Como proteger seu portfólio de aposentadoria à prova de recessão

A volatilidade do mercado no último ano fez com que muitos baby boomers se esforçassem para descobrir a melhor forma de proteger sua carteira de aposentadoria. Com a possibilidade de uma recessão chegando, os boomers precisam saber quanto risco estão carregando em suas contas de aposentadoria.

Christopher Tuck, CFP®, O Consultor de Riqueza da SJK Wealth Management discutiu com a Fox Business como proteger sua aposentadoria da recessão. Aqui está o que você precisa saber.

Boomer :Para aqueles que estão se aproximando ou se aposentando, como posso saber quanto risco posso tolerar em meu portfólio?

Tuck :A determinação da tolerância ao risco deve ter uma abordagem multifacetada. Muitas vezes, a tolerância ao risco por si só torna-se o fator determinante. Embora seja um fator muito importante, tende a mudar de acordo com as condições atuais do mercado. O Financialplanning.com relatou recentemente um nível recorde de baixa confiança / tolerância ao risco após a recente correção do mercado em dezembro de 2018. Faz sentido que, à medida que os investidores começam a ver os valores de seus portfólios caindo, há uma reação automática para assumir menos riscos. A história mostra que evitar esse impulso é sábio. Portanto, os investidores não devem basear sua alocação de risco apenas em seu atual otimismo ou pessimismo. Outros fatores, como horizonte de tempo, devolução necessária, e a taxa de retirada do principal são fatores que não são tão influenciados pelas oscilações do mercado. Como consultor, estou atualmente tendo muitas conversas com clientes sobre o risco em suas carteiras. O pedido inicial mais comum é ser menos arriscado após a recente correção do mercado e temores de resultados políticos negativos. Depois de dar um passo para trás e olhar para o quadro geral, geralmente acabamos na mesma alocação de antes de iniciarmos a conversa. Embora não seja garantido, tornar-se menos arriscado após uma correção do mercado tende a deixar os investidores com remorso.

Se estiver fazendo por conta própria, Existem muitas ferramentas online gratuitas para ajudar a determinar sua tolerância pessoal ao risco. Apenas "questionário de tolerância ao risco" do Google. Este é um ótimo ponto de partida, apenas lembre-se de que, se estiver respondendo a um questionário após uma correção de mercado, você pode estar respondendo de forma mais conservadora e pode querer ajustar o resultado. Por outro lado, depois de um grande aumento nas ações, você pode estar respondendo de forma muito agressiva e deve ajustá-la. Se estiver usando um consultor, deve haver uma comunicação aberta sobre sua alocação e ele deve ser capaz de fornecer a você um questionário de tolerância ao risco e comparar os resultados com sua alocação atual.

Boomer :Como encontro o equilíbrio certo entre ações e títulos?

Tuck :Ações e títulos apresentam diferentes níveis de risco, razão pela qual geralmente funcionam bem juntos ao elaborar sua alocação. Olhar para trás, historicamente, pode ajudar os investidores a encontrar a combinação certa para seu portfólio. Por exemplo, se o seu questionário de tolerância ao risco mostra um patrimônio de 60/40 para a proporção de títulos, como isso funcionou em tempos bons e ruins anteriores. Vejo muito foco na crise financeira de 2008-2009, o que é útil, mas não deve ser usado como o único período para determinar sua alocação. Esse período foi um outlier. Para explicar um pouco mais, se sua tolerância ao risco pode aceitar 20 por cento de redução e sua alocação caiu 25 por cento naquele período, Eu classificaria isso como uma vitória. O equilíbrio certo de ações e títulos deve acarretar uma volatilidade que permita que você permaneça investido. O equilíbrio certo também deve ser um fator para o retorno exigido. Se você economizou pouco para a aposentadoria e se recusa a gastar menos, o custo é uma alocação mais arriscada. No fim, algo tem que dar.

Boomer :O que é diversificação de portfólio e devo usá-lo?

Tuck :A diversificação é um método comprovado para ajudar a adicionar consistência aos retornos em seu portfólio. Diversificar pode ser tão simples quanto possuir ações e títulos e talvez até alternativas, mas sob a superfície a diversificação pode cavar muito mais fundo. Por exemplo, em ações, você pode diversificar por capitalização de mercado (grande, meio, pequena), setores (tecnologia, finanças, etc.), estilo (valor, impulso de crescimento, etc.), apenas para citar alguns. Em títulos, você pode diversificar por tipo (corporativo, municipal, agência), termo (curto, intermediário, grande), qualidade (grau de investimento, lixo), também apenas para citar alguns. De modo geral, a ideia é que todas essas categorias diferentes se neutralizarão de maneiras diferentes. Quando alguém está tendo um ótimo ano, outro pode estar tendo um ano ruim e compensar os retornos ruins até certo ponto com os bons retornos. A diversificação também pode ser fluida, aumentando e diminuindo taticamente a exposição a diferentes áreas com base nas condições de mercado e previsões sobre retornos futuros. Isso é chamado de alocação tática de ativos. Você também pode definir uma alocação de longo prazo e não mexer muito com ela, o que é chamado de alocação estratégica. Independentemente de sua preferência de estilo de alocação e da quantidade de diversificação que você escolher, é importante que você também reequilibre sua alocação regularmente, como anual ou semestral.

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Um exemplo que realmente ilustra o poder de todos esses princípios é o de Ray Dalio, o famoso gerente de fundos de hedge, Portfólio para todos os climas. É fácil encontrar detalhes sobre esse portfólio agora, então não entrar em detalhes aqui, mas a questão é que apenas a alocação da carteira forneceu retornos positivos em todos, exceto em três dos últimos 70 anos. E o pior ano caiu cerca de 3,5 por cento. Isso não quer dizer que seja a solução de ouro, porque os retornos podem não ser suficientes para todos. É apenas para ilustrar que escolher sua alocação pode ser mais importante do que todas as outras decisões financeiras antes da aposentadoria.

Tudo isso pode parecer muito, mas se os boomers podem tirar uma informação, é que a alocação de ativos e a diversificação funcionam. Não duvide de seu poder e permaneça comprometido com a alocação que se adapta a eles e às suas necessidades.