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O que posso fazer para proteger meus investimentos de uma desaceleração do mercado?

Você está preocupado com a possibilidade de o mercado estar prestes a cair? Se então, você pode implementar algumas estratégias agora que podem proteger seus investimentos de uma desaceleração do mercado. Em um mercado baixista, não existem soluções perfeitas, mas há muito que você pode fazer para minimizar os danos.

Aqui estão sete dessas estratégias:

Índice

1. Feche todas as posições de margem que você possui

O objetivo de comprar ações na margem é dobrar seus lucros potenciais no lado positivo. Comprar na margem é uma forma de alavancagem (que não se limita a ações). Quando você compra na margem, você pede dinheiro emprestado ao corretor da bolsa para comprar até o dobro da quantidade de ações.

É assim que funciona. Primeiramente, imagine uma compra teórica de ações sem margem. Digamos que você compre $ 5, 000 no valor de um estoque e dobra em um ano. Você terá $ 10, 000, o que é um ganho de 100% sobre o seu dinheiro.

Mas se você comprar $ 5, 000 em estoque - e dobre sua compra com US $ 5, 000 em estoque na margem - seu investimento aumentará para US $ 20, 000, o que representa um ganho de 300% em seu investimento original de US $ 5, 000 (menos os juros pagos sobre o valor da margem).

Mas o inverso é verdadeiro em mercados em declínio. Na verdade, o efeito é ainda mais dramático.

Se você comprar $ 10, 000 em estoque com $ 5, 000 em dinheiro e $ 5, 000 na margem, e o estoque cai 25%, você experimentará um declínio de 50% em seu investimento real. Aquilo é, seus $ 5, 000 em dinheiro investido cairão para $ 2, 500. Isso é uma perda de 50%.

Se você acha que o mercado de ações atingiu o pico, agora é a hora de fechar posições de margem para proteger seus investimentos de uma desaceleração.

2. Comece a vender perdedores agora

Se você possui fundos ou ações individuais que tiveram um mau desempenho no mercado altista nos últimos 10 anos, há uma boa chance de que tenham um desempenho ainda pior em uma queda geral do mercado. Agora pode ser um excelente momento para vender essas posições. Você não só evitará novas quedas, mas você também vai liberar dinheiro para investimentos futuros (veja abaixo).

Pode haver algumas exceções à regra, se uma ação ou seu setor tende a ser anticíclico para o mercado geral. Esta seria uma lista muito curta, Contudo.

Há alguma crença de que os fundos de ouro tendem a subir nos mercados de baixa, mas isso parece depender principalmente dos fatores que impulsionam o declínio. Por exemplo, se a causa é o aumento da inflação, então os fundos de ouro podem ter um bom desempenho. Mas se o mercado geral está cedendo devido ao aumento das taxas de juros, o ouro pode acabar sendo um grande perdedor.

3. Pare de despejar dinheiro em mais ações

Além de vender perdedores, você não tem que abandonar totalmente suas posições de estoque. Lembre-se:ninguém pode prever mercados em baixa, assim como não pode prever mercados em alta. Se você vender a maior parte ou todas as suas ações - e o mercado continuar a subir - você estará perdendo dinheiro antes mesmo de uma desaceleração começar.

Além disso, você nunca quer ficar totalmente sem estoque. O mercado pode cair 20% e subir mais 30% logo em seguida. Você sempre deseja estar em posição de aproveitar essa possibilidade.

Contudo, se você sentir que as ações estão perto do pico, provavelmente é melhor parar de despejar dinheiro novo em mais ações. Você não tem que vender grandes quantidades de suas ações atuais, mas você pode simplesmente começar a acumular dinheiro que será direcionado para outros investimentos à medida que os eventos se desenrolam. Isso o ajudará a proteger seus investimentos de uma recessão

4. Mudança para ações que pagam dividendos

Se suas posições perdedoras são em ações de crescimento, considere transferir o produto da venda desses títulos para ações com pagamento de dividendos.

Existem algumas evidências de que as ações que pagam dividendos têm um desempenho melhor do que as ações de crescimento em mercados de baixa, embora não seja totalmente conclusivo. Mesmo que não seja o caso, As ações com pagamento de dividendos proporcionarão uma receita sobre as suas participações acionárias, mesmo durante o declínio do mercado. Será muito mais fácil sobreviver à queda dos preços das ações se eles pelo menos estiverem gerando um fluxo de caixa.

O outro fator é que outros investidores também tendem a buscar ativos geradores de renda em um mercado baixista. Isso ajudará a minimizar as perdas em que suas ações incorrem.

E não por acaso, Ações que pagam dividendos são algumas das primeiras ações às quais os investidores voltam no final dos mercados em baixa. Isso o deixará pré-posicionado para subir no elevador quando o próximo mercado em alta começar a se desenvolver.

Apenas certifique-se de que as ações que pagam dividendos sejam emitidas por empresas com sólidos registros de crescimento e lucros. Também devem ser empresas que vêm pagando dividendos há muito tempo e têm mostrado um padrão de aumento de pagamentos mesmo durante os mercados em baixa.

The Dividend Aristocrats é uma lista de ações que aumentaram seus dividendos anualmente por pelo menos 25 anos consecutivos. Eles são um ótimo lugar para começar se você deseja proteger seus investimentos de uma desaceleração.

5. Invista além dos estoques

Infelizmente, muitas vezes parece que quando o mercado de ações cai, arrasta outros mercados com ele. Embora isso possa ser verdade, outros mercados podem não ser tão prejudicados. Por essa razão, você pode querer dar uma olhada séria em outros ativos.

Um que pode oferecer resistência são os fundos de investimento imobiliário (REITs). Às vezes, o mercado imobiliário contrariou o mercado de ações (os anos 1970 são um exemplo). Além disso, REITs tendem a pagar dividendos muito altos. Mesmo que o valor da confiança subjacente não aumente em um mercado em baixa, os dividendos podem fornecer um colchão de renda confortável que compensará as perdas em suas outras participações acionárias.

Os estoques de commodities podem ser outra consideração. Embora os fundos de ouro nem sempre sejam anticíclicos para as ações, existem algumas condições econômicas nas quais eles têm um desempenho particularmente bom. O aumento da inflação é um exemplo. Mas outra é a instabilidade política. Uma revolução ou uma guerra de tiro em uma grande região do mundo pode gerar o tipo de instabilidade que leva ao pânico. E se o ouro ama alguma coisa, é pânico.

Energia pode ser outra peça. Durante tempos de instabilidade, quando o suprimento de energia se torna menos certo, os preços do petróleo podem subir dramaticamente. Quando eles fazem, carregam consigo estoques de energia.

Tanto ouro quanto energia representam investimentos especulativos, mas também é verdade que muitas vezes eles vão contra os mercados de ações em geral. Por essa razão, uma pequena posição em cada setor poderia ser bem aconselhada.

6. Acumule dinheiro para estar pronto para oportunidades de caça-pechinchas

À medida que você continua a financiar sua carteira de investimentos, e conforme você vende posições perdedoras, você deve começar a construir uma posição maior em dinheiro. Esta é provavelmente a estratégia de bear market mais importante que você pode ter.

Existem duas razões pelas quais isso é verdade:

  1. O dinheiro mantém seu valor. Pode não subir, mas representa um ativo verdadeiramente seguro. Quanto mais dinheiro você tiver em seu portfólio, menos exposição você terá a ativos potencialmente em declínio.
  2. Você estará acumulando dinheiro para ter disponível para comprar ações em níveis de pechincha à medida que o mercado em baixa avança e o próximo mercado em alta se apodera.

O segundo ponto é particularmente importante. Muitas vezes, há pouco que você pode fazer para evitar perder pelo menos algum dinheiro em seu portfólio durante o declínio do mercado. Mas você pode mais do que compensar as perdas investindo em ações maltratadas após o mercado em baixa. Os ganhos que você vai colher quando subir o mercado de baixo para cima têm o potencial de compensar as perdas nas ações que você manteve na queda.

Quanto mais dinheiro você tiver disponível no fundo do mercado, maior será o seu lucro potencial de recuperação.

7. Mantenha os vínculos no lado curto

Há um equívoco comum de que os títulos vão contra as ações. Mas nos últimos anos, os dois se moveram juntos. Isso ocorre porque as taxas de juros mais baixas ou em declínio alimentam um mercado altista tanto em ações quanto em títulos. Mas se as taxas de juros subirem, isso não só fará com que o mercado de ações caia, mas também o mercado de títulos.

Você pode evitar esse problema investindo em títulos com datas de vencimento de cinco anos ou menos. Por exemplo, você pode investir em notas do Tesouro dos Estados Unidos de um ano ou em notas do Tesouro dos Estados Unidos de cinco anos. Você também pode investir em títulos de prazo mais longo, com vencimento dentro de cinco anos. Existem até fundos mútuos que investem estritamente nesses tipos de títulos.

O problema é que os títulos de longo prazo tendem a se comportar mais como ações. Por exemplo, um título do Tesouro de 30 anos se move na proporção inversa das taxas de juros. Dessa forma, um aumento de 33% nos juros de um título de 30 anos, de 3% a 4%, poderia fazer com que o título diminuísse em algo próximo a 33% de seu valor, à medida que os preços dos títulos caíssem para refletir as taxas mais baixas. Isso não o ajudará em um declínio do mercado de ações.

Quanto mais curto for o vencimento de um título, mais seguro é como reserva de valor. No topo da cadeia alimentar estão os títulos do Tesouro dos EUA, fundos do mercado monetário, e certificados de depósito. Todos agem mais como dinheiro do que ações e títulos de longo prazo.

The Bottom Line

Se você acha que uma desaceleração está chegando, pré-posicione seu portfólio para a mudança e comece a ajustar suas atividades de investimento de acordo. Embora você provavelmente não consiga evitar completamente as perdas em seu portfólio, você pode minimizá-los e proteger seus investimentos em caso de desaceleração. E é disso que se trata.