O que é Chaikin Money Flow (CMF)?

p O Chaikin Money Flow (CMF) é um indicador criado por Marc Chaikin na década de 1980 para monitorar o acúmulo e distribuição de um estoque EstoqueO que é um estoque? Um indivíduo que possui ações em uma empresa é chamado de acionista e é elegível para reivindicar parte dos ativos e ganhos residuais da empresa (caso a empresa seja dissolvida). Os termos "estoque", "compartilhamentos", e "equidade" são usados ​​indistintamente. durante um período especificado. O período CMF padrão é de 21 dias. As leituras do indicador variam entre +1 e -1. Quaisquer cruzamentos acima ou abaixo de 0 podem ser usados ​​para identificar mudanças no fluxo de dinheiro, bem como impulso de compra ou venda.

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p A pressão de compra leva a leituras positivas, acima de zero. A venda sustentada de uma ação empurra o indicador abaixo de zero. Quando o CMF oscila em torno da linha zero, isso indica pressão de compra e venda relativamente igual, e nenhuma tendência clara. Os comerciantes usam o sistema CMF como uma ferramenta para identificar e avaliar as tendências das ações negociadas.

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Calculando o Fluxo de Dinheiro Chaikin

p O valor do Fluxo de dinheiro de Chaikin é calculado nas três etapas a seguir:

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1. Multiplicador de fluxo de dinheiro

p A primeira etapa é determinar o multiplicador de fluxo de dinheiro de cada período da seguinte forma:

p Multiplicador de fluxo de dinheiro =((valor fechado - valor baixo) - (valor alto - valor fechado)) / (valor alto - valor baixo)

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2. Volume de fluxo de dinheiro

p A próxima etapa é calcular o volume do fluxo de dinheiro multiplicando o volume do período pelo multiplicador do fluxo de dinheiro obtido na etapa um. Geralmente é calculado diariamente, mas pode ser calculado de outra forma, como de hora em hora ou semanalmente.

p Volume de fluxo de dinheiro =Multiplicador de fluxo de dinheiro x Volume para o período

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3. CMF

p A última etapa é calcular o valor CMF. Simplesmente divida o fluxo de dinheiro diário durante um determinado período de tempo pela soma do volume do mesmo período. O número padrão de períodos para CMF é de 21 dias, pois isso representa a negociação do mês anterior. (Normalmente, há 21 ou 22 dias de negociação em cada mês.) A fórmula é a seguinte:

p CMF =Média de 21 dias do Fluxo de Dinheiro Diário / Média de 21 dias do Volume

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p A maioria dos softwares de negociação e plataformas de gráficos incluem o indicador Chaikin Money Flow, então você não precisa fazer os cálculos sozinho. Algumas plataformas expressam o indicador como um decimal, dividindo-o por 100, enquanto outras plataformas indicam um valor entre 0 e 100. Um valor de 0,45 em uma plataforma de negociação e 45 em outra plataforma significa a mesma coisa.

p Uma vez que o indicador Chaikin Money Flow é um oscilador, muitas vezes é representado em um gráfico como um histograma, semelhante ao MACD.

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Negociação com o CMF (O que observar)

p Aqui estão alguns dos sinais que os comerciantes podem observar ao negociar com o Fluxo de Dinheiro Chaikin:

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1. Tendências

p Os comerciantes podem desenhar linhas de tendência no indicador e detectar possíveis rompimentos no gráfico Como ler os gráficos de ações. Se você pretende negociar ações ativamente como um investidor do mercado de ações, então você precisa saber ler gráficos de ações. Mesmo os comerciantes que usam principalmente a análise fundamental para selecionar ações para investir ainda costumam usar a análise técnica do movimento do preço das ações para determinar a compra e venda específicas, gráficos de ações. O trader deve identificar com precisão uma tendência, pois isso lhes dá confiança durante a negociação de que a tendência provavelmente continuará.

p Por exemplo, quando há um período de compra contínuo (quando o valor CMF é sustentado acima de zero), a tendência é considerada altista e baixista. Os profissionais de finanças corporativas referem-se regularmente aos mercados como altistas e baixistas com base em movimentos de preços positivos ou negativos. Um mercado em baixa é normalmente considerado como existente quando houve uma queda de preço de 20% ou mais desde o pico, e um mercado em alta é considerado uma recuperação de 20% em relação ao fundo do mercado. e indica que o preço continuará a subir com a tendência. Quando há pressão de venda contínua (valor CMF abaixo de zero), isso aponta para uma tendência de baixa, indicando que o preço continuará caindo.

p Leituras mais altas, seja positivo ou negativo, indicam uma tendência mais forte. As leituras crescentes indicam o aumento do momentum.

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2. Cruzes

p Cruzamentos podem ser observados no gráfico quando o Fluxo de dinheiro de Chaikin cruza a linha zero de cima ou de baixo. Os cruzamentos podem ser uma indicação de uma possível reversão de tendência.

p As cruzes podem ser de alta ou de baixa. Cruzamentos de alta ocorrem quando o CMF cruza a linha zero por baixo, e os preços das ações seguem em tendência de alta. Cruzamentos de baixa ocorrem quando o CMF cruza a linha zero de cima, e os preços continuam caindo.

p As vezes, sinais falsos podem ocorrer quando os cruzamentos são apenas temporários - mal cruzando a linha zero e cruzando de volta. Para minimizar falsos sinais de negociação, alguns traders esperam até que o indicador se mova mais de 5 pontos além da linha zero antes de entrar em uma negociação. (Isso é, até que haja uma leitura superior a +,05 ou inferior a -0,5.) Os comerciantes também podem combinar o indicador CMF com outros indicadores técnicos para obter sinais de confirmação de negociação.

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3. Divergência

p A divergência ocorre quando a ação do preço carece de uma mudança correspondente no indicador CMF. A divergência de baixa é quando o preço se move para uma nova máxima, mas a leitura do CMF não sobe. Isso é interpretado como indicando uma possível reversão de tendência iminente para o lado negativo. A divergência de alta indica que uma possível reversão de alta está chegando. Isso ocorre quando o preço cai para uma nova mínima, mas o Fluxo de dinheiro de Chaikin não segue o exemplo com uma leitura mais baixa.

p Quando há um forte impulso de tendência, um novo preço máximo será refletido em uma nova leitura alta correspondente no CMF.

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Deficiências do Fluxo de Dinheiro Chaikin

p O indicador Chaikin Money Flow é usado predominantemente como uma ferramenta para ajudar a avaliar a força de uma tendência. Não é um sistema de negociação projetado para fornecer pontos de stop-lossOrdem de stop-lossA ordem de stop-loss é uma ferramenta usada por traders e investidores para limitar as perdas e reduzir a exposição ao risco. Saiba mais sobre pedidos stop-loss neste artigo. ou identificar preços de entrada e saída. Portanto, os comerciantes normalmente o usam em combinação com outros indicadores técnicos que podem fornecer mais informações.

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Recursos adicionais

p Obrigado por ler a explicação do CFI sobre o indicador Chaikin Money Flow. A CFI oferece o Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA) ™ Torne-se um Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA) ® A certificação do Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ® o ajudará a ganhar a confiança necessária em sua carreira financeira. Inscreva-se hoje! programa de certificação para aqueles que procuram levar suas carreiras para o próximo nível. Para continuar aprendendo e progredindo em sua carreira, os seguintes recursos serão úteis:

• ADX Indicator - Technical AnalysisADX Indicator - Technical AnalysisADX significa índice médio de movimento direcional. O indicador ADX é um indicador da força da tendência, comumente usado na negociação de futuros. Contudo, desde então, tem sido amplamente aplicado por analistas técnicos a praticamente todos os outros investimentos negociáveis, de ações para forex para ETFs.
• Padrão de cabeça e ombros Padrão de cabeça e ombros - Análise técnicaA cabeça e ombros é um padrão comumente visto em gráficos de negociação. O padrão cabeça e ombros é uma formação de gráfico de previsão que geralmente indica uma reversão na tendência onde o mercado muda de alta para baixa, ou vice-versa.
• Oscilador McClellan Oscilador McClellan - Análise TécnicaO Oscilador McClellan é um tipo de oscilador de momento. O oscilador McClellan é calculado usando médias móveis exponenciais, e é projetado para indicar a força ou fraqueza do movimento de preços, ao invés de sua direção.
• Linhas de velocidade Linhas de velocidade - Análise técnica As linhas de velocidade são uma ferramenta de análise usada para determinar os níveis de suporte e resistência. Eles não se destinam a ser usados ​​como um indicador técnico independente.