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O que é o S&P 500?

O índice Standard &Poor’s 500, ou S&P 500, é uma coleção de cerca de 500 das maiores empresas de capital aberto dos EUA. É um nome irônico para uma das melhores coleções de ações do mundo, aquele que rendeu aos investidores cerca de 10% ao ano durante longos períodos de tempo.

Aqui estão os detalhes do S&P 500, incluindo suas principais participações e desempenho de longo prazo.

Índice S&P 500:Quais empresas estão incluídas?

O S&P 500 é talvez o índice de ações mais conhecido do mundo. O índice contém cerca de 500 das maiores empresas de capital aberto dos EUA, tornando-se um termômetro para ações. Inclui ações em todos os 11 setores da economia, conforme definido pelo sistema de classificação GICS.

De acordo com a Standard &Poor’s, o índice representa cerca de 80 por cento do valor total de todas as ações negociadas nos mercados dos EUA. E o índice é sinônimo de mercado como um todo. Quando as pessoas perguntam "como está o mercado hoje, "Muitas vezes se referem especificamente ao S&P 500.

Dezenas de trilhões de dólares são investidos nas empresas do índice, e os investidores podem possuir essas empresas diretamente ou comprar um fundo que acompanhe todo o índice. Se eles compram um fundo de índice, eles terão uma exposição diversificada imediata às centenas de empresas contidas no índice.

Para uma empresa, é muito valioso ser incluído no índice. Quando uma nova empresa é adicionada ao S&P 500, todos os fundos que rastreiam o índice devem reequilibrar suas participações. Eles terão que entrar no mercado e comprar as novas ações que entram no índice e vender as antigas saindo. E quando o dinheiro novo líquido é adicionado a um fundo de índice S&P 500, a empresa do fundo deve comprar as ações dele.

Todas essas compras ajudam a manter os estoques do S&P 500 em alta. Um preço alto das ações torna mais barato para uma empresa levantar dinheiro com a emissão de novas ações e geralmente torna a empresa mais atraente. Portanto, ser adicionado ao índice não é apenas prestigioso, também é financeiramente valioso.

O S&P 500 é um índice ponderado

O S&P 500 é um índice ponderado de acordo com o tamanho das empresas no índice. Quanto maior a empresa, mais peso ele carrega. As ponderações dependem da capitalização de mercado de cada empresa - o valor total de suas ações em circulação. Uma empresa maior carrega um peso maior no índice, embora a Standard &Poor’s faça alguns ajustes com base em quanto das ações é realmente negociado ("flutuado") no mercado (versus quanto é mantido fora do mercado).

O preço do índice S&P 500 que você vê cotado - por exemplo, 4, 301,56 - é medido em pontos, não dólares. Esse é o valor médio ponderado de todos os componentes do índice. Conforme os estoques de componentes se movem para cima ou para baixo, o índice sobe ou desce de acordo com o cálculo.

Outros índices populares incluem o Dow Jones Industrial Average, que rastreia 30 ações nos principais setores, e o Nasdaq 100, que segue cerca de 100 empresas nessa bolsa.

Como um estoque é adicionado ao S&P 500?

A Standard &Poor’s tem critérios rígidos para ser admitida em seu índice principal, e as empresas são admitidas, trimestralmente, se cumprirem os critérios (e também podem ser substituídos e removidos).

Aqui estão os principais requisitos para entrar no índice, em junho de 2021:

  • Deve ser uma empresa dos EUA.
  • Deve ter uma capitalização de mercado de pelo menos $ 13,1 bilhões e pelo menos 50 por cento das ações devem estar disponíveis (“flutuadas”) na bolsa.
  • Deve ser negociado em uma importante bolsa dos EUA, incluindo a Bolsa de Valores de Nova York ou Nasdaq.
  • As empresas devem ter lucros positivos no último trimestre e nos quatro trimestres anteriores somados.
  • Deve ter negociado pelo menos 250, 000 ações diárias nos seis meses anteriores à inclusão.

Esses são os critérios mais importantes para inclusão, mas a Standard &Poor’s também considera como a inclusão de uma ação mantém um equilíbrio de setores para o índice como um todo. Os gerentes do índice querem um conjunto de empresas que forneçam uma imagem representativa das principais empresas americanas.

Quais são as maiores empresas no S&P 500?

As maiores empresas do mercado estão fortemente representadas no índice, e você reconhecerá alguns nomes familiares, incluindo algumas das ações populares da FAANG. Alphabet (pai do Google) tem várias classes de ações, portanto, aparece na lista mais de uma vez.

As ações são classificadas de acordo com a porcentagem do índice que compõem (em julho de 2021), e esse peso muda ao longo do tempo conforme as empresas crescem ou encolhem:

  1. Apple:5,5 por cento
  2. Microsoft:5,3 por cento
  3. Amazon:3,9 por cento
  4. Facebook:2,2 por cento
  5. Alfabeto Classe A:2,0 por cento
  6. Alfabeto Classe C:2,0 por cento
  7. Berkshire Hathaway:1,6 por cento
  8. JPMorgan Chase:1,4 por cento
  9. Tesla:1,4 por cento
  10. Johnson &Johnson:1,3 por cento

É importante notar que essas 10 ações sozinhas representam cerca de 26,6 por cento do valor total do índice. As outras 490 ações representam os 73,4% restantes do valor do índice. Portanto, o S&P 500 é fortemente voltado para seus maiores componentes, e as maiores ações têm capitalização de mercado na casa dos trilhões, literalmente mais de 100 vezes o mínimo para ser admitido no índice.

O S&P 500 tem sido um grande investimento ao longo dos anos

O S&P 500 é o índice de ações mais seguido no mundo e também um dos mais bem-sucedidos. Com o tempo, o índice retornou cerca de 10% ao ano, em média. Mas recentemente ficou ainda melhor do que isso, devido em grande parte à força de empresas de tecnologia como a Amazon, Apple e Microsoft.

Aqui está o desempenho do S&P 500 nos últimos 10 anos, a 28 de julho, 2021, e seu desempenho anual médio e desempenho total ao longo de quatro períodos de tempo.

Tempo 1 ano 3 anos 5 anos 10 anos Retorno anualizado 36,7 por cento16,0 por cento15,2 por cento13,0 por cento Retorno total 36,7 por cento56,1 por cento102,8 por cento238,3 por cento

Fonte:Yahoo Finance

Este tipo de desempenho consistentemente forte, bem como ampla diversificação são as razões pelas quais o lendário investidor Warren Buffett recomenda que os investidores individuais comprem um fundo de índice S&P 500, agüente firme e grosso, e, de preferência, adicionar mais dinheiro à posição deles ao longo do tempo.

É extremamente fácil comprar um fundo de índice S&P 500, e os melhores fundos de índice oferecem uma maneira de baixo custo de possuir todo o índice, muitas vezes cobrando apenas alguns dólares para cada US $ 10, 000 investidos.

Resultado

O índice S&P 500 rastreia centenas das maiores e mais bem-sucedidas empresas americanas, dando aos investidores uma maneira de medir o desempenho dos negócios americanos. Também é uma base sólida para fundos, permitindo que os investidores capturem os retornos atraentes do índice em um veículo de baixo custo.