O que é um Trader Chefe?

Um negociante principal refere-se ao chefe de uma empresa comercial independente ou ao chefe do departamento de negociação de uma corretora de valores mobiliários registrada ou outra instituição financeira que conduza negociações nos mercados financeiros.

Resumo

• Um negociante principal pode ser o chefe de uma empresa comercial independente ou o chefe do departamento de negociação de uma corretora de valores mobiliários registrada ou outra instituição financeira que conduza negociações nos mercados financeiros.
• O papel principal de um trader principal é supervisionar outros comerciantes e garantir que as operações comerciais de sua empresa estão em total conformidade com todas as leis e regulamentos relevantes.
• Os negociantes principais são obrigados a obter as licenças de comercialização adequadas e a certificação do órgão regulador de seu país.

Responsabilidades do trabalho de um trader principal

1. Garantir a conformidade regulamentar com o local, Estado, e leis e regulamentos federais

A principal responsabilidade do trabalho de um comerciante chefe é garantir a conformidade regulatória com as normas locais, Estado, e leis e regulamentos federais. Ele ou ela também é responsável por garantir que todas as regras e regulamentos da própria empresa também sejam seguidos. A esse respeito, eles são responsáveis ​​pelas ações de todos os funcionários envolvidos nas operações comerciais da empresa.

2. Supervisionar as posições de negociação e gestão de risco da empresa

O trader chefe é adicionalmente responsável por supervisionar as posições comerciais da empresa, gestão de risco Gestão de risco A gestão de risco engloba a identificação, análise, e resposta aos fatores de risco que fazem parte da vida de uma empresa. Geralmente é feito com e para a operação lucrativa das atividades comerciais da empresa. As responsabilidades específicas do trabalho podem incluir manutenção de registros, avaliação de traders ou gestores de carteira sob sua supervisão, recrutamento e treinamento de novos traders, e trabalhar com gestores de portfólio para gerenciar o risco e rebalanceamento dos ativos mantidos em suas carteiras.

Um comerciante chefe pode ser contratado por uma corretora de valores, um banco, uma empresa de investimento, um fundo de hedge, ou uma empresa comercial privada. Eles podem se reportar a um diretor de investimentos (CIO), diretor financeiro (CFO), ou CEO (CEO).

Requisitos de licenciamento

Nos Estados Unidos, o chefe de negociação de uma empresa de valores mobiliários registrada - como uma corretora de valores - deve ser um principal registrado da empresa. Para ocupar tal posição, o indivíduo deve obter as licenças básicas de negociação de valores mobiliários - como uma licença das séries 7 e 63 - da Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) A Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) atua como autorreguladora organização para empresas de valores mobiliários que operam nos Estados Unidos. Em outros países, os principais comerciantes são licenciados e regulamentados por agências regulatórias semelhantes.

Além disso, eles devem obter as licenças de valores mobiliários específicos que correspondem ao (s) tipo (s) de negociação e quaisquer outras atividades - como vendas a clientes - que supervisionam. Entre as certificações de licenciamento mais comuns de head traders estão as seguintes:

• Série 23 - Principal de Valores Mobiliários (Vendas)
• Série 53 - Principal de Valores Mobiliários Municipais
• Série 4 - Principal de Opções Registradas

A mudança do papel dos principais traders

Maior regulamentação financeira, tal como MiFID IIMiFID IIMiFID II da União Europeia é a revisão da Diretiva de Mercados de Instrumentos Financeiros (MiFID), publicado originalmente em 2004. É a base da legislação financeira da União Europeia, projetado para manter os mercados financeiros fortes, justa, eficaz, e transparente., estão mudando drasticamente o papel e as responsabilidades do trabalho diário dos principais traders.

Os negociadores principais raramente estão mais diretamente envolvidos na execução de negociações. Em vez de, a descrição de seu trabalho é muito mais inclinada para a supervisão dos traders de sua empresa e para garantir a conformidade com todas as leis e regulamentos relevantes. É um tanto irônico que um indivíduo geralmente só ascenda para se tornar um chefe de trading em virtude de uma vasta experiência em trading, mas uma vez alcançada a posição, subsequentemente, eles veem muito pouco envolvimento na execução de negócios eles próprios.

Eles são tipicamente, Contudo, diretamente envolvidos em atividades como o desenvolvimento, escolhendo, e gerenciamento de sistemas de negociação ou estratégias que os comerciantes sob sua supervisão devem empregar. O advento da negociação de alta frequência (HFT) A negociação de alta frequência (HFT) A negociação de alta frequência (HFT) é uma negociação algorítmica caracterizada pela execução de negociação em alta velocidade, um número extremamente grande de transações, , algoritmos, e os programas de software de negociação de inteligência artificial (IA) mudaram a função de chefe de negociação para outra que requer maior conhecimento técnico.

Além disso, eles são encarregados de manter-se atualizados sobre as mudanças nos mercados financeiros e na estrutura do mercado, análise de dados, comunicando, e desenvolver procedimentos internos. Eles também costumam estar diretamente envolvidos nas vendas, na forma de recrutamento de novos clientes para sua empresa.

Um dos poucos lugares onde um trader chefe ainda pode gastar muito do seu tempo negociando ativamente é na pequena, empresas privadas de gestão de ativos ou fundos de hedge. É mais provável que seja o caso quando uma empresa divide distintamente as suas atividades comerciais de acordo com diferentes tipos de instrumentos financeiros ou de acordo com diferentes regiões geográficas.

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