Devo negociar minha conta de aposentadoria?

Para investidores que insistem em gerenciar ativamente suas economias, uma conta de aposentadoria com vantagens fiscais pode parecer o lugar ideal para fazê-lo.

Scot Landborg, co-fundador, parceiro, e consultor de riqueza sênior da Sterling Wealth Partners explica:“De uma perspectiva tributária, se você vai gerenciar ativamente e entrar e sair de diferentes cargos, sua conta de aposentadoria, Conta Roth, ou IRA são os melhores lugares para fazer isso, porque você não terá quaisquer consequências fiscais de compra e venda de posições. "

Contudo, enquanto negociar em uma conta de aposentadoria pode ser benéfico do ponto de vista fiscal, também pode ser prejudicial se não for feito com cuidado, alguns especialistas em aposentadoria e investimentos alertam.

Negociação excessiva pode prejudicar o desempenho

A Investopedia conduziu uma pesquisa em julho de 2018 com uma amostra representativa de 122 leitores online nos EUA para descobrir se e como eles usam sua conta de aposentadoria para negociar ações. Mais de 40% dos entrevistados indicaram que negociam em suas contas com vantagens fiscais.

Desses entrevistados que negociam suas contas de aposentadoria, 10% disseram que negociam várias vezes por semana, o que não é necessariamente uma boa ideia, de acordo com Jamie Hopkins, diretor de pesquisa sobre aposentadoria do Carson Group.

“Verificando seus saldos, afirmações, e o desempenho do investimento são bons comportamentos, mas negociar excessivamente seus investimentos não é, ”Hopkins acredita.

Mais de 60% dos entrevistados da pesquisa Investopedia que negociam em suas contas dizem que o fazem em reação às “mudanças no mercado de ações”. Contudo, este tipo de comportamento comercial pode ser arriscado, de acordo com Hopkins.

“O maior risco para a segurança da aposentadoria é muitas vezes você mesmo, "Disse Hopkins." Quando os mercados caem, as pessoas tendem a entrar em pânico e vender, temendo uma perda. Contudo, Vendendo, você bloqueia essa perda. Em vez de, você precisa ter um plano e fundos de emergência, para enfrentar a desaceleração do mercado. ”

Mantenha seu comportamento de negociação sob controle

Patrick Healey, CFP®, fundador, e presidente da Caliber Financial Partners, observou que muitos investidores sofrem com o que ele chama de "visão de curto prazo".

Healey explicou que os investidores "querem a gratificação instantânea de colocar uma operação e ganhar um pouco de dinheiro com ela, mas [freqüentemente] tendem a tomar decisões irracionais e emocionais "que levam a perdas de longo prazo.

As afirmações de Healey são apoiadas por pesquisas. De acordo com o estudo DALBAR Quantitative Analysis of Investor Behavior de 2018, o investidor médio em ações apresentou desempenho significativamente inferior ao do mercado.

Nos 10 anos que terminam em 30 de janeiro, 2017, um investidor de ações típico ganhava apenas 4,88% em média ao ano, enquanto o S&P 500 subiu 8,5%.

Essa diferença se deve em grande parte ao comportamento do investidor. Ou, como Hopkins escreveu sobre os poupadores de aposentadoria ativos, “A negociação frequente de ações com base em instintos ou tendências de mercado de curto prazo muitas vezes resulta em resultados ruins para o investidor médio.”

Encontre um equilíbrio com o reequilíbrio

Nem todas as negociações são ruins. Metade dos entrevistados da Investopedia que negociam suas contas de aposentadoria o fazem para reequilibrar suas contas.

Embora seja o assunto de algum debate, pesquisa do Morgan Stanley mostra que o reequilíbrio de seu portfólio, ou comprar e vender títulos para retornar à sua alocação ideal de ativos, pode aumentar os retornos ao longo do tempo.

Contudo, o rebalanceamento com muita frequência pode levar a custos mais elevados, e reagir a um mercado em queda pode colocar em risco seus objetivos futuros de aposentadoria.

"Não há problema em reequilibrá-lo ocasionalmente, mas se você tentar usá-lo para cronometrar o mercado, você pode estar cavando um buraco financeiro do qual nunca será capaz de sair, "disse o editor-chefe da Investopedia, Caleb Silver.

Robo-consultores como a Betterment oferecem para eliminar o erro humano do rebalanceamento, automatizando o processo enquanto o orienta para melhores comportamentos de salvamento.

Automatize suas decisões de investimento

Os investidores que tiveram um bom desempenho no mercado em alta que se seguiu à crise financeira devem ter o cuidado de olhar para o futuro. “Agora é a hora de colocar por escrito o que você fará se o mercado cair 10% ou 20%, ”Landborg explica.

Ele recomenda a elaboração de uma declaração de política de investimento, semelhante ao que muitos consultores financeiros montam para seus clientes. O processo não precisa ser tão complicado ou formal quanto parece.

Os investidores mais jovens podem ter algo tão simples como um parágrafo que os lembra de "manter o curso e não fazer mudanças" no caso de uma desaceleração, Landborg acrescenta. Os poupadores mais velhos que estão se aproximando da aposentadoria devem "planejar [o que eles farão de maneira diferente] se o mercado cair, "Bem como o que o mercado terá que fazer para que eles aumentem sua exposição a ações, Landborg adicionado.

Os investidores que hesitam em investir tempo e esforço necessários para fazer tal plano devem buscar estratégias de investimento profissionais ou automatizadas. Embora os consultores financeiros possam ajudar os poupadores a elaborar um plano financeiro holístico, opções automatizadas, como estratégias de data-alvo ou robo-consultores oferecem uma solução para investidores que estão apenas procurando colocar seus investimentos no piloto automático.

"Automatize seu plano o máximo possível, incluindo seus investimentos, "concordou Hopkins." Embora seja saudável analisar os saldos das suas contas e o desempenho dos investimentos, perceba que é improvável que você derrote o mercado e suas negociações frequentes, que por um ou dois anos pode parecer bom, eventualmente voltará para baixo. "