O que significa classe de múltiplos ativos?

Classe de múltiplos ativos é uma frase usada para sinalizar que um investimento é composto de uma combinação de classes de ativos (como equivalentes de caixa Equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa são os mais líquidos de todos os ativos no balanço patrimonial. Equivalentes de caixa incluem títulos do mercado monetário, aceitações do banqueiro, ações, ou títulos). Um investimento de classe de múltiplos ativos, ou estratégia de investimento, sempre contém mais de uma classe de ativos, que cria um grupo de ativos que adiciona diversificação a um portfólio. Os pesos dados a cada classe de ativos e os tipos de classes de ativos são geralmente estabelecidos com base na preferência pessoal de um investidor.

Como funcionam as classes de vários ativos

Os investimentos da classe de múltiplos ativos aumentam a diversificaçãoDiversificaçãoDiversificação é uma técnica de alocar recursos de portfólio ou capital para uma variedade de investimentos. O objetivo da diversificação é mitigar as perdas dentro do portfólio de um investidor, distribuindo todo o capital disponível em várias classes de ativos. Investimentos de classe de multi-ativos, Portanto, reduzir a volatilidade do investimento em comparação a ter uma grande concentração em uma classe de ativos específica.

Contudo, também pode reduzir o retorno geral porque algumas classes de ativos são normalmente correlacionadas negativamente, o que significa que à medida que se ganha valor, o outro perderá valor. Devido a este fenômeno, se uma classe de ativos supera as outras classes de ativos, pode ter que 'pagar' por algumas das perdas inerentes ao portfólio.

Tipos de investimentos de classe de múltiplos ativos

Existem vários tipos de investimentos de classe de múltiplos ativos, Incluindo:

1. Portfólio pessoal

Os investidores com capital suficiente podem optar por se tornar seu próprio gestor de ativos e construir um portfólio de várias classes. Escritórios familiares também existem para fornecer a seus clientes a alocação de ativos pessoais com base na preferência do investidor.

2. Fundos de tolerância ao risco

Muitas empresas de fundos mútuos oferecem fundos de classe de múltiplos ativos que são projetados para a tolerância ao risco percebida por um investidor. Fundos agressivos teriam uma maior alocação de capital, enquanto um fundo conservador terá uma alocação maior em ativos mais seguros.

3. Fundos de data alvo

Algumas empresas oferecem investimentos de classe de vários ativos que alteram as alocações de ativos de acordo com um horizonte de tempo especificado. Por exemplo, se um investidor se aposentar em 15 anos, o fundo pode ter uma maior alocação de ações nos anos anteriores, mas mude para ativos mais seguros à medida que o fundo se aproxima de sua data-alvo.

4. Fundos de hedge

Os fundos de hedge utilizam uma classe de múltiplos ativos em sua abordagem de investimento, por meio do investimento em classes de ativos tradicionais e alternativas.

Vários outros investimentos da classe de múltiplos ativos estão disponíveis para os investidores; a principal vantagem de tais investimentos é que eles fornecem diversificação para o portfólio de um investidor.

Benefícios de investimentos de classe de múltiplos ativos

Existem vários benefícios que os investimentos da classe de múltiplos ativos podem fornecer a um investidor, tal como:

1. Buscar gerar retornos enquanto gerencia o risco

Os investimentos da classe de ativos múltiplos oferecem aos investidores exposição a uma ampla gama de classes de ativos, setores, estratégias de investimento, e exposição de segurança individual. Isso fornece diversificação para a abordagem de um investidor para investir, o que atenua alguns dos riscos assistemáticos inerentes ao mercado.

2. Almeje objetivos de investimento específicos e mensuráveis

Ao contrário dos investimentos equilibrados, os investimentos da classe de multi-ativos não são medidos em relação a uma referência. Uma classe de múltiplos ativos é focada em um objeto de investimento específico, como um retorno de destino.

3. Gestão dinâmica

Os investimentos da classe de múltiplos ativos são projetados para navegar pelas mudanças do mercado por meio de negociações e exposições táticas. É flexível para responder às mudanças no mercado e muitas vezes tenta buscar maiores retornos usando alocações táticas Alocação tática de ativos (TAA) A alocação tática de ativos (TAA) refere-se a uma estratégia de portfólio de gestão ativa que muda as alocações de ativos em um portfólio para tirar vantagem de mercado.

4. Potencial para se adaptar rapidamente às condições de mercado subjacentes

Investimentos de classe de multi-ativos, que muitas vezes são gerenciados ativamente, pode mudar rapidamente sua exposição a uma determinada classe de ativos, setor, ou segurança mais rapidamente do que os investimentos tradicionais. Como tal, fornece ao investidor a capacidade de se adaptar às mudanças nas condições do mercado.

5. Fornece acesso a gerentes de investimento de primeira classe

Os investimentos da classe de múltiplos ativos podem fornecer ao investidor acesso a algumas das melhores oportunidades de investimento e gestores de investimento do mundo.

Desvantagens de investimentos de classe de ativos múltiplos

Existem também algumas desvantagens nos investimentos da classe de múltiplos ativos, Incluindo:

1. Ativos correlacionados negativamente

Algumas classes de ativos que estão incluídas em um investimento de classe de múltiplos ativos são negativamente correlacionadas - ou seja, quando um sobe, o outro desce. Como resultado, o investidor pode nem sempre atingir o retorno máximo que pode ser oferecido por outras carteiras.

2. Nenhuma palavra a dizer na estratégia de investimento

A maioria dos investidores não possui capital suficiente para investir totalmente nas classes de ativos que desejam, então eles investem com um gerente de portfólio. Em tal situação, enquanto um indivíduo pode querer colocar seu dinheiro em um setor específico, o gestor de carteira não é obrigado a seguir a mesma estratégia.

Mais recursos

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• Alocação dinâmica de ativosA alocação dinâmica de ativosA alocação dinâmica de ativos é uma estratégia de investimento que envolve o ajuste frequente dos pesos em uma carteira com base no desempenho geral do mercado ou no desempenho de certos títulos.
• Balanced FundBalanced Fund Um fundo balanceado, também conhecido como fundo híbrido, é caracterizado pela diversificação entre duas ou mais classes de ativos. Um fundo equilibrado geralmente combina ações
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