Os melhores ETFs inversos e curtos - veja o que você deve saber antes de comprá-los

Os fundos negociados em bolsa inversa (ETFs) são frequentemente usados ​​por traders contrários que procuram lucrar com o declínio no valor de uma classe de ativos, como um índice. Esses investimentos arriscados, também conhecido como ETFs curtos, pode ser valioso para profissionais de mercado experientes, pois a maior volatilidade oferece oportunidades de curto prazo para entrar e sair de posições. Contudo, embora esses investimentos possam ser potencialmente lucrativos, eles definitivamente não são para todos.

Dependendo da sua situação financeira e tolerância ao risco, existem várias estratégias para negociar ETFs inversos. Por exemplo, alguns traders usam ETFs vendidos para se proteger contra a queda dos preços em outras posições. Então, conforme uma posição cai, o outro sobe, limitar as perdas potenciais.

Os investidores devem observar que os ETFs curtos inversos são redefinidos diariamente. Então, mantê-los por mais de um dia pode aumentar as perdas potenciais.

Seu nível de conhecimento financeiro e envolvimento com seus investimentos são fatores importantes a serem considerados com cuidado. Mesmo os operadores experientes geralmente começam pequenos e têm uma estratégia de saída. O segredo é seguir seu plano e saber quando fechar em uma posição perdedora.

Abaixo, destacamos alguns dos ETFs curtos mais populares, explicar o conceito de venda a descoberto e negociação alavancada, e discuta algumas considerações importantes a ter em mente se você estiver pensando em comprar um ETF inverso.

Principais ETFs inversos

Os seguintes ETFs inversos, também conhecido como ETFs curtos, são alguns dos mais comercializados.

ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ)

SQQQ oferece três vezes ao dia exposição alavancada inferior ao índice Nasdaq 100 de alta tecnologia. Este ETF é projetado para comerciantes com uma visão de curto prazo de baixa em nomes de tecnologia de grande capitalização.

Emissor do fundo:ProShares

Proporção de despesas:0,95 por cento

Volume médio diário:~ 70 milhões de ações

Ativos sob gestão:~ $ 1,75 bilhão

ProShares Short Ultrashort S &P500 (SDS)

A SDS oferece exposição negativa alavancada duas vezes ao dia ao índice S&P 500. Este ETF é projetado para comerciantes com uma visão de curto prazo de baixa em empresas americanas de grande capitalização em todos os setores.

Emissor do fundo:ProShares

Proporção de despesas:0,91 por cento

Volume diário médio:~ 16 milhões de ações

Ativos sob gestão:~ $ 609 milhões

Direxion Daily Semiconductor Bear 3x Ações (SOXS)

A SOXS fornece exposição negativa alavancada três vezes ao dia a um índice de empresas envolvidas no desenvolvimento e fabricação de semicondutores. Este ETF é projetado para comerciantes com uma perspectiva de baixa de curto prazo na indústria de semicondutores.

Emissor do fundo:Rafferty Asset Management

Proporção de despesas:1,11 por cento

Volume médio diário:~ 8,2 milhões de ações

Ativos sob gestão:~ $ 126 milhões

Ações Direxion Daily Small Cap Bear 3X (TZA)

A TZA fornece exposição negativa alavancada três vezes ao dia ao índice Russell 2000 de pequena capitalização. Este ETF é projetado para comerciantes com uma perspectiva de baixa de curto prazo na economia dos EUA.

Emissor do fundo:Rafferty Asset Management

Proporção de despesas:1,10 por cento

Volume médio diário:~ 8,2 milhões de ações

Ativos sob gestão:~ $ 357 milhões

ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT)

O TBT oferece exposição negativa alavancada duas vezes ao dia para o Barclays Capital U.S. 20+ Year Treasury Index. Este ETF foi desenvolvido para investidores que desejam fazer uma aposta alavancada no aumento das taxas de juros.

Emissor do fundo:ProShares

Proporção de despesas:0,92 por cento

Volume médio diário:~ 3,9 milhões de ações

Ativos sob gestão:~ $ 1,5 bilhão

O que é venda a descoberto?

A venda a descoberto é uma estratégia de investimento usada por traders para especular sobre a queda do preço de um ativo.

Na venda a descoberto, os comerciantes tomam emprestado um ativo para que possam vendê-lo a outros participantes do mercado. O objetivo é recomprar o ativo a um preço mais baixo, devolva-o ao credor original, e embolsar a diferença. Contudo, quando o preço do ativo aumenta, os comerciantes estão prestes a comprá-lo de volta por um preço mais alto.

A venda a descoberto é uma estratégia arriscada porque o preço de um ativo pode essencialmente subir para o infinito.

Por exemplo, se você comprar ações de uma empresa por $ 10 e a empresa declarar falência, sua perda potencial é de $ 10. Contudo, se você vender o mesmo estoque, e a empresa é adquirida, fazendo com que as ações saltassem para $ 300, sua perda potencial é exponencialmente maior, pois você é obrigado a recomprar as ações e devolvê-las ao credor.

O conceito de venda a descoberto ganhou notoriedade no início deste ano, quando as ações da GameStop (GME) saltaram de cerca de US $ 40 para quase US $ 400 em poucos dias, quando os vendedores a descoberto foram forçados a sair de suas posições.

O que é venda a descoberto alavancada?

A venda a descoberto alavancada permite que os traders usem dívidas para aumentar seu poder de compra. Com os fundos adicionais, os comerciantes geralmente compram futuros e outros derivativos financeiros para especular nos mercados de ações ou títulos.

Ao assumir riscos adicionais, os comerciantes procuram obter retornos desproporcionais.

A negociação alavancada também é conhecida como negociação de margem. A estratégia pode ser arriscada porque essas apostas muitas vezes se transformam em perdas exageradas quando uma negociação fracassa. Mais, os comerciantes precisam pagar os fundos emprestados junto com quaisquer taxas de transação.

Além desses fatores, os comerciantes têm que pagar impostos sobre ganhos de capital de curto prazo, principalmente se os ativos estiverem em uma conta tributável. Além disso, taxas múltiplas estão associadas à negociação com margem e à venda a descoberto.

Como os comerciantes usam ETFs curtos alavancados

Com ETFs curtos aproveitados, os comerciantes visam aumentar o retorno do investimento. Pense em ETFs alavancados como ETFs com esteróides.

Por exemplo, o ETF ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) usa swaps e futuros para fornecer três vezes o desempenho diário inverso do índice Nasdaq 100. Então, conceitualmente, se o Nasdaq 100 cair 1 por cento, este curto ETF pode ser de até 3 por cento. Tudo depende do tipo de alavanca usada e como ela se conecta às notícias que estão causando a mudança.

Embora possa parecer tentador, as perdas potenciais podem ser tão pronunciadas. Derivados financeiros, como outros produtos exóticos do mercado, reage de maneira diferente às notícias negativas. Usando o exemplo hipotético acima, quando o Nasdaq salta 2 por cento, um ETF curto alavancado pode cair cerca de 6 por cento, dependendo dos ativos subjacentes usados.

Como comprar ETFs inversos / curtos

Existem muitas ferramentas de triagem ETF, incluindo aqueles fornecidos pela maioria das corretoras. Embora fatores como taxas de gerenciamento e desempenho diário de negociação sejam considerações importantes, você deve revisar cuidadosamente o prospecto do fundo.

Conforme você restringe suas opções, os principais recursos a serem considerados são:

Aproveitar: Esta métrica é qualificada por um numeral seguido da letra “x”. Então, um fundo como o Direxion Daily S&P 500 Bull 3X Shares (SPXL) oferece três vezes o desempenho do índice S&P 500. Além disso, o retorno esperado alavancado é de um único dia, não cumulativo ao longo do tempo.

Taxas e taxas de despesas: Em comparação com fundos tradicionais, ETFs curtos implicam em taxas mais altas. Lembre-se de que esses custos podem somar, então certifique-se de comparar maçãs com maçãs e leia as letras miúdas.

Volume de negócios: Quanto mais líquido é um fundo, mais fácil será comprar e vender. Veja como o volume médio de negociação se compara a ETFs semelhantes.

Desempenho do fundo: Os números não mentem. Ao fazer sua pesquisa, dê uma olhada no desempenho diário de um fundo. Mas lembre-se, esses fundos não pretendem ser uma estratégia de compra e manutenção.

Ativos sob gestão (AUM): Muitos investidores usam esse número como um voto de confiança para avaliar o envolvimento de outros investidores com um determinado ETF. Junto com os números AUM, pode ser útil verificar a longevidade do fundo.

Emissor do fundo: As marcas são poderosas. E isso não é diferente no espaço do ETF. Alguns investidores se sentem confortáveis ​​investindo apenas com grandes gestores de ativos, enquanto outros veem o valor nos recém-chegados. Decida o que funciona para você e suas necessidades financeiras.

Use esses critérios como ponto de partida para fazer mais pesquisas. Por exemplo, alguns traders acham útil estudar o desempenho diário de ETFs inversos / vendidos antes de comprometer qualquer dinheiro.