você vai querer ter certeza de ter outros investimentos com potencial de crescimento para complementar este tipo de anuidade. ”

Hamilton aponta outra desvantagem:o dinheiro pago em uma anuidade não faz mais parte do seu patrimônio.

"Por exemplo, se você investir $ 250, 000 em uma anuidade imediata fixa, aqueles $ 250, 000 não está mais disponível como um ativo que você pode repassar aos seus herdeiros, " ele diz. “Foi convertido em um fluxo de renda que (geralmente) termina quando você falece. A exceção é se houver um 'período de determinado' tipo de benefício de renda, que garante que a renda será paga por um número mínimo de anos ou tem um benefício de vida em conjunto que paga a renda a um cônjuge que vive mais do que você. ”

Por causa das muitas cláusulas e benefícios que podem ser inseridos em uma anuidade, é extremamente importante que você entenda quais direitos e responsabilidades você tem nos termos do contrato.

Hamilton também diz para ter certeza de selecionar uma seguradora forte. “As garantias de renda oferecidas com esses tipos de produtos são tão boas quanto a saúde das seguradoras subjacentes, " ele diz.

Resultado

Anuidades fixas continuam sendo um tipo popular de anuidade, por causa da relativa certeza e segurança da renda que podem proporcionar mais tarde na vida. Contudo, como todas as anuidades, anuidades fixas vêm com algumas desvantagens importantes, portanto, você deve considerar se eles atendem às suas necessidades ou não.

Imagem em destaque por Marc Romanelli da Getty Images.