Método de Valor Médio de Investimento

Muitos investidores acreditavam que a média do custo em dólar não era uma boa estratégia e que não funcionava bem no longo prazo. Contudo, eles gostaram da parte média da estratégia. Isso significava que eles queriam um plano sistemático para fazer investimentos em intervalos regulares. Também, eles queriam ajustar seus investimentos com base no sentimento do mercado. Isso significava que eles queriam comprar na baixa e vender na alta. Esta é a razão pela qual eles surgiram com outra estratégia de investimento chamada média de valor.

A média do valor é considerada semelhante à média do custo em dólares. Essa é a razão pela qual muitos investidores costumam comparar os resultados das duas estratégias para descobrir qual seria a melhor opção. Muitas vezes os investidores se confundem entre as estratégias pensando que é a mesma. Neste artigo, vamos explicar o conceito de média de valor com mais detalhes.

O que é valor médio?

O método de cálculo da média do valor do investimento é mais complicado em comparação com o método de investimento da média do custo em dólar. Isto é porque, na média de custo em dólar, as instruções são simples. O investidor precisa investir uma quantia fixa de dinheiro todos os meses. Contudo, quando se trata da média do valor, as instruções podem ser complicadas de seguir.

Para investir em valor, é preciso primeiro criar um caminho de valor. Isso significa que o investidor deve ter uma meta mensal ou trimestral sobre onde deseja que seu investimento esteja. Suponha que uma pessoa queira que o valor de seu portfólio seja de $ 1.000 em um período de 10 meses. A partir deste valor, o investidor obtém quais são as metas mensais. Por exemplo, o investidor pode querer que o valor de seu portfólio seja de $ 100, $ 200, e $ 300 no primeiro, segundo, e terceiro mês, respectivamente.

Digamos que eles invistam US $ 100 no primeiro mês. No final do primeiro mês, os $ 100 sobem para $ 110. Portanto, agora, o investidor só precisa adicionar $ 90 para cumprir sua meta de $ 200. No proximo mes, o mercado testemunha uma queda, e o valor do portfólio cai para $ 175. Nesta situação, o investidor terá que investir $ 125 em vez de $ 100 para cumprir sua meta mensal de $ 300. Portanto, o valor a ser aplicado no próximo mês é baseado no desempenho da carteira no mês anterior. A média do valor pode ser única no sentido de que também aconselha as pessoas a sacar dinheiro da carteira. Por exemplo, E se, no caso acima mencionado, a meta para o quarto mês era de US $ 400 e o valor do portfólio atingiu US $ 420 no início do mês, o investidor seria aconselhado a remover $ 20 para cumprir a meta de $ 400.

O argumento a favor da média de valor

Valor médio, assim como a média de custo em dólar, cria uma disciplina financeira nos investidores. Também, incentiva os investidores a seguir uma abordagem disciplinada e um tanto mecânica para investir, em vez de serem enganados por suas emoções de ganância e medo.

Os defensores da média de valor acreditam que é mais eficaz. Isso ocorre porque o sistema-alvo de investimento garante que os investidores contribuam com muito pouco dinheiro quando o mercado está crescendo aos trancos e barrancos e, portanto, pode estar em um estágio de bolha. De acordo com os proponentes desta estratégia, variando os valores com base em certas regras, a volatilidade do mercado pode ser evitada. As razões acima mencionadas são porque alguns proponentes afirmam que os retornos fornecidos pela média do valor são maiores do que aqueles fornecidos pela média do custo do dólar. A validade dessa afirmação é amplamente debatida em todo o mundo.

Os argumentos contra a média de valor

Alguns críticos consideram o cálculo da média do custo em dólares complexo. Portanto, para eles, a média do valor é extremamente complexa. O cálculo do caminho do valor não é fácil. Existem várias suposições feitas no processo. Por exemplo, pressupõe-se que o investidor tenha conhecimento do valor desejado de sua carteira final. Supõe-se também que o investidor é capaz de estimar os efeitos da inflação para determinar a taxa de crescimento desejada e, finalmente, traçar uma trajetória de valor razoável. A realidade é que os fatores que afetam a taxa de crescimento mudam de ano para ano. Portanto, o caminho do valor pode não ser estável e pode ter que mudar. Também, se o próprio caminho do valor estiver incorreto, então, todas as decisões baseadas em sua comparação com o valor da carteira também serão incorretas.

Outra crítica comum é que o método da média do valor pressupõe que as pessoas sempre têm algum dinheiro sobrando. Isso ocorre porque em períodos em que os mercados caem, recomenda aumentar o investimento. A realidade é que os mercados tendem a cair em períodos de recessões e depressões. Esse também é o momento em que a renda das pessoas também está diminuindo. Portanto, o método de cálculo da média do valor pode ser difícil de implementar. Também, se o investidor tiver apenas um estoque de dinheiro para infundir no mercado, isso significa que eles não estão totalmente investidos. Isso também significa que seus retornos serão abaixo do ideal, pois uma parte de seu portfólio está gerando retornos muito baixos.

O resultado final é que a média do valor é uma estratégia sofisticada. A execução da média do custo em dólar pode ser feita por um leigo. Contudo, o mesmo não pode ser dito para a média do valor. Também, os retornos fornecidos por esta estratégia são disputados. Esta é a razão pela qual a média do valor não é tão famosa quanto a média do custo em dólares. Contudo, ainda é usado por um grande número de pessoas para administrar suas finanças pessoais.