Fundos negociados em bolsa:a opção de investimento de baixa taxa que você não conhece

p Embora existam desde 1993, Exchange Traded Funds (ou ETFs) estão entre os tipos de investimento mais modernos que existem hoje. Algumas pessoas são atraídas pelo fato de negociarem como ações, enquanto outros adoram a ideia de seguir um mercado que parece estar em alta novamente. (Veja também:Fundamentos de fundos mútuos)

p Mas os ETFs também estão entre os tipos de investimentos menos conhecidos. Se você nunca ouviu falar deles, ou você só ouviu falar deles em voz baixa, não se preocupe. Você não perdeu o barco. Na verdade, você pode investir em um ETF a qualquer momento, uma vez que você entende o que eles são e decide que eles seriam uma parte valiosa de seu portfólio particular.

O que é um ETF?

p A maioria dos investidores pode dizer que um ETF é um fundo projetado para rastrear um índice, uma mercadoria particular, ou qualquer grupo (mais comumente chamado de "cesta") de ativos. Mas se você é novo em investimentos ou não está familiarizado com a linguagem, isso pode não significar muito para você, então aqui está uma análise.

É um fundo ...

p Um fundo é o que acontece quando muitos investidores concordam em colocar seu dinheiro junto e deixar outra pessoa (uma pessoa ou uma empresa) gerenciar quais títulos eles compram e vendem, e quando estes são comprados e vendidos. Uma pessoa indica sua concordância com este acordo comprando o fundo, ou comprando cotas do fundo. Isso significa que o indivíduo não está escolhendo diretamente quais títulos estão sendo comprados ou vendidos, embora possam geralmente optar por vender o fundo sempre que estiverem insatisfeitos com seu desempenho.

p Os benefícios de um fundo são muitos. Os investidores não precisam fazer pesquisas para se tornarem especialistas no mercado e em cada título que desejam comprar, mas, em vez disso, colha os benefícios de ter alguém treinado nessas áreas fazendo tudo isso por eles. Eles também têm mais poder de compra quando seu dinheiro é combinado com o dos demais no fundo. Além disso, embora os fundos geralmente tenham taxas associadas a eles, estes são frequentemente mais baixos do que o que um investidor poderia obter por conta própria.

p Quando você opta por comprar um ETF, o fundo específico que você compra é projetado para ter um desempenho idêntico a um índice específico (como o Dow Jones ou S&P 500), mercado de commodities (como ouro), ou outro grupo de ativos (tecnologia, cuidados de saúde, etc.). Você saberá de tudo isso logo de cara, antes de fazer seu investimento.

... Isso é negociado como um estoque

p Contudo, além de acompanhar o mercado, um ETF é negociado mais como uma ação. Os fundos de índice tradicionais (fundos com desempenho idêntico a um índice) existem há anos, mas eles são caros para negociar. Um ETF é muito mais barato, e muitas vezes funciona mais como um estoque, também, mudando de valor ao longo do dia conforme o valor do índice muda, porque determinados títulos são comprados e vendidos.

p É importante observar que um ETF é projetado para acompanhar o mercado, NÃO para vencê-lo. Alguns grupos estão tentando criar ETFs gerenciados ativamente que fazem isso, mas isso não funcionou bem até agora. No final de cada dia, cada ETF deve divulgar quais títulos são detidos pelo fundo. Isso significa que outros podem responder às compras do fundo, o que muitas vezes anula a eficácia de assumir certas posições em primeiro lugar.

ETF Pros

p OK, agora que entendemos o básico, vamos ver por que você pode escolher um ETF em vez de outro investimento.

Negocia como um estoque

p Um dos benefícios de negociar ações é que você pode colocar coisas como ordens de stop-loss, limitar pedidos, e ordens de mercado. Isso o ajuda a maximizar seus ganhos enquanto limita suas perdas. Você não pode usá-los com fundos mútuos, que é uma das desvantagens de investir dessa forma.

Relativamente Líquido

p Porque ETFs negociam como ações, é relativamente fácil tirar dinheiro deles quando você precisa. Se você tiver uma emergência ou apenas quiser colocar seu dinheiro em outro lugar, é fácil retirá-lo do ETF e colocá-lo de volta em suas mãos.

Um "in" para um mercado difícil

p O problema de investir diretamente em algo como ouro é que você precisa encontrar um lugar para armazenar todo aquele metal precioso. Quando você investe em um ETF que rastreia o mercado de ouro, no entanto, você não tem que armazenar nada, para que você possa aproveitar as vantagens de um mercado de commodities com tendência de alta sem complicações.

Razão de Despesa Inferior

p O índice médio de despesas (a porcentagem dos ativos totais deduzidos de taxas) para um ETF é de 0,44%, em oposição a 0,74% para um fundo mútuo. Assim, custa menos investir em um ETF. Embora isso possa não parecer uma grande diferença para você, significa que você consegue manter mais do seu dinheiro, o que é sempre bom. E quanto mais você investe no fundo, mais você vai economizar.

Adiciona Alguma Diversidade

p Porque você não está escolhendo e escolhendo ações individuais, comprar um ETF geralmente oferece mais diversificação para seu portfólio do que um simples investimento em ações. Isso é particularmente verdadeiro se o seu ETF rastreia um grande índice, como o S&P 500, que tem muitos tipos diferentes de empresas representadas. Se o seu ETF rastreia uma categoria mais restrita, como ações de tecnologia ou médicas, você terá alguma diversidade dentro desse campo, mas menos no geral.

Melhor para impostos

p Você pagará menos impostos sobre ganhos de capital em ETFs do que em fundos mútuos. Quando o ETF compra ou vende ações para rastrear o índice ou o mercado, estes são vistos como transferências em espécie, que não estão sujeitos a impostos da mesma forma que os fundos mútuos. Se você está preocupado em não ver surpresas em suas obrigações fiscais, Os ETFs podem ser uma boa ideia para você.

ETF Cons

p Naturalmente, um ETF tem seus compromissos.

Não é eficaz em termos de custos ao investir pequenas quantias

p Como os ETFs cobram taxas, eles podem não ser uma boa ideia para você se você deseja investir apenas uma pequena quantia de dinheiro, ou se você quiser movimentar muito seu dinheiro (já que pagará uma taxa toda vez que comprar e vender um fundo). Se alguma dessas situações se aplicar a você, você pode tentar acumular algum dinheiro que não planeja movimentar por um tempo antes de comprar um ETF. (Veja também:Como Economizar $ 26, 000 em 5 anos ou menos)

Diversificação um pouco limitada

p Este é o outro lado da moeda da diversificação. Embora um ETF forneça mais diversificação do que muitos investidores conseguiriam por conta própria, cada fundo não possui necessariamente uma grande variedade de títulos como você gostaria em sua carteira. Cada ETF deve ter pelo menos 13 títulos e não pode colocar mais de 30% dos ativos em qualquer lugar, então você está garantido alguma diversificação. Se você quiser um portfólio verdadeiramente diverso, no entanto, você precisará manter mais de um ou dois ETFs.

O desempenho de alguns índices é desconhecido

p Embora possa fazer muito sentido investir em um ETF que rastreia um índice conhecido, como o Dow Jones, existem outros índices cujo desempenho é desconhecido, ou que não existem há tempo suficiente para sabermos como se sairão bem a longo prazo. Colocar uma grande quantia de dinheiro em um ETF após um desses pode ser muito arriscado, especialmente para um novo investidor.

O spread de oferta / venda pode ser grande

p Se o volume do índice específico que um ETF segue for baixo, você pode acabar perdendo dinheiro por causa de um grande spread de compra / venda. Isso basicamente significa que há uma grande diferença entre o preço que os investidores estão dispostos a pagar pelas ações e o preço pelo qual as ações estão sendo oferecidas. Hora extra, fundos de negociação com um spread grande vão corroer seus retornos.

p Cabe a você e seu consultor financeiro decidir se um ETF é certo para você, agora mesmo. Depois de entender como eles funcionam, no entanto, você está em um lugar melhor para fazer esta avaliação e, se eles parecem uma boa ideia agora, escolha aquele com maior probabilidade de ajudá-lo a ganhar mais.

p Você já investiu em ETFs? Como foi sua experiência?