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O que é um fundo sem carga?

Um fundo sem carga é um tipo de fundo mútuo em que as ações são compradas e vendidas sem encargos de comissão para a compra ou venda sendo retirada dos fundos do investidor. As despesas de vendas são chamadas de “carga, ”E fundos mútuos sem carga, como o nome implicaria, oferecer aos investidores uma opção de fundo sem essas taxas.

Os investidores sábios sabem como as taxas podem ter impacto sobre os retornos gerais. Mesmo alguns pontos básicos adicionais em taxas podem reduzir o retorno geral em milhares e até milhões, dependendo do tamanho de um portfólio.

Uma maneira de minimizar as taxas que você paga ao investir em fundos mútuos é optar por um fundo sem carga. Contudo, a ausência de encargos de comissão terá de ser ponderada com outros fatores em mente, tal como o índice de despesas geral de um fundo; Índice de despesas; Um índice de despesas é uma taxa cobrada por uma empresa de investimento para gerenciar os fundos dos acionistas. Empresas de investimento, como fundos mútuos, muitas vezes incorrem em várias despesas operacionais ao administrar fundos de investidores, e cobram uma pequena porcentagem sobre os fundos administrados para cobrir as despesas., o histórico de desempenho do fundo, estilo de investimento, tolerância de risco, etc.

Os fundos mútuos divulgarão se os encargos do fundo serão ou não carregados em seu prospecto. O prospecto do Prospecto é um documento de divulgação legal que as empresas devem apresentar à Securities and Exchange Commission (SEC). O documento traz informações sobre a empresa, sua equipe de gestão, desempenho financeiro recente, e outras informações relacionadas que os investidores gostariam de saber.

Resumo

  • Uma "carga" é uma cobrança de um fundo mútuo para a compra e venda de ações que são alocadas a um intermediário, como um corretor, orientador, ou outro tipo de profissional.
  • Um fundo sem carga é aquele que não cobra uma taxa de carga de vendas.
  • Os fundos sem carga são adquiridos diretamente por meio da empresa de investimento e não exigem que um intermediário atue como corretor.

O que é um fundo mútuo de carga?

A contrapartida de um fundo sem carga é um fundo de carga. O fundo mútuo carrega os investidores cobrados ao comprar ou vender ações. As cargas de carga podem estar na faixa de 0% a 6%. Quando as cargas são cobradas na compra de ações, é conhecido como carregamento de front-end. Quando as cargas são cobradas na venda das ações, é conhecido como cargas de vendas de back-end.

Então, por que as cargas de vendas são cobradas? As cobranças têm como objetivo compensar um intermediário, como um corretor, conselheiro financeiro, e outros profissionais, para selecionar e recomendar o fundo apropriado para o investidor. A racionalidade é que o intermediário investiu tempo e dedicou seus conhecimentos para filtrar os fundos e encontrar aquele que melhor se adapta às necessidades do investidor. É controverso porque a história mostra que fundos com carregamento e fundos sem carregamento têm quase o mesmo desempenho.

Por que escolher um fundo sem carga?

Quando um investidor opta por investir em um fundo mútuo sem carga, eles estão contornando as taxas de carregamento. Isso é possível porque um fundo sem carga não terá um intermediário que esteja procurando cobrar comissões. Um fundo sem carga geralmente é comprado diretamente da empresa de investimento que oferece o fundo.

Uma vez que não há experiência profissional sendo usada para recomendar o fundo, é função do investidor tomar suas próprias decisões. Muitos investidores estão dispostos a fazer suas próprias pesquisas e due diligence para economizar 4,5% que poderiam ter sido cobrados com um fundo de carga. Sem as taxas, um investimento em um fundo sem carga é gratuito para crescer com o investimento e não pode ser tocado com a venda.

Exemplos de investimentos sem carga x carga

Sem carga

Um investidor compra $ 10, 000 de ações em um fundo sem carga e obtém um retorno de 10% ao longo de um ano. O investidor ganha $ 11, 000 ao final de um ano e leva para casa $ 1, Ganho de 000.

Carregamento de front-end

Digamos que um investidor compre os mesmos $ 10, 000 em ações, mas desta vez, é um fundo mútuo que cobra uma carga inicial de 4%. Os 4%, ou $ 400, é retirado quando as ações são compradas, deixando $ 9, 600 deixaram para trabalhar. O fundo oferece um retorno de 10% ao longo do ano, e o investidor ganha $ 10, 560 ao final de um ano.

Carga de back-end

Um investidor compra $ 10, 000 de ações em um fundo mútuo com uma carga de back-end. O fundo obtém um retorno de 10% ao longo do ano para um valor final de $ 11, 000. Quando o investidor vende suas ações, a carga de back-end de 4% é cobrada sobre US $ 11, 000

O resultado é que 4%, ou $ 440, é retirado dos fundos do investidor para um saldo final de $ 10, 560 e US $ 560 para levar para casa. Em vez de um retorno de 10%, o investidor obteve um retorno real de 5,6%.

Por que escolher um fundo de carregamento?

Com a matemática mostrada nos três cenários acima, você pode ver como as cobranças de carga de vendas podem ter impacto sobre o retorno real de um portfólio. O investidor precisará determinar se as taxas são justificadas.

Os investidores podem optar por investir com um fundo de carregamento por razões, Incluindo:

  • Crença na expertise do profissional com quem trabalha para atuar como intermediário.
  • Os benefícios percebidos superam os custos da carga.
  • O investidor pode não querer pesquisar fundos por conta própria. Eles preferem ter uma escolha profissional para eles.
  • O investidor mantém um relacionamento com seu consultor financeiro Consultor Financeiro Um Consultor Financeiro é um profissional de finanças que fornece consultoria e aconselhamento sobre as finanças de um indivíduo ou entidade. Os consultores financeiros podem ajudar indivíduos e empresas a atingirem seus objetivos financeiros mais cedo, fornecendo a seus clientes estratégias e maneiras de criar mais riqueza ou profissional de investimento e se sentiriam culpados se fizessem investimentos por conta própria sem que seu consultor recebesse uma comissão.

Taxas que um fundo sem carga pode cobrar

Só porque um fundo mútuo não cobra taxas para a compra e venda de ações não significa que o fundo é automaticamente um fundo de "taxa baixa". É possível que um fundo sem carga possa acabar sendo mais caro do que um fundo com carga de vendas.

Encargos e taxas incluídas em um fundo sem carga podem incluir:

  • O índice de despesas do fundo
  • Taxas 12b-1 para marketing, distribuição, e serviço
  • Taxas de resgate
  • Taxas de câmbio
  • Taxas de conta

Uma coisa importante a notar é que os fundos mútuos sem carga ainda podem cobrar taxas ao comprar e vender ações. Quando você olha para a definição de perto, uma taxa de carregamento é uma taxa alocada a um intermediário que atuou como corretor entre o fundo e o investidor. Um fundo pode cobrar taxas do investidor ao comprar ou vender ações, e as taxas irão para o próprio fundo, não um corretor. Assim, um fundo desse tipo ainda se qualificará como sem carga.

Os investidores precisarão considerar todas as taxas ao analisar vários fundos mútuos. Olhar para load vs. sem-load é um bom começo, mas não conta toda a história. Outras taxas podem tornar um fundo sem carga mais caro do que um fundo sem carga.

Recursos adicionais

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