ETFFIN Finance >> Finanças pessoais curso >  >> Gestão financeira >> investir

O que é Capital de Giro?


Se você deseja expandir seus negócios ou financiar projetos maiores, precisará de capital de giro. Em sua essência, o capital de giro suporta seus custos operacionais diários, operações de fundos e pode ajudá-lo a permanecer à tona durante tempos difíceis. Ele garante que sua empresa esteja operando com eficiência, fornecendo um barômetro de seus ativos e passivos.

Ao monitorar essa métrica em tempo real, a empresa se posiciona melhor para garantir que haja fluxo de caixa adequado para atender aos custos operacionais e obrigações de dívida de curto prazo. Capital de giro insuficiente resulta em escassez de recursos. Saiba o que é capital de giro, por que é importante e como calculá-lo.

O que é capital de giro?


Simplificando, capital de giro é o dinheiro que você tem em mãos, seja na forma de empréstimo bancário, lucro retido ou qualquer outra forma de capital líquido. Ele financia suas operações diárias, ajuda você a pagar salários e aluguel e compensa outras despesas operacionais.

Mais tecnicamente, capital de giro é o dinheiro que resta quando uma empresa liquida todos os seus passivos circulantes com seus ativos circulantes. Passivo circulante são as dívidas vencidas em um ciclo operacional ou ano fiscal. Ativos circulantes são quaisquer ativos que uma empresa pretende usar durante o mesmo período.

O capital de giro é mais do que uma medida da liquidez de uma empresa. Ele também fornece informações valiosas sobre sua saúde financeira de curto prazo e eficiência operacional. Teoricamente, um negócio com capital de giro positivo tem os fundos extras necessários para reinvestir no negócio para financiar o crescimento. Se o capital de giro for negativo – os passivos são mais do que os ativos – uma empresa pode ter problemas para pagar a dívida no prazo e nos valores certos.

Você também pode ter encontrado o termo capital de giro bruto . Essa é a soma dos ativos que uma empresa pode converter em dinheiro em um período de 12 meses. O capital de giro bruto não leva em consideração os passivos de sua empresa, portanto, pode não fornecer uma imagem precisa de suas finanças. Por esse motivo, o capital de giro também é chamado de capital de giro líquido.

Por que o capital de giro é importante?


Sua empresa precisa de uma certa quantidade de capital de giro para sustentar suas operações, incluindo pagar contas, salários, manter seu fluxo de caixa forte e permanecer solvente. Aqui estão outras razões pelas quais o capital de giro é importante.


Pode ajudar a suavizar as flutuações de receita


Se você administra um negócio sazonal, é provável que experimente sazonalidade nas vendas, vendendo menos em alguns meses e mais em outros. Durante a alta temporada, pode ser necessário trazer funcionários adicionais para ajudar nas operações. Na baixa temporada, você pode ter menos receita para cobrir as despesas mais altas. Com capital de giro suficiente, você pode cumprir suas obrigações financeiras durante os meses em que gera menos receita e se preparar adequadamente para os meses ocupados.

Melhora a credibilidade de uma empresa


Com capital de giro suficiente, sua empresa está em melhor posição para cumprir suas obrigações de dívida, incluindo o pagamento de credores e fornecedores em tempo hábil. Pagamentos imediatos melhoram sua credibilidade, o que pode ajudá-lo a emprestar fundos adicionais conforme necessário.

Aumento de fundos ou projetos maiores


Se sua empresa opera projeto a projeto, você precisará levar em consideração os fluxos e refluxos em seu fluxo de caixa. Por exemplo, se você assumir um grande projeto que só paga após a conclusão, precisará de fundos para sustentar suas operações nesse ínterim.

Significa Boa Gestão


O capital de giro saudável não mostra apenas a liquidez de uma empresa, mas também reflete sua eficiência operacional e quão bem ela está girando o estoque e lidando com contas a pagar e a receber. Essas métricas mostram que uma empresa está indo na direção certa. Para os investidores, uma forte posição de capital representa uma boa empresa para investir.

Como calcular o capital de giro


As empresas mantêm registros contábeis e compilam dados financeiros em relatórios financeiros. Para calcular o capital de giro, você precisará da demonstração da posição financeira da empresa, também conhecida como balanço patrimonial. A fórmula para calcular o capital de giro é a seguinte:

Capital de Giro =Ativo Circulante - Passivo Circulante

O ativo circulante e o passivo circulante são entradas de balanço. Ativos circulantes são quaisquer ativos que sua empresa pode liquidar ou converter em dinheiro dentro de um ano financeiro. Isso não inclui ativos fixos registrados como ativos de longo prazo no balanço patrimonial. Os ativos atuais incluem:
  • Dinheiro, que inclui dinheiro em contas bancárias e cheques de clientes não depositados.
  • Títulos negociáveis, como fundos do mercado monetário e letras do Tesouro dos EUA.
  • Investimentos de curto prazo que você venderá em um ano.
  • Notas a receber, como empréstimos de curto prazo a fornecedores com vencimento em um ano.
  • Contas a receber.
  • Outras contas a receber, como restituições de imposto de renda, reivindicações de seguro e adiantamentos em dinheiro para funcionários.
  • Despesas pagas antecipadamente, como prêmios de seguro.
  • Inventário, incluindo quaisquer matérias-primas, produtos acabados ou produtos em processo.
  • Pagamentos antecipados feitos para compras futuras.

Passivos circulantes são as obrigações de curto prazo que uma empresa deve liquidar dentro de um ano. Esses incluem:
  • Notas pagáveis ​​dentro de um ano.
  • Contas a pagar.
  • Impostos não pagos.
  • Salários não pagos.
  • Juros a pagar sobre linhas de crédito.
  • Qualquer principal de empréstimo que seja pagável dentro de um ano.
  • Quaisquer outras despesas acumuladas a pagar.
  • Receita diferida, como pagamentos antecipados de bens e serviços ainda não entregues.

Digamos que suas entradas de balanço para ativos e passivos circulantes sejam de $ 10.000 e $ 6.000, respectivamente. Seu capital de giro é de $ 4.000 ($ 10.000 – $ 6.000).

Você também pode ter se deparado com o índice de capital de giro, uma métrica que também reflete a saúde financeira de uma empresa. Você pode obter o índice de capital de giro dividindo o ativo circulante pelo passivo circulante, conforme mostrado abaixo.

Índice de capital de giro =Ativo Circulante/Passivo Circulante

Esse índice ajuda você a estabelecer se há capital operacional suficiente para cobrir sua dívida de curto prazo. Idealmente, o índice de capital de giro deve ser de pelo menos 1. Um índice abaixo de 1 indica que uma empresa tem capital de giro negativo. Qualquer valor superior a 2 indica que uma empresa tem muito dinheiro empatado e não está investindo o excesso de capital de giro.

Como aumentar o capital de giro


O capital de giro mede a liquidez operacional do seu negócio. Uma empresa pode querer aumentar seu capital de giro se estiver prevendo uma queda temporária nas vendas ou quiser cobrir as despesas relacionadas ao projeto. Nesse caso, você pode aumentar taticamente seu ativo circulante ou reduzir o passivo circulante das seguintes maneiras:
  • Refinanciamento de dívida de curto prazo com crédito de longo prazo. Isso reduz seus passivos atuais.
  • Liquidar ativos em dinheiro, aumentando assim seus ativos atuais.
  • Avaliar e reduzir despesas, o que reduz o passivo circulante.
  • Otimizar o gerenciamento de estoque para garantir que você não gaste muito dinheiro em estoque ou matérias-primas.
  • Assumir dívidas de longo prazo, aumentando assim o caixa disponível da sua empresa.

O resultado final


O capital de giro é crucial para suas operações diárias, financiando o crescimento dos negócios e sobrevivendo a tempos econômicos incertos e sombrios. É por isso que você deve se familiarizar com isso, aprender a calculá-lo, interpretá-lo e aumentá-lo a seu favor.

Capital de giro positivo é sinônimo de liquidez, eficiência operacional e ótima saúde financeira. Capital de giro negativo significa que você está ficando para trás em suas obrigações de dívida. O rastreamento do capital de giro é crucial para monitorar seus níveis atuais de caixa enquanto toma medidas para mitigar futuras deficiências de caixa.