Opções vs. ações:qual é a melhor para você?

Opções e ações são duas maneiras de colocar dinheiro para trabalhar no mercado, mas oferecem perfis nitidamente diferentes de risco e recompensa. Ações oferecem alto risco, potencial de alta recompensa, enquanto as opções aumentam alguns degraus, com a possibilidade de dobrar ou triplicar seu dinheiro (ou mais) correndo o risco de perder tudo, frequentemente em questão de algumas semanas ou meses.

Esta é a história por trás das opções e ações, o que são e que tipo de retorno podem oferecer. Mais, veremos uma maneira de investir em ações que aumenta seu retorno e reduz seu risco.

Como as opções e ações diferem?

Ações e opções estão intimamente relacionadas, mas são coisas muito diferentes, especialmente quando se trata de quanto você pode ganhar ou perder.

Stocks

Uma ação é uma participação acionária em uma empresa e pode ser negociada em uma bolsa. Uma ação tem vida útil indefinida, e continua a negociar enquanto a empresa existir e permanecer com ações negociadas publicamente.

Em qualquer ano, um estoque pode flutuar significativamente, mas, com o tempo, seu desempenho deve acompanhar o crescimento do negócio. Se a empresa aumentar os lucros, o estoque aumentará com o tempo. Se seu lucro cair, o estoque vai cair. Se a empresa falir, o estoque pode deixar de existir.

Opções

Uma opção é o direito de comprar uma ação (ou outro ativo) a um preço especificado em um momento específico. Negociação de opções de ações em uma bolsa pública. Uma opção tem uma vida fixa, com uma data de expiração específica, após o que seu valor é liquidado entre os investidores e a opção deixa de existir. O valor de uma opção tende a diminuir com o tempo, Tudo mais igual, e isso é o que é chamado de ativo em desperdício.

As opções vêm em duas variedades principais, e os compradores fazem um pagamento em dinheiro denominado prêmio para possuir o contrato de opção:

• As opções de compra permitem que o proprietário compre as ações subjacentes a um preço especificado até uma data específica. Quando o preço das ações sobe, a opção de compra aumenta de valor, Tudo mais igual. Em geral, se você está comprando uma opção de chamada, você espera que o preço das ações suba.
• As opções de venda permitem que o proprietário venda as ações subjacentes a um preço especificado até uma data específica. Quando o preço das ações cai, a opção de venda aumenta de valor, Tudo mais igual. Em geral, se você está comprando uma opção de venda, você espera que o preço das ações caia.

A tabela abaixo resume algumas das principais diferenças entre ações e opções.

Característica Stocks Opções Potencial vantagem AltoMuito alto (e rápido) Risco AltoMuito alto Tempo de vida Potencialmente infiniteLimitado, não mais do que cerca de dois anos para opções públicas, mas frequentemente semanas ou meses Comissões de corretagem Nenhuma comissão nos principais corretores online $ 0,65 por contrato é típica, embora alguns corretores não cobrem comissão Quando você pode negociar Sempre que o mercado estiver aberto Sempre que o mercado estiver aberto Imposto Pode ser tributado em taxas de ganhos de capital de curto ou longo prazo, dependendo do período de detenção, pode ser tributado em taxas de ganhos de capital de curto ou longo prazo, dependendo do período de espera

Os prós e contras das ações

Ter uma participação acionária em uma empresa por meio de ações oferece muitos benefícios, mas também algumas desvantagens.

Vantagens de investir em ações

• Os estoques podem oferecer retornos potencialmente elevados com risco reduzido, se estiver investindo em um portfólio diversificado de ações, como um fundo de índice baseado no Standard &Poor’s 500 Index.
• As ações têm uma vida útil potencialmente infinita, uma vez que o estoque pode continuar a existir enquanto a empresa permanecer à tona.
• As ações podem pagar dividendos, e as melhores ações aumentam seus dividendos a cada ano, colocando mais dinheiro no bolso ao longo do tempo.
• Uma empresa pode ser adquirida por um prêmio substancial em relação ao seu valor de mercado, recompensando aqueles que possuem o estoque.
• Os principais corretores online reduziram as comissões de negociação a zero, então é barato possuir ações.
• As ações negociadas publicamente são altamente líquidas, e você pode trocá-los por dinheiro em qualquer dia de abertura do mercado.
• O IRS oferece uma potencial redução de impostos para o investimento de longo prazo em ações, reduzindo as taxas máximas de imposto sobre ganhos de capital se você mantiver um investimento por mais de um ano.
• As ações podem ser embaladas em fundos negociados em bolsa (ETFs) ou fundos mútuos, fornecendo uma maneira fácil de investir em um portfólio diversificado, frequentemente a um custo baixo.

Desvantagens de investir em ações

• Os preços das ações podem flutuar significativamente de ano para ano, o que significa que você não conseguirá vender uma ação por um determinado preço ou mesmo pelo valor que pagou por ela.
• Os estoques não são garantidos pelo governo, então você pode perder todo o seu dinheiro, especialmente se você escolher as ações individuais erradas.
• Os preços das ações dependem do desempenho da empresa, então, com o tempo, o estoque acompanhará o crescimento da empresa. Portanto, você precisa possuir as empresas certas para ter sucesso.
• É preciso muito esforço para analisar ações individuais e entender onde pode haver oportunidade ou risco.
• Embora você possa pagar impostos mais baixos por manter um estoque por mais de um ano, você ainda terá que pagar impostos sobre quaisquer ganhos, embora você obtenha uma baixa de impostos se perder dinheiro.

Os prós e contras das opções

As opções geralmente são de alto risco, oportunidade de maior recompensa do que ações. Os investidores que as consideram devem conhecer todas as suas vantagens e desvantagens.

Vantagens de negociar em opções

• As opções podem oferecer retornos muito altos e o fazem em um período muito curto de tempo, usar o poder de alavancagem para transformar uma quantia relativamente pequena de dinheiro em muitas vezes seu valor.
• Embora os preços das ações sejam voláteis, os preços das opções podem ser ainda mais voláteis, que é parte do que atrai os comerciantes para os ganhos potenciais deles.
• As opções são geralmente arriscadas, mas algumas estratégias de opções podem ser de risco relativamente baixo e podem até aumentar seus retornos como investidor em ações.
• Como acionistas, os proprietários de opções podem aproveitar a vantagem potencial se uma ação for adquirida com um prêmio em relação ao seu valor, embora eles tenham que possuir as opções no momento certo.
• Os principais corretores online reduziram as comissões de opções, e alguns corretores até permitem que você negocie opções sem nenhum custo.
• As opções são líquidas, o que significa que você pode trocá-los por dinheiro a qualquer momento em que o mercado estiver aberto, embora não haja garantia de que você receberá o que pagou por eles.
• É possível se qualificar para taxas de imposto de ganhos de capital de longo prazo mais baixas com opções de longo prazo (aquelas mantidas por pelo menos um ano), embora eles não sejam oferecidos em todas as ações.

Desvantagens da negociação de opções

• Não só a sua tese de investimento tem que estar certa, também tem que estar correto no período de tempo certo. Uma ação que sobe após o vencimento de uma opção não faz sentido para a opção.
• Os preços das opções podem flutuar significativamente de um dia para o outro, e movimentos de preços de mais de 50 por cento são bastante comuns, o que significa que o valor do seu investimento pode diminuir rapidamente.
• As opções não são garantidas pelo governo, então você pode perder dinheiro com eles.
• Dependendo exatamente de como você usa as opções, você pode perder mais do que investir neles.
• As opções são um veículo de curto prazo cujo preço depende do preço das ações subjacentes, portanto, a opção é um derivado do estoque. Se a ação se mover desfavoravelmente no curto prazo, pode afetar permanentemente o valor da opção.
• Opções expiram, e quando eles fazem, a oportunidade de trocá-los acabou. As opções podem expirar sem valor - muitos fazem - mas os comerciantes não podem comprar e manter opções, como eles podem estoques.
• As opções podem ser relativamente mais caras para negociar do que as ações, embora os investidores possam encontrar corretores de opções sem custo.
• As opções não são adequadas para serem empacotadas em um ETF ou fundo mútuo.

O que é melhor para você?

Ações e opções podem ser opções de investimento viáveis, mas cada um funciona melhor em diferentes cenários:

Quando os estoques estão melhores

• Você tem pelo menos alguma experiência em investir no mercado, de preferência muito. Os estoques requerem análise e trabalho, mas as opções exigem ainda mais. ETFs ou fundos mútuos compostos de ações são as melhores opções para investidores iniciantes e até intermediários.
• Você quer investir a longo prazo. Os estoques podem subir muito a longo prazo, mas às vezes você tem que enfrentar crises, e a natureza de curto prazo das opções significa que pode ser difícil superar os obstáculos antes que sua opção expire.
• Você não quer acompanhar o mercado de perto. Embora os estoques exijam que você os monitore pelo menos algumas vezes, pode ser muito menor do que o valor exigido pelas opções - que expiram em um cronograma fixo.
• O estoque é volátil. Se você acredita em uma ação de longo prazo, mas ela é volátil, os preços das opções serão altos e é fácil para as opções expirarem sem valor. O estoque dá a você uma aposta permanente, mas você terá que enfrentar os altos e baixos, e você não pode fazer isso com opções.

Quando as opções são melhores

• As opções podem ser uma escolha melhor quando você deseja limitar o risco a um determinado montante. As opções podem permitir que você ganhe um retorno semelhante ao de ações enquanto investe menos dinheiro, então eles podem ser uma forma de limitar seu risco dentro de certos limites.
• As opções podem ser uma estratégia útil quando você é um investidor avançado. Os investidores experientes sabem como limitar seus riscos e entendem os riscos que correm ao usar uma determinada estratégia de opções.
• Algumas estratégias de opções podem permitir que você compre ações a preços melhores. Por exemplo, uma estratégia como lançar opções de venda permite que você receba um prêmio pelo potencial de comprar uma ação a um preço mais baixo.
• As opções permitem que você multiplique seu dinheiro a uma taxa muito mais alta. Você pode ter um retorno muito maior usando opções, mas você corre o risco de uma perda total se estiver errado.
• As opções podem permitir que você gere renda. Alguns acionistas vendem opções de compra contra suas posições de ações ou lançam opções de venda como forma de gerar receita. Essas estratégias podem ser formas atraentes e de risco relativamente baixo para usar as opções.

ETFs podem ser uma escolha ainda melhor do que ações individuais

Para todos, exceto investidores avançados, ações são provavelmente a melhor escolha do que opções em todos os momentos, mas uma maneira mais fácil de comprá-los é por meio de ETFs de ações. Você terá exposição diversificada a uma carteira de ações, risco reduzido e o potencial para retornos agradáveis. Os ETFs atendem bem aos investidores iniciantes e intermediários, mas muitos investidores avançados optam por ETFs, também, por causa de sua simplicidade.

Com cada parcela do fundo, um ETF permite que você tenha (indiretamente) uma parte de cada ação do fundo. Os ETFs também permitem que você compre uma participação no Índice Standard &Poor’s 500, uma coleção de centenas das melhores empresas de capital aberto da América. Hora extra, o índice retornou uma média de cerca de 10% ao ano para investidores que compraram e mantiveram.

Na verdade, comprar um fundo de índice S&P 500 é o que o lendário investidor Warren Buffett recomenda para a maioria dos investidores. Em seguida, ele os aconselha a manter o curso e continuar comprando quando puderem.

Resultado

Ações e opções podem oferecer retornos e riscos drasticamente diferentes para os investidores, e aqueles que investem em qualquer um deles devem entender como funcionam antes de se envolverem. Por mais arriscadas que sejam as ações - e não se engane, eles são - as opções podem ser ainda mais arriscadas.