O que é o Índice Russell 2000?

O índice Russell 2000 acompanha o desempenho de aproximadamente 2, 000 das menores empresas de capital aberto dos EUA. O Russell 2000 é, na verdade, um subconjunto do Índice Russell 3000, que é muito mais amplo do que o Russell 2000 e inclui cerca de 98 por cento do mercado de ações dos EUA que pode ser investido.

O Russell 2000 é muitas vezes visto como um indicador econômico chave por causa de seu foco em pequenas empresas que fazem negócios principalmente nos EUA. Ele é frequentemente citado junto com índices de mercado de ações mais populares, como o S&P 500, o Dow Jones Industrial Average e o Nasdaq Composite.

Quais empresas estão no Russell 2000?

O Russell 2000 é composto por empresas de pequena capitalização, o que significa suas capitalizações de mercado, ou o valor de todas as ações em circulação, são menores do que as das empresas incluídas em índices mais conhecidos, como o S&P 500 ou o Dow, que rastreiam empresas maiores.

A capitalização média de mercado de uma empresa no Russell 2000 era de cerca de US $ 1,2 bilhão em julho de 2021, de acordo com FTSE Russell, que gerencia o índice. Isso se compara a uma capitalização de mercado média de US $ 2,6 bilhões para o índice Russell 3000 mais amplo.

Aqui estão as 10 principais empresas que compõem o Russell 2000 em agosto de 2021:

1. AMC Entertainment (AMC)
2. Intellia Therapeutics (NTLA)
3. Crocs (CROX)
4. Tenet Healthcare (THC)
5. Semicondutor Lattice (LSCC)
6. II-VI (IIVI)
7. Propriedades do EastGroup REIT (EGP)
8. TETRA Technologies (TTI)
9. Arrowhead Pharmaceuticals (ARWR)
10. BJ’s Wholesale Club (BJ)

O que o Russell 2000 mede?

O Russell 2000 mede o desempenho das ações de cerca de 2.000 empresas incluídas no índice. É um índice ponderado de capitalização de mercado, o que significa que o valor que cada empresa representa no índice é determinado pelo tamanho da capitalização de mercado da empresa, ou o valor total de suas ações em circulação. O peso de uma empresa no índice sobe e desce com o desempenho de suas ações.

O índice é amplamente utilizado por investidores ativos no espaço de pequena capitalização para avaliar seu desempenho. Por exemplo, se você investir em um fundo mútuo de pequena capitalização que seja gerenciado ativamente, provavelmente irá comparar o desempenho do fundo ao do Russell 2000 para determinar se a estratégia ativa do fundo agregou valor para seus acionistas.

Você pode investir no Russell 2000?

Embora você não possa investir diretamente no Índice Russell 2000, você pode investir em fundos mútuos e ETFs que rastreiam o índice. Felizmente, esses fundos estão normalmente disponíveis a custos muito baixos.

Um ETF popular é o iShares Russell 2000 ETF (IWM), que dá aos investidores diversificação dentro do universo das pequenas empresas por uma taxa anual de 0,19 por cento. Outro ETF que rastreia o índice é o Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO), que vem com uma proporção de despesas de apenas 0,10 por cento.

Como uma empresa é incluída no Russell 2000?

Para ser incluído no Russell 2000, uma empresa deve primeiro estar no Russell 3000, que inclui cerca de 98 por cento do mercado de ações dos EUA. A FTSE Russell, então, classifica essas empresas por sua capitalização de mercado, e os 2 inferiores, 000 compõem o Índice Russell 2000. O primeiro, 000 empresas compõem o Russell 1000, que rastreia empresas de grande capitalização.

Ao longo do ano, à medida que novas empresas abrem o capital que se qualificam para o Russell 2000, eles são adicionados ao índice, às vezes empurrando o número de empresas de componentes para mais de 2.000. Uma vez por ano, o índice passa por um processo conhecido como reconstituição, onde as empresas são adicionadas ou removidas com base em sua capitalização de mercado atual.

Qual é a diferença entre o Nasdaq Composite e o Russell 2000?

Embora ambos sejam índices do mercado de ações, existem algumas diferenças entre o Nasdaq Composite Index e o Russell 2000. Nasdaq é uma bolsa eletrônica onde as pessoas podem comprar e vender ações. O índice Nasdaq Composite inclui todas as empresas que negociam na bolsa Nasdaq, que consiste em muitas empresas de tecnologia e empresas ligadas à internet.

Da mesma forma que o Russell 2000 é usado para medir o desempenho de empresas menores dos EUA, o índice Nasdaq Composite é freqüentemente usado para medir o desempenho de ações relacionadas à tecnologia. Outros índices populares incluem o S&P 500 e o Dow Jones Industrial Average, ambas controlam principalmente empresas grandes e lucrativas. O S&P 500 rastreia cerca de 500 empresas, enquanto o Dow rastreia apenas 30.

O Russell 2000 está supervalorizado?

As questões sobre a avaliação do Russell 2000 ou de qualquer índice sempre dependerão de como as empresas que compõem o índice são avaliadas. Teoricamente, as empresas valem o valor presente de seus fluxos de caixa futuros, ou lucros. Contudo, a qualquer momento, os preços das ações podem se desviar drasticamente de sua realidade, ou valores intrínsecos. Existem diferentes maneiras de olhar para a avaliação de um índice, mas uma das medidas mais populares envolve olhar para o múltiplo preço-lucro.

Com base nas estimativas de ganhos para os próximos 12 meses a partir de agosto de 2021, o Russell 2000 foi negociado por um múltiplo preço-lucro de cerca de 22, de acordo com Birinyi Associates. É importante lembrar que este índice é baseado em estimativas de ganhos, portanto, os ganhos reais podem acabar sendo maiores ou menores.

Como a maioria dos índices de ações, o Russell 2000 teve um desempenho extremamente bom após a preocupação inicial em torno da pandemia global. Durante o ano passado, o índice subiu mais de 50 por cento em 30 de julho, 2021. Muitas empresas começaram a se recuperar das perdas da pandemia e os investidores aguardam um possível boom econômico.

Resultado

O índice Russell 2000 mede o desempenho de cerca de 2, 000 das menores empresas de capital aberto dos EUA e é uma forma popular de rastrear o universo de investimentos de pequena capitalização. Os investidores que procuram capitalizar sobre seu desempenho podem comprar fundos mútuos de baixo custo e ETFs que rastreiam o índice.