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O que é um feed de dados de alta velocidade?

Um feed de dados de alta velocidade refere-se a um serviço rápido de fornecimento de dados de mercado em tempo real. Facilita a negociação de alta frequência Negociação de alta frequência (HFT) A negociação de alta frequência (HFT) é uma negociação algorítmica caracterizada pela execução de negociação em alta velocidade, um número extremamente grande de transações, e negociação algorítmica. Tirando vantagem da tecnologia da informação de rápido crescimento e forte poder de computação, um feed de dados de alta velocidade pode executar negociações e atualizar dados várias vezes mais rápido do que o feed de dados tradicional. Isso traz benefícios e preocupações para o mercado.

Resumo

  • Um feed de dados de alta velocidade se refere ao fornecimento de dados de mercado rápidos em tempo real com frequência de atualização ultra-alta e baixa latência.
  • Os feeds de dados de alta velocidade oferecem vantagens para a negociação de alta frequência e estratégias de negociação algorítmica, que são altamente sensíveis à latência.
  • Uma das críticas contra os feeds de dados em alta velocidade é o acesso injusto aos dados. Os fornecedores geralmente resolvem o problema adotando uma política de acesso justa e simplesmente cobrando a mesma taxa que é cobrada por seu feed de dados comum.

Noções básicas sobre feeds de dados de alta velocidade

Um feed de dados de alta velocidade é um serviço que os fornecedores de dados de mercado fornecem a investidores ou comerciantes que são particularmente sensíveis à latência de dados. Os feeds podem atualizar dados de mercado em tempo real em uma fração de segundo com latência ultrabaixa.

Fornecer um feed de dados de alta velocidade requer rotas de rede eficientes e hardware especial. Assim, alguns fornecedores de dados oferecem feeds de dados de alta velocidade a um preço mais alto do que o feed de dados comum para cobrir os custos mais altos. Contudo, alguns cobram a mesma taxa para garantir um acesso justo aos dados para todos os participantes.

Um feed de dados de alta velocidade não agrega valor extra para investidores com horizontes de detenção mais longos e está menos sujeito a movimentos de mercado imediatos. Contudo, ele beneficia os comerciantes de alta frequência que podem ter mais lucros com acesso mais rápido aos dados e, portanto, velocidades de execução mais altas.

Negociação de alta frequência e negociação algorítmica

A negociação algorítmica depende de modelos matemáticos complexos e instruções de negociação automatizadas pré-programadas. Pode ser usado em arbitrageArbitrageArbitrage é a estratégia de aproveitar as diferenças de preços em diferentes mercados para o mesmo ativo. Para que aconteça, deve haver uma situação de pelo menos dois ativos equivalentes com preços diferentes. Em essência, arbitragem é uma situação em que um comerciante pode lucrar, execução da ordem, e negociação de tendências. Negociação de alta frequência, como um subconjunto de negociação algorítmica, requer fortes programas de computador para fazer milhares de transações em segundos. O programa de computador analisa dados de mercado em tempo real - como os preços, volumes, e bid-ask spreads - e faz pedidos com base nas condições de mercado.

Como as decisões de negociação são feitas puramente com base na análise de dados do computador e executadas em uma fração de segundo, negociação de alta frequência e estratégias de negociação algorítmica são altamente sensíveis à latência. Comerciantes com velocidades de execução mais altas são normalmente mais lucrativos do que aqueles com velocidades de execução mais lentas.

Ser capaz de receber dados do mercado em tempo real que podem capturar a condição do mercado oportuna e com precisão tem sido particularmente importante para esses comerciantes. O feed de dados de alta velocidade oferece suporte a dados de mercado mais rápidos e confiáveis ​​por meio de uma frequência de atualização mais alta.

Os feeds de dados de alta velocidade são criticados por fornecerem uma vantagem de informação injusta para negociação de alta frequência e negociação algorítmica sobre outros investidores, que ficam para receber dados de mercado. Contudo, também pode melhorar a eficiência do mercado, já que a negociação de alta frequência pode precificar com mais eficiência e agregar liquidez ao mercado. Investidores de varejo e institucionaisInstitucional InvestidorUm investidor institucional é uma pessoa jurídica que acumula fundos de vários investidores (que podem ser investidores privados ou outras pessoas jurídicas) para poder se beneficiar de menores custos de negociação em spreads em um mercado mais eficiente.

Exemplos de fornecedores

A Thomson Reuters lançou seu programa de alimentação de dados de alta velocidade em 2016. Ele oferece aos clientes atualizações de preços dez vezes mais rápidas em sua plataforma de correspondência de câmbio estrangeiro. O programa Matching Binary Multicast Feed da empresa é capaz de melhorar a frequência de atualização de dados de mercado em tempo real para até 25 milissegundos, o que significa 40 vezes por segundo.

Outro exemplo de provedor de alimentação de dados de alta velocidade é o EBS BrokerTec. É também um grande concorrente da Thomson Reuters na negociação eletrônica de moedasFXTaxas - MoedasA tabela abaixo apresenta as Taxas de câmbio para as principais moedas, em comparação com o dólar americano. O USD é a moeda mais negociada no mundo, e está envolvida em mais de 81% de todas as negociações forex. O USD é popularmente conhecido como Greenback, devido à cor da nota. Seu serviço EBS Live Ultra fornece alimentação de dados em alta velocidade para bancos, bem como firmas de negociação algorítmica e de alta frequência. A frequência de atualização é cinco vezes maior do que seu serviço de alimentação de dados normal.

Em resposta à crítica de que a alimentação de dados de alta velocidade leva a uma vantagem injusta para as grandes empresas de comércio algorítmico e de alta frequência que podem pagar o custo de dados mais alto, muitos fornecedores de dados empregam uma política de acesso justa. Alguns fornecedores simplesmente definem o mesmo preço para seus feeds de dados de alta velocidade e para seus feeds de dados comuns, tornando-os mais acessíveis a todos.

Outras considerações sobre feed de dados

Além da velocidade e latência dos dados, existem outros fatores que os investidores e comerciantes devem considerar ao escolher seu serviço de feed de dados. Um é a personalização de dados. Quanto mais alto o nível de personalização, Quanto mais filtros ou controles operacionais podem ser aplicados aos dados de mercado para atender às necessidades exclusivas.

O outro é a profundidade do mercado, que se refere ao volume de citações. Feeds de dados com maior personalização e nível de profundidade de mercado são cobrados com taxas mais altas. Os usuários de dados devem medir cuidadosamente suas necessidades e custos com base nesses fatores.

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