Explicação do Dividend Stripping

p Remoção de dividendos é o processo de compra de um título antes de pagar dividendos, e, em seguida, vendê-lo imediatamente após o pagamento do dividendo. Esse processo resulta em ganho para os compradores na soma dos dividendos. Isso também, Contudo, provavelmente resulta em uma perda quando as ações são vendidas de volta, porque elas terão um valor inferior imediatamente após o pagamento de um dividendo. Se o capital obtido com o dividendo for maior do que a queda no preço, o comprador obtém lucro.

p Baixa de perda de capital

p Por muitos anos, esta estratégia foi duplamente benéfica. Não só o proprietário ganharia o dividendo, eles poderiam dar baixa no prejuízo no momento da venda por meio de uma estratégia de perda de capital. Isso poderia compensar um certo grau de ganhos de capital de curto prazo em outros investimentos. Por anos, usar a distribuição de dividendos para lucrar e reduzir a responsabilidade tributária era um modelo popular. Em 2003, Contudo, não é mais possível dar baixa em uma perda de capital se o ativo for comprado e vendido novamente em três meses. Isso evita que indivíduos e empresas usem o modelo de distribuição de dividendos para evitar o pagamento de impostos.

p Remoção de Dividendos Corporativos

p No nível corporativo, A eliminação de dividendos era um modelo para pagar os proprietários de negócios por meio de ganhos de capital, em vez de usar um salário. Neste modelo, a empresa compraria suas próprias ações antes do pagamento dos dividendos. Esses dividendos, então, seria entregue aos associados e proprietários. As ações seriam vendidas de volta ao preço depreciado. Os proprietários se beneficiariam com a tributação mais baixa aplicada aos ganhos de capital do que a um bônus. A corporação como um todo se beneficiaria com a baixa da perda de capital. Uma vez que esta baixa não é mais possível, o IRS eliminou a lacuna na redução de dividendos corporativos devido à evasão fiscal.

p Quando usar a redução de dividendos

p Uma vez que a remoção de dividendos não pode mais fornecer evasão fiscal, é menos atraente do que antes. Mesmo assim, pode ser uma opção de lucro atraente. A remoção de dividendos pode ser eficaz quando o comprador acredita que o dividendo prestes a ser pago será maior do que a perda incorrida no momento da venda. Por exemplo, A ação A está sendo negociada atualmente a $ 10 e em breve pagará um dividendo de $ 3. John compra a ação A, coleta o dividendo, e procura vendê-lo de volta para outro proprietário. O preço de mercado atual é $ 8. Mesmo que ele perca $ 2 na venda, John obteve um lucro de $ 1 por meio da remoção de dividendos.

p Quando evitar a eliminação de dividendos

p A eliminação de dividendos é uma aposta altamente arriscada. Você será tributado sobre os dividendos ganhos a uma taxa mais elevada do que sobre seus outros investimentos. Sine a baixa não se aplica mais, você não terá nenhum benefício fiscal no back-end. O efeito desse imposto e a perda devido à negociação a um custo menor quase sempre compensarão um ganho de dividendo, a menos que você encontre uma rara oportunidade de sucesso.