O que é um corretor ECN?

Um corretor ECN é um tipo de corretora de câmbio que usa uma Rede de Comunicações Eletrônicas (ECN) para combinar ordens de compra e venda no mercado de negociação de câmbio. O ECN é essencialmente um sistema de negociação computadorizado que combina automaticamente várias ordens entre compradores e vendedores no mercado forex (câmbio estrangeiro).

Além de combinar ordens de compra e venda no mercado, o ECN fornece cotações de preços de compra e venda atuais que mostram o preço de oferta mais alto e o preço de oferta mais baixo atualmente disponível no mercado para cada par de negociação forex.

Os pares de negociação consistem em uma moeda cotada em relação a outra moeda. Por exemplo, o par de negociação EUR / USD reflete o valor do euro em relação ao dólar americano.

O mercado forex é, por volume de dólar negociado, o maior mercado financeiro do mundo. Contudo, A negociação forex não ocorre por meio de bolsas, como as ações são negociadas, mas por meio de um mercado de balcão (OTC) O mercado de balcão (OTC) é a negociação de títulos entre duas contrapartes executada fora das bolsas formais e sem a supervisão de um regulador de câmbio. A negociação OTC é feita em mercados de balcão (um local descentralizado sem localização física), por meio de redes de revendedores. mercado através do qual os compradores se conectam com os vendedores.

Resumo

• Um corretor ECN é um corretor forex que conecta diretamente as ordens de compra e venda por meio de uma rede de comunicação eletrônica (ECN).
• Os corretores ECN oferecem execução mais rápida de ordens e geralmente a preços mais favoráveis.
• A alternativa a um corretor ECN é um corretor de mesa de negociação; um grande problema que os corretores de mesa de negociação apresentam aos traders é o das recotações.

Características dos corretores ECN

• Um corretor ECN executa negociações sobre o ECN para potenciais investidores. Por causa da forma como um ECN opera, lidar com esses tipos de corretores também resulta em custos mais baixos e mais tempo de negociação.
• Os corretores ECN não transferem o fluxo de pedidos para os formadores de mercado. Em vez, eles combinam eletronicamente os participantes de uma negociação e transferem as ordens para intermediários nos mercados de valores mobiliários.
• Um corretor ECN está proibido de negociar contra seu cliente ou clientes porque ele combina transações entre participantes do mercado. Como os spreads de ECN são muito menores do que aqueles utilizados por corretores regulares, Os corretores ECN cobram uma comissão definida por transação aos seus clientes.

Corretores ECN vs. Corretores de mesa de negociação

Os corretores ECN são considerados superiores aos corretores de mesa de negociação porque o ECN fornece uma conexão direta entre compradores e vendedores.

Em contraste, corretores de mesa de negociação executam negociações tomando o lado oposto da negociação eles próprios (ou seja, eles vendem para um cliente que faz um pedido de compra, ou compram de um cliente que faz uma ordem de venda) ou repassam a ordem a um criador de mercado.

Os corretores de mesa de negociação são criticados em duas acusações. Primeiro, se eles estão assumindo o lado oposto das negociações do cliente, eles estão essencialmente fazendo investimentos contrários aos de seus clientes, o que cria, pelo menos potencialmente, um conflito de interesses. Também, se eles estão passando ordens para um criador de mercado, isso torna a execução de pedidos mais lenta, o que pode resultar no atendimento dos pedidos dos clientes a preços menos favoráveis.

Vantagens dos corretores ECN

Os corretores ECN oferecem aos comerciantes forex as seguintes vantagens:

Abaixar lances e pedir spreads

Ao comprar ou vender ativos financeiros, há sempre um diferencial de spread entre os melhores preços de compra e venda disponíveis. Um comprador precisa pagar o melhor preço de venda disponível oferecido (o "pedido"), enquanto um vendedor deve pegar o melhor preço de compra disponível (o “lance”).

Como um ECN combina instantaneamente as ordens dos traders com os melhores preços de compra e venda disponíveis de todos os participantes do mercado cambial, isso normalmente resulta em spreads de compra e venda mais estreitos.

Assim, os traders podem entrar ou sair de posições no mercado a preços mais favoráveis ​​do que os que estarão disponíveis por meio de um corretor de mesa de negociação. Os corretores de mesa de negociação geralmente oferecem lances mais altos e cobram spreads, à medida que ganham dinheiro embolsando parte do spread para si próprios.

Flexibilidade

Os ECNs permitem que os clientes ou investidores possam participar e facilitar as negociações nas bolsas de mercado, fora do horário normal de negociação.

Velocidade

As negociações são realizadas imediatamente e com spreads significativamente menores. Muitos fornecedores distintos de liquidez estão disputando ordens para negociar. Isso os motiva a oferecer as taxas mais baixas possíveis em uma tentativa de vencer a concorrência e atrair comerciantes.

Taxa de comissão fixa

Em vez de ganhar dinheiro com o spread bid-ask, Os corretores ECN geralmente cobram uma comissão fixa. Comissão Comissão se refere à remuneração paga a um funcionário após a conclusão de uma tarefa, qual é, muitas vezes, vendendo um certo número de produtos ou taxa de serviços em cada comércio.

Um cuidado para os comerciantes

Existem centenas de corretoras de câmbio operando em todo o mundo. Muitos não são regulamentados por nenhuma autoridade financeira. Alguns desses corretores não regulamentados afirmam ser corretores ECN, mas são, na verdade, corretores de mesa de negociação.

A única maneira de ter certeza de que um corretor forex é um verdadeiro corretor ECN é certificar-se de que você está negociando com um corretor regulamentado. Qualquer corretora regulamentada fornecerá informações sobre seu status regulamentado em seu site.

Outra maneira de garantir que você está lidando com um corretor ECN genuíno é que os corretores ECN não apresentem aos comerciantes o problema de recotações. As cotações ocorrem devido à execução mais lenta dos corretores de mesa de negociação.

Um comerciante pode inserir uma ordem de compra ou venda ao preço de mercado atual. Profundidade de mercado (DOM) Profundidade de mercado (DOM) é uma janela que exibe a atividade do mercado em tempo real em diferentes níveis de preços em um mercado de títulos ou moedas. DOM também é conhecido, mas em vez de ter seu pedido preenchido instantaneamente, eles são apresentados com uma recotação a um novo preço de mercado.

Os atrasos na execução do pedido causados ​​por recotações podem custar aos traders muito dinheiro ou, em um mercado em rápida evolução, impedi-los de executar uma negociação.

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