4 Pontos cegos do portfólio que estão arruinando seus investimentos

A ignorância definitivamente não é uma bênção quando se trata de seus investimentos, e ainda assim todos parecemos estar conectados com pontos cegos, ou como os psicólogos os chamam, preconceitos comportamentais . Aqui estão algumas das maneiras mais comuns pelas quais tendemos a tomar decisões de investimento irracionais e não lucrativas. (Veja também:Este preconceito mental está prejudicando seus investimentos)

1. Atribuindo muito valor às notícias mais recentes

Tente se lembrar do que você jantou em cada uma das últimas sete noites. Supondo que não houvesse nada de incomum em qualquer uma das refeições, Qual você acha que vai se lembrar com mais facilidade? O jantar da noite passada, direito?

Isso faz sentido. É natural que nos lembremos mais claramente do que aconteceu no passado mais recente.

Mas aqui está o problema quando se trata de investir:não é apenas que nos lembramos mais facilmente do que aconteceu no passado recente; tendemos a atribuir maior importância aos eventos mais recentes também, vendo-os como indicadores do que provavelmente acontecerá no futuro. Isso é chamado viés de recência .

Por exemplo, digamos que você esteja pensando em comprar um determinado estoque. Antes de fazer um pedido de compra, você verifica seu desempenho hoje e fica satisfeito em ver que está funcionando. Sem pensar conscientemente sobre isso, seu viés de recência embutido vê isso como uma confirmação adicional de que vale a pena comprar o estoque. Pode ser um bom estoque para comprar, e pode não ser. O desempenho de um dia significa muito pouco.

O que fazer? Certifique-se de basear suas decisões de investimento em algo mais do que apenas as notícias mais recentes. O que os analistas estão dizendo sobre as perspectivas de longo prazo da empresa? De onde virá o crescimento futuro da empresa? Quanta competição isso tem?

2. Reagindo muito fortemente a más notícias

O viés de recência pode ser ampliado se as notícias recentes forem ruins. É por causa de aversão à perda - a tendência de sentir a dor da perda em uma magnitude muito maior do que o prazer de um ganho igual. De acordo com alguns estudos, as perdas podem ser duas vezes mais ruins do que as boas sensações que acompanham os ganhos comparáveis.

Isso pode levar a muitas formas de mau comportamento do investidor. Durante uma queda acentuada do mercado, alguns investidores não conseguem engolir a dor e decidem vender. Mas isso geralmente torna as coisas piores porque a venda bloqueia suas perdas. Quando o mercado finalmente volta a subir, o medo os mantém à margem e eles perdem a recuperação.

Como combater a aversão à perda? Não monitore seu portfólio tão de perto. Descobriu-se que as pessoas que verificam seus ativos com frequência negociam mais (por causa das vendas baseadas no medo) e geram retornos mais baixos do que aquelas que monitoram suas carteiras com menos frequência. (Veja também:Sua aversão à perda está custando mais do que seu FOMO)

3. Vendo apenas o que você quer ver

Como diz o velho ditado, se você é um martelo, tudo parece um prego. Pela mesma razão, se você tem um palpite sobre uma ação, e especialmente se você se tornou emocionalmente apegado à ideia de possuí-lo, você pode tender a notar apenas notícias que apóiem ​​seu ponto de vista.

Quando viés de confirmação coloca suas garras em você, torna-se muito difícil ver as coisas de maneira diferente. Você vai ignorar informações contraditórias, lembre-se seletivamente de conversas ou artigos sobre o investimento que você está considerando, e até mesmo ler comentários ambíguos como favorecendo seu ponto de vista.

O viés de confirmação explica muito a existência de "perma-bears" e "perma-bulls" - analistas de mercado que sempre vê um mercado em baixa ou em alta no horizonte e pode apontar evidências que apóiam suas opiniões.

Para evitar viés de confirmação, buscar proativamente pontos de vista opostos. Está se sentindo fortemente apegado à ideia de investir na XYZ Corp? Procure razões não para investir nisso.

4. Usando os benchmarks errados

Quando você entra no showroom de uma concessionária de automóveis e vê um de seus veículos mais caros em exibição, o modelo que você tinha em mente provavelmente parece uma pechincha. Esse é um tipo de preconceito chamado ancoragem em ação, com o carro caro servindo como um ponto de referência muito influente.

Quando se trata de investir, é comum que as pessoas ancorem o desempenho de seu portfólio ao "mercado". Mesmo que tenham 40% de seu dinheiro investido em títulos, o fato de que o mercado gerou um ganho de 30% faz com que se sintam mal com seus mesquinhos 18%. Pode até mesmo levá-los a mudar seu portfólio e assumir mais riscos do que deveriam.

Qual é a solução? Crie um plano de investimento escrito adaptado à sua idade e tolerância ao risco, incluindo uma taxa de retorno anual média presumida realista, como 7 por cento. Usando naquela como sua âncora, um retorno de 18% não seria uma decepção; seria incrível.

Outras maneiras de combater preconceitos comportamentais

O estado emocional ideal para um investidor é sem emoção. Contudo, não somos robôs. Então, a consciência de nossos muitos preconceitos é um bom ponto de partida para evitar que eles nos levem na direção errada.

Talvez a etapa mais útil de todas seja pressionar o botão de pausa. Uma vez que é impossível cronometrar o mercado, esperar alguns dias antes de executar uma ordem de compra ou venda não fará muita diferença no desempenho desse investimento. Contudo, usar esse tempo para questionar suas suposições pode fazer uma grande diferença em ajudá-lo a decidir de forma mais racional se o investimento deve ser comprado ou vendido em primeiro lugar. (Veja também:5 preconceitos mentais que estão mantendo você pobre)