Fundos mútuos:vantagens e desvantagens para investidores

Os fundos mútuos são uma das formas mais populares de investir. Existem trilhões de dólares investidos em fundos mútuos em todo o mundo, oferecido por conhecidos gestores de ativos, como BlackRock, Vanguarda, Consultores globais da State Street e muito mais. Os fundos mútuos vêm com uma série de vantagens, então não é surpresa que haja tanto dinheiro investido neles.

Contudo, fundos mútuos de forma alguma são perfeitos. Suas taxas às vezes podem ser altas, criando um empecilho nos retornos gerais. Esta é apenas uma das desvantagens, Contudo. Neste artigo, examinaremos as principais vantagens e desvantagens dos fundos mútuos para ajudá-lo a decidir se eles são o tipo certo de investimento para você.

Fundos mútuos:uma visão geral

Os fundos mútuos são um tipo de fundo de investimento que permite aos investidores reunir seu dinheiro. Então, um gestor de fundos profissional compra e vende títulos de acordo com os objetivos do fundo mútuo. Em vez de investir em muitas empresas individuais diferentes, os investidores podem simplesmente comprar ações do fundo mútuo. Todo o trabalho árduo é feito nos bastidores pelo gestor do fundo.

Existem muitos tipos diferentes de fundos mútuos disponíveis, de fundos de data-alvo a fundos de índice de mercado total. A maioria dos fundos mútuos tem algum tipo de taxa, seja na forma de taxas de carga ou despesas operacionais. Essas taxas cobrem os custos administrativos, salários de gerente de marketing e fundos, entre outros itens.

A relativa facilidade de investir em fundos mútuos os tornou extremamente populares, e muitas empresas dos EUA oferecem fundos mútuos como parte de um plano 401 (k). Mas você deve investir em fundos mútuos? Vamos examinar suas vantagens e desvantagens.

Vantagens de fundos mútuos

Existem várias vantagens dos fundos mútuos que levaram à sua ampla popularidade. Conveniência, gestão profissional, e diversificação são algumas das maiores vantagens. Se você quiser saber como escolher os melhores fundos mútuos, procure que eles acertem todos esses pontos.

Conveniência

Os fundos mútuos facilitam muito o investimento. Você pode mantê-los em várias contas diferentes, incluindo contas de aposentadoria patrocinadas pelo empregador, uma conta de aposentadoria individual (IRA), ou em uma conta de corretora. Tudo o que você precisa fazer é fazer um pedido para o número de ações que deseja comprar e esperar que o pedido seja atendido no final do dia.

Normalmente, você pode automatizar esse processo, comprar um determinado número de ações em uma programação regular, como a cada duas semanas. Para tornar as coisas ainda mais fáceis, você pode ser capaz de financiar seu plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador com uma dedução na folha de pagamento para que sua conta de aposentadoria cresça fora de vista, fora da mente.

Diversificação embutida

Os fundos mútuos têm diversificação embutida, tornando-os um investimento menos volátil. Eles investem em um grande número de empresas, diminuindo muito o impacto de qualquer empresa com desempenho insatisfatório ou até mesmo com falha. Assim, eles tendem a ter um desempenho forte sem risco excessivo.

Alguns dos maiores fundos mútuos, como FXAIX, VFINX e VTSAX, são fundos de índice. Esses fundos têm como objetivo acompanhar o desempenho de um índice, como o S&P 500.

Gestão profissional

Quando você investe em um fundo mútuo, você não precisa se preocupar em comprar e vender títulos constantemente. Em vez de, o gestor do fundo faz todo o trabalho para você. Se você automatizar sua estratégia de investimento, gastará muito pouco tempo gerenciando seu portfólio.

Reinvestimento de lucro

Outro benefício dos fundos mútuos é o reinvestimento dos lucros. Por exemplo, se um fundo mútuo paga dividendos ou ganhos de capital, esse dinheiro geralmente pode ser reinvestido sem nenhuma taxa. E tudo isso pode ser feito sem qualquer contribuição do investidor.

Desvantagens de investir em fundos mútuos

Embora os fundos mútuos tenham muitas vantagens, eles têm sua cota de desvantagens, também.

Taxas altas

Um problema que muitos detentores de fundos mútuos enfrentam hoje são as taxas altas. Embora os fundos mútuos ajudem bastante seus investidores, as taxas podem ser excessivas em alguns casos. Alguns fundos mútuos têm taxas de despesas de 1% ou mais. Isso pode não soar como uma grande porcentagem, mas pode custar a alguns investidores dezenas ou mesmo centenas de milhares de dólares durante a vida. Além disso, o corretor pode cobrar de você para comprar ou vender o fundo, e algumas empresas de fundos até mesmo cobram de você uma comissão que pode ser 1 ou 2 por cento do investimento total, ou o que é chamado de carga de vendas.

Por outro lado, existem muitos fundos de índice disponíveis com taxas muito baixas ou sem taxas, permitindo aos investidores construir carteiras com poucos fundos por um custo muito baixo.

Eventos fiscais incontroláveis

Os investidores não precisam se preocupar em comprar e vender títulos o tempo todo quando investem em fundos mútuos. Isso geralmente significa que é necessário muito menos trabalho do investidor médio. Mas quando um fundo mútuo vende títulos de sua carteira, pode levar a distribuições no final do ano aos investidores. Essas distribuições são receitas tributáveis ​​de investimentos.

Essas distribuições são tributadas a taxas de renda ordinárias ou taxas de ganhos de capital, dependendo de quanto tempo o fundo manteve um investimento, o que significa que você pode ficar com uma conta de impostos mais alta do que o esperado no final do ano. Aqueles em estados com impostos elevados podem querer prestar atenção especial a esta questão, uma vez que pode corroer seus ganhos.

Sem negociação intradiária

Ao contrário de ações e fundos negociados em bolsa (ETFs), fundos mútuos são negociados apenas uma vez por dia. Isso acontece depois que o mercado fecha, às 16h. Hora do Leste. Embora isso não seja um grande problema para investidores passivos, isso pode significar que o preço do pedido é diferente do esperado se você fizer os pedidos manualmente.

Quem deve investir em fundos mútuos?

Existem muitos casos em que faz sentido investir em fundos mútuos. Por exemplo, seu plano de aposentadoria 401 (k) patrocinado pelo empregador pode oferecer uma seleção de fundos mútuos. Muitas vezes, esses fundos são versões de baixo custo de fundos amplamente disponíveis, e você não pagará taxas de negociação ou suportará a mordida fiscal de distribuições de ganhos de capital em um 401 (k), como você faria em uma conta tributável.

Portanto, investir em fundos mútuos por meio de seu empregador pode ser uma boa ideia, particularmente se um empregador compatível for oferecido. Este é dinheiro grátis e algo que provavelmente supera quaisquer desvantagens de fundos mútuos.

Mas existem muitos fundos mútuos que continuam populares fora dos planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador, também. Por exemplo, Os fundos Vanguard populares, como VFIAX e VTSAX, têm taxas muito baixas e são eficientes em termos de impostos.

Se você é um iniciante, fundos mútuos podem ser uma boa combinação para você começar.

Resultado

Os melhores fundos mútuos permitem que os indivíduos invistam em uma carteira de investimentos gerenciada profissionalmente com diversificação embutida. Isso os torna convenientes, especialmente porque os investidores não precisam se preocupar com a compra e venda de títulos. Os dividendos e ganhos de capital podem ser reinvestidos automaticamente, permitindo que os investidores automatizem totalmente sua estratégia. Mais, fundos mútuos são frequentemente oferecidos por meio de planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador, permitindo uma correspondência do empregador e dedução na folha de pagamento.

Mas os fundos mútuos têm suas peculiaridades. Alguns fundos mútuos vêm com altas taxas e comissões de vendas, e eles só podem ser negociados uma vez por dia. Mas você pode evitar, ou pelo menos mitigar, o pior desses problemas, selecionando cuidadosamente seus fundos mútuos e procurando opções de baixo custo.