O índice de medo e ganância

O Índice de Medo e Ganância é um fenômeno relativamente novo no mundo das negociações. Foi criado pela CNN Money como uma forma de medir quanto os traders estão dispostos a gastar em ações em tempos de medo ou ganância. O índice sugere que os comerciantes estão dispostos a gastar mais do que uma ação vale quando a ganância é alta e pagar menos do que uma ação vale quando o medo é o fator determinante. O índice foi adotado por muitos traders e economistas, mas outros permanecem céticos em relação ao seu valor.

Qual ​​é o índice de medo e ganância?

O Fear and Greed Index foi criado para ver como as emoções podem afetar os preços no mercado de ações. Ele analisa quanto as ações estão sendo vendidas em comparação com seu valor intrínseco. É medido diariamente, semanalmente, mensalmente e anualmente.

As emoções podem entrar em jogo ao comprar e vender ações. Se o trader tem medo de que o mercado esteja prestes a entrar em colapso ou que uma empresa esteja prestes a falir, ele pode vender ações valiosas por menos do que valem. A ganância pode ter o efeito oposto. Os comerciantes podem comprar ações por mais do que valem se estiverem se sentindo gananciosos ou quiserem possuir uma parte considerável da empresa.

Em vez de analisar como os traders se sentem no momento, o índice analisa vários fatores que geralmente se correlacionam com a volatilidade do mercado.

Como é calculado?

O Índice de Medo e Ganância pesa sete fatores ao analisar o quanto as emoções dos compradores podem estar afetando os preços das ações. Esses incluem:

• Momento do preço das ações, que mede o desempenho da ação no Índice Standard &Poor's 500 (S&P 500) em relação à média móvel de 125 dias (MA).
• Força do preço das ações, que mede o número de ações que atingiram máximas de 52 semanas versus aquelas que atingiram mínimas de 52 semanas na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE).
• Abrangência do preço das ações, que analisa os volumes negociados em ações em alta em relação a ações em declínio.
• Opções de venda e compra, que medem até que ponto as opções de venda ficam atrás das opções de compra, o que geralmente significa ganância. Se as opções de compra ficarem atrás das opções de venda, isso indica medo.
• Demanda de títulos de alto risco, que mede o apetite por estratégias de alto risco, medindo o spread entre os rendimentos de títulos com grau de investimento e títulos de alto risco.
• Volatilidade do mercado, que mede o índice de volatilidade do Chicago Board Options Exchange (VIX) concentrando-se em uma média móvel de 50 dias.
• E Safe-Haven Demand, ou a diferença nos retornos de ações versus títulos do Tesouro.

Todos os fatores recebem uma pontuação de 0 a 100. Uma pontuação de 50 é considerada neutra, enquanto qualquer coisa acima ou abaixo é considerada fora do comum. O índice é calculado tomando a média ponderada igual de todos os sete fatores.

Como usar o índice de medo e ganância

Os comerciantes podem usar esse índice para ter uma noção do clima predominante no mercado de ações. Isso pode ser limitado a uma determinada empresa ou setor, mas uma grande onda de vendas ou compras pode facilmente se espalhar para outros mercados.

Se o índice indicar medo, pode ser um sinal de que o mercado está prestes a piorar, mas também pode levar a oportunidades de compra. Se o índice estiver correto, as ações estarão vendendo abaixo de seu valor intrínseco em tempos de medo. Os compradores podem usar essa oportunidade para comprar ações por uma fração de seu custo normal. Se o medo for em vão, o preço das ações acabará se recuperando e o comprador terá lucro.

Se o índice indicar ganância, as ações estarão sendo negociadas acima de seu valor intrínseco. Muitas pessoas podem estar tentando entrar na ação, o que pode elevar os preços das ações mais do que o normal. Os comerciantes podem querer evitar comprar certas ações durante esse período. Se eles possuem as ações, podem vendê-las por mais do que normalmente valeria a pena para obter lucro.

O índice de medo e ganância de criptomoedas

As emoções também podem se aplicar ao comércio de criptomoedas. O mercado de criptomoedas tende a ser extremamente volátil, e os traders podem usar o Crypto Fear and Greed Index para ver como o medo e a ganância podem estar afetando os preços.

O índice de criptografia é publicado no site Alternative.me. Os criadores acreditam que o medo e a ganância podem ter um efeito tão grande nos preços das criptomoedas quanto nas ações tradicionais. Em tempos de ganância, os compradores muitas vezes inundam o mercado em busca de moedas digitais, devido ao medo de perder, o que eleva os preços mais do que o normal. O oposto acontece quando os compradores têm medo de que o mercado esteja prestes a entrar em colapso. As pessoas que possuem criptomoedas começarão a vendê-las por menos do que valem.

O resultado final

O medo e a ganância podem levar alguns investidores a tomar decisões irracionais ao comprar e negociar ações. Emoções fortes podem afetar os preços das ações de várias maneiras, mas esse índice é apenas uma maneira de medir o humor atual do mercado.