O que é o mercado de derivativos?

O mercado de derivativos se refere ao mercado financeiro de instrumentos financeiros, como contratos de futuros ou opções, que são baseados nos valores dos ativos subjacentes.

Resumo

• O mercado de derivativos se refere ao mercado financeiro de instrumentos financeiros, como contratos futuros ou opções.
• Existem quatro tipos de participantes em um mercado de derivativos:hedgers, especuladores, arbitrageurs, e operadores de margem.
• Existem quatro tipos principais de contratos de derivativos:opções, futuros, para a frente, e trocas.

Participantes do Mercado de Derivativos

Os participantes do mercado de derivativos podem ser amplamente categorizados nos quatro grupos a seguir:

1. Hedgers

Hedging é quando uma pessoa investe em mercados financeiros para reduzir o risco de volatilidade de preços nos mercados de câmbio, ou seja, eliminar o risco de movimentos de preços futuros. Os derivativos são os instrumentos mais populares na esfera de hedge. É porque os derivativos são eficazes na compensação de risco com seus respectivos ativos subjacentes.

2. Especuladores

SpeculationSpeculationSpeculation é a compra de um ativo ou instrumento financeiro com a esperança de que o preço do ativo ou instrumento financeiro aumente no futuro. é a atividade de mercado mais comum em que os participantes de um mercado financeiro participam. É uma atividade arriscada que os investidores realizam. Envolve a compra de qualquer instrumento financeiro ou ativo que um investidor especula se tornar significativamente valioso no futuro. A especulação é impulsionada pelo motivo de obter lucros potencialmente lucrativos no futuro.

3. Árbitros

A arbitragem é uma atividade lucrativa muito comum nos mercados financeiros, que se concretiza tirando proveito ou lucrando com a volatilidade dos preços do mercado. Os árbitros lucram com a diferença de preço decorrente de um investimento de um instrumento financeiro, como títulos, ações, derivados, etc.

4. Comerciantes de margem

No setor financeiro, margem é a garantia depositada por um investidor que investe em um instrumento financeiro para a contraparte para cobrir o risco de crédito. Risco de crédito. principalmente, associados ao investimento.

Tipos de contratos derivados

Os contratos de derivativos podem ser classificados nos seguintes quatro tipos:

1. Opções

Opções são contratos de derivativos financeiros que dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, para comprar ou vender um ativo subjacente a um preço específico (referido como o preço de exercício Preço de exercício O preço de exercício é o preço pelo qual o titular da opção pode exercer a opção de comprar ou vender um título subjacente, dependendo de) durante um período de tempo específico. As opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento antes do término de seu período de opção. Por outro lado, As opções europeias só podem ser exercidas na data de vencimento.

2. Futuros

Os contratos de futuros são contratos padronizados que permitem ao titular do contrato comprar ou vender o respetivo ativo subjacente a um preço acordado numa data específica. As partes envolvidas em um contrato futuro não só possuem o direito, mas também estão sob a obrigação, para executar o contrato conforme acordado. Os contratos são padronizados, o que significa que são negociados no mercado de câmbio.

3. Avança

Os contratos a termo são semelhantes aos contratos a prazo no sentido de que o titular do contrato possui não apenas o direito, mas também a obrigação de executá-lo conforme acordado. Contudo, contratos de encaminhamento são produtos de venda livre, o que significa que não são regulamentados e não estão vinculados a regras e regulamentos comerciais específicos.

Uma vez que tais contratos não são padronizados, eles são negociados no balcão e não no mercado de câmbio. Como os contratos não são regidos por regras e regulamentos de um órgão regulador, eles são personalizáveis ​​para atender aos requisitos de ambas as partes envolvidas.

4. Trocas

Swaps são contratos de derivativos que envolvem dois detentores, ou partes do contrato, para trocar obrigações financeiras. Swaps de taxas de juros Swap de taxas de jurosUm swap de taxas de juros é um contrato derivativo por meio do qual duas contrapartes concordam em trocar um fluxo de pagamentos de juros futuros por outro são os contratos de swaps mais comuns celebrados pelos investidores. Os swaps não são negociados no mercado de câmbio. Eles são negociados no balcão, devido à necessidade de os contratos de swap serem customizáveis ​​para atender às necessidades e requisitos de ambas as partes envolvidas.

Críticas ao Mercado de Derivados

1. Risco

O mercado de derivativos é frequentemente criticado e desprezado, devido ao alto risco associado à negociação de instrumentos financeiros.

2. Sensibilidade e volatilidade do mercado

Muitos investidores e comerciantes evitam o mercado de derivativos por causa de sua alta volatilidade. A maioria dos instrumentos financeiros são muito sensíveis a pequenas mudanças, como uma mudança no período de expiração, taxa de juros, etc, o que torna o mercado altamente volátil por natureza.

3. Complexidade

Devido à natureza de alto risco e sensibilidade do mercado de derivativos, muitas vezes é um assunto muito complexo. Como a negociação de derivativos é tão complexa de entender, é mais frequentemente evitado pelo público em geral, e muitas vezes empregam corretores e agentes de negociação para investir em instrumentos financeiros.

4. Jogos de azar legalizados

Devido à natureza da negociação nos mercados financeiros, derivados são frequentemente criticados por serem uma forma de jogo legalizado, pois é muito semelhante à natureza das atividades de jogos de azar.