O que é o MSCI All Country World Index (ACWI)?

O MSCI All Country World Index (ACWI) é um índice de ações global que mede o desempenho das ações em mercados desenvolvidos e emergentes. Mercados emergentes Mercados emergentes é um termo que se refere a uma economia que experimenta um crescimento econômico considerável e possui algum, mas nem todos, . No final de 2019, cobre mais de 3, 000 ações em todo o mundo. É um índice ponderado de capitalização de mercado desenvolvido pela MSCI Inc., uma empresa financeira norte-americana de capital aberto.

Além do ACWI, O MSCI também publica muitos outros índices que cobrem diferentes regiões geográficas e setores. O EAFE (Europa, Australasia, e o Índice do Extremo Oriente e o índice de países do GCC (Conselho de Cooperação do Golfo) são alguns dos índices do MSCI.

Resumo

• O MSCI All Country World Index (ACWI) mede o desempenho das ações de mais de 3, 000 ações de mercados desenvolvidos e emergentes.
• O MSCI ACWI pode ser usado como referência para avaliar o desempenho de uma carteira global de ações.
• Alguns ETFs rastreiam o desempenho do MSCI ACWI, que permite aos investidores investir globalmente com custos baixos.

Compreendendo o MSCI All Country World Index (ACWI)

O MSCI All Country World Index cobre as ações de grande e média capitalização de 23 mercados desenvolvidos e 26 mercados emergentes em 11 setores. Compreende os mercados do MSCI World Index e do MSCI Emerging Market Index. Assim, o MSCI fornece uma observação mais abrangente do mercado de ações global como um todo, o que torna o índice um dos índices de ações globais mais amplamente usados.

O MSCI ACWI consiste em cerca de 85% da capitalização de mercado de flutuação livre. O valor de mercado é igual ao preço atual da ação multiplicado pelo número de ações em circulação. A comunidade de investidores costuma usar o valor de capitalização de mercado para classificar as empresas de todos os mercados que cobre. A ampla cobertura e a metodologia cuidadosamente projetada apóiam o índice para refletir as flutuações entre os diferentes setores, tamanhos, estilos, e áreas geográficas.

MSCI World Index e MSCI Emerging Market Index

Semelhante ao MSCI ACWI, a MSCI World Index é também um índice global de ações que compreende ações de diferentes países e setores. A principal diferença é que o Índice Mundial se concentra nos mercados desenvolvidos. Abrange mais de 1, 600 ações de 23 países desenvolvidos e regiões, como a Austrália, Canadá, Hong Kong, Finlândia, e Japão.

Com uma correlação relativamente menor entre o desempenho do mercado emergente e do mercado desenvolvido, o investimento em ações em mercados emergentes oferece o benefício da diversificação. Diversificação A diversificação é uma técnica de alocação de recursos de portfólio ou capital para uma variedade de investimentos. O objetivo da diversificação é mitigar as perdas. Alguns mercados emergentes também têm alto potencial de crescimento, como os países estão se desenvolvendo rapidamente.

o MSCI Emerging Market Index mede o desempenho das ações dos mercados emergentes em todo o mundo. Abrange mais de 1, 100 ações de 26 países, incluindo China, Rússia, México, África do Sul, Índia, e alguns outros países em desenvolvimento. O MSCI Emerging Market Index é composto principalmente pelos mercados da China, Coréia, e Taiwan, ponderado por 33%, 12%, e 11%, respectivamente.

Uso do MSCI All Country World Index (ACWI)

Investir globalmente é um dos métodos eficazes que os investidores podem usar para diversificar suas carteiras. Ao manter várias ações com baixa correlação entre elas no mesmo mercado, os investidores podem reduzir o risco específico da empresa (risco não sistemático), mas o risco sistemático Risco sistemático O risco sistemático é a parte do risco total que é causada por fatores além do controle de uma empresa ou indivíduo específico. O risco sistemático é causado por fatores externos à organização. Todos os investimentos ou valores mobiliários estão sujeitos a risco sistemático e, portanto, é um risco não diversificável. restos.

Obter exposição a ações estrangeiras pode diversificar ainda mais as carteiras e reduzir o risco sistemático. Assim, investidores e gestores de carteiras buscam oportunidades de investimento em diferentes países. Os participantes do mercado consideram o MSCI ACWI uma ferramenta importante para o investimento global.

O MSCI ACWI é frequentemente usado como referência para avaliar o desempenho de uma carteira global de ações, especialmente para investimentos passivos. Um gerente de carteira pode comparar o retorno e a volatilidade da carteira com o índice. Retorno ativo Retorno ativo Retorno ativo refere-se aos ganhos ou perdas de uma carteira que estão diretamente relacionados às decisões tomadas pelo gestor da carteira. O retorno ativo pode, relação de informação, e o erro de rastreamento são alguns dos indicadores que podem ser usados ​​para avaliar o desempenho do portfólio em relação ao seu benchmark.

Apesar dos benefícios de diversificação do investimento global, comprar estoques de diferentes países e setores pode ser caro e complexo, especialmente para investidores individuais. Isso torna um fundo negociado em bolsa (ETF) uma escolha favorável.

O iShares MSCI ACWI ETF (ACWI) rastreia o desempenho do MSCI ACWI. Ele contém cerca de 2, 200 ações entre mais de 3, 000 ações do índice. Os investidores podem receber o resultado do investimento do MSCI ACWI com uma pequena quantia de capital e custos baixos, mantendo o ETF da iShares.

Mais recursos

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• Capitalization-Weighted Index Capitalization-Weighted IndexThe Capitalization-Weighted Index (índice ponderado por capitalização, CWI) é um tipo de índice do mercado de ações em que cada componente do índice é ponderado em relação à sua capitalização de mercado total. Em um índice ponderado por capitalização, as empresas com maior capitalização de mercado exercem maior impacto no valor do índice.
• Índice de informações Índice de informações O índice de informações mede os retornos ajustados ao risco de um ativo financeiro ou carteira em relação a um determinado benchmark. Este índice visa mostrar retornos excedentes em relação ao benchmark, bem como a consistência na geração dos retornos excedentes.
• Tracking ErrorTracking ErrorTracking error é uma medida de desempenho financeiro que determina a diferença entre as flutuações de retorno de uma carteira de investimentos e as flutuações de retorno de um benchmark escolhido. As flutuações de retorno são medidas principalmente por desvios padrão.
• Índice de Volatilidade (VIX) VIXA Chicago Board Options Exchange (CBOE) criou o VIX (CBOE Volatility Index) para medir a volatilidade esperada de 30 dias do mercado de ações dos EUA, às vezes chamado de "índice de medo". O VIX é baseado nos preços das opções do Índice S&P 500