O oscilador McClellan

Cada trader e analista confia em, ou estudos, diferentes indicadores técnicos Os artigos de finanças doFinanceCFI são elaborados como guias de autoaprendizagem para aprender conceitos financeiros importantes on-line em seu próprio ritmo. Navegue por centenas de artigos! para ajudá-los a jogar no mercado a seu favor. Os indicadores são frequentemente agrupados em diferentes categorias de acordo com a forma como medem coisas diferentes. No caso do Oscilador McClellan, pertence a um grupo conhecido como indicadores de momentum, que são projetados para indicar a força ou fraqueza do movimento de preços, ao invés de sua direção.

Osciladores de momentum

Existem duas categorias amplas frequentemente aplicadas aos indicadores:adiantado e atrasado. Os osciladores de momentum são normalmente considerados indicadores importantes, que são estruturados para liderar mudanças de preços. Em outras palavras, indicadores de momentum, quando funcionando de forma eficiente, fornecerá uma indicação de uma mudança ou mudança na direção ou tendência do preço antes que a mudança realmente ocorra.

Alguns dos indicadores antecedentes mais populares são os osciladores de momentum que, nos termos mais simples, medir a rapidez com que o preço de um título muda. Quando o preço de um título sobe mais rapidamente, a dinâmica dos preços também aumenta. Quanto mais rápido a segurança subir, ou quanto maior a mudança no preço período após período, quanto mais significativamente o momentum aumenta. Como pode ser logicamente deduzido então, conforme a subida desacelera, o mesmo acontecerá com o ímpeto.

Algo para os comerciantes manterem em mente, Contudo, é que o ímpeto também diminuirá quando um segurança negociar de lado, especialmente quando o momentum esteve anteriormente em níveis particularmente altos. Portanto, uma diminuição no momentum nem sempre é um sinal de uma reversão iminente do mercado. Pode ser simplesmente uma indicação de que o momentum voltou a um estado mediano.

O que é o oscilador McClellan?

O oscilador McClellan foi desenvolvido por Sherman e Marian McClellan, em 1969, como um indicador de amplitude de mercado mais frequentemente usado para negociações de curto e médio prazo. Esse indicador funciona com base na variação entre o número total de emissões na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) que estão diminuindo ou avançando.

Para quebrar este indicador ainda mais, traders e analistas podem ver um número limitado de ações obtendo ganhos significativos no mercado e, portanto, presumir que um mercado em alta está em vigor e que, em geral, o mercado está funcionando de maneira saudável. Contudo, a realidade pode ser que o mercado está em um estado de mudança com o aumento dos preços de mercado em geral, na verdade, sendo alimentado por apenas alguns estoques. O oscilador McClellan é projetado para reconhecer tal condição de mercado e sinalizar uma possível mudança de mercado de alta para baixa, ou vice-versa, de urso para touro.

Calculando o Oscilador McClellan

A fim de calcular o oscilador McClellan, você deve subtrair uma média móvel exponencial de 39 dias (MME) de uma MME de 19 dias. A EMA é calculada, como acima mencionado, determinando a diferença entre o avanço e o declínio das questões. Simplificar o cálculo em uma fórmula se parece com isto:

(EMA de 19 dias de adiantamentos - recusas) - (EMA de 39 dias de adiantamentos - recusas)

Usando o Oscilador McClellan

O aspecto complicado de usar o oscilador McClellan é saber como interpretar e gerenciar com eficácia Análise técnica - um guia para iniciantes A análise técnica é uma forma de avaliação de investimento que analisa preços passados ​​para prever a ação futura dos preços. Os analistas técnicos acreditam que as ações coletivas de todos os participantes do mercado refletem com precisão todas as informações relevantes, e portanto, atribuir continuamente um valor justo de mercado aos títulos. as informações que o indicador fornece. As vezes, movimento é apenas movimento e certos números que o oscilador fornece não são inerentemente significativos. Contudo, em algumas circunstâncias, o oscilador pode fornecer ao negociante uma informação crucial que o ajudará a negociar com mais eficácia.

Existem várias comparações que podem ser feitas entre o Oscilador de McClellan e o indicador de convergência-divergência de média móvel (MACD) porque eles funcionam da mesma maneira. Para mantê-lo simples, analistas e traders entendem que quando o oscilador está positivo, a MME de 19 dias é maior do que a MME de 39 dias, o que é um sinal de que títulos em alta estão vencendo títulos em declínio. Se o oscilador cair no negativo, então, exatamente o oposto é verdadeiro - títulos em declínio são considerados como tendo a vantagem.

Como também é verdade com o indicador MACD, quando o oscilador McClellan gera uma leitura positiva, isso geralmente é uma boa indicação de que o mercado é mais adequado para investidores otimistas. Leituras negativas, por outro lado, geralmente são um sinal positivo para os ursos. Outras coisas para os investidores observarem são as divergências com os preços das ações, pois isso pode ser um sinal de que o mercado está se preparando para uma reversão, bem como impulsos, o que pode ser uma indicação de que um período mais longo de movimento - para cima ou para baixo, dependendo do impulso - está prestes a ocorrer. O gráfico acima mostra um impulso no Oscilador McClellan próximo ao lado direito do gráfico, uma possível indicação de um movimento de alta iminente e substancial. Se você olhar para trás, você pode ver que outro, O impulso menor no indicador por volta de primeiro de agosto previu corretamente um movimento significativo de alta no mercado.

Compreendendo a força da tendência

Sherman e Marian McClellan acreditavam, como muitos analistas fazem, que quando você avalia uma tendência nos mercados, mais recente, movimentos de ação de preço mais recentes são geralmente mais relevantes do que os mais antigos. Portanto, eles escolheram usar uma média móvel exponencial (EMA), em oposição a uma média móvel simples (SMA), a fim de dar mais peso à recente ação do mercado. Essencialmente, o ponto de dados mais próximo na linha A / D é levado em consideração, e então você continua a descer nessa linha, continuamente multiplicando cada um por uma constante e um grau. Por exemplo, o segundo ponto seria multiplicado por uma constante ao quadrado, o terceiro seria multiplicado por uma constante ao cubo, e assim por diante. Desta maneira, quanto maior for a constante, mais a média móvel pode ser acumulada em relação ao tempo presente.

Essa compreensão das tendências também geralmente significa que os analistas e traders devem cavar no passado para entender onde uma tendência começou. A dificuldade é saber até onde voltar. Se você for apenas um ou dois dias no passado, seus resultados podem ser bastante fáceis de calcular em termos aritméticos, Contudo, as informações que você coleta provavelmente serão bastante insignificantes ou não serão muito úteis para você hoje. Se você for muito longe no passado, Contudo, os cálculos matemáticos tornam-se infinitamente mais difíceis, e decifrar a importância das diferentes tendências pode ser difícil de resolver. O oscilador McClellan usa cronogramas práticos - períodos de 19 e 39 dias - usando uma constante de suavização de 5% e 10% para ambos. Esperançosamente, esse procedimento torna os dados coletados úteis e relevantes da maneira ideal.

No fim

No fim do dia, o mercado está em constante movimento e, portanto, os cálculos do oscilador McClellan, como os de qualquer indicador técnico, mude regularmente. Se você optar por usar este indicador para entender o mercado, faça o seu melhor para avaliar o verdadeiro valor das informações que ele está gerando antes de agir. Como é o caso da maioria dos osciladores, pode ser difícil discernir entre sinais genuínos e falsos, e os analistas geralmente só se tornam adeptos do uso do oscilador McClellan após um período de tempo, e em conjunto com o uso de outros indicadores técnicos.