O que é fraude de Wall Street?

A fraude de Wall Street existe há quase tanto tempo quanto a própria Wall Street. Centros de investimento - como Wall Street - atraem grandes somas de dinheiro, e onde há grandes somas de dinheiro, geralmente há pelo menos algumas pessoas planejando colocar as mãos em parte dele ilegalmente. Portanto, a história do mundo financeiro está inextricavelmente ligada à história das fraudes financeiras.

Quando Wall Street não era regulamentada, até o início dos 20 ^º século, muitas atividades que eram legais na época ocorriam regularmente, mas que mais tarde seriam proibidas como esquemas de fraude. Por exemplo, o “pump and dumpPump and DumpUm esquema de pump and dump é um tipo de fraude de títulos que envolve a inflação artificial (“ pump ”) do preço de um título por meio de falso, errôneo, ou declarações exageradas sobre o preço do título. O fraudador pode lucrar com a inflação de preços vendendo rapidamente a estratégia de títulos - comprando uma ação a um preço baixo, promovendo amplamente, e, em seguida, vendendo após um rápido aumento - era uma tática de negociação perfeitamente legal, assim como o uso de informações privilegiadas.

Foi somente depois da quebra do mercado de ações em 1929 e da subsequente Grande Depressão. A Grande Depressão. A Grande Depressão foi uma depressão econômica mundial que ocorreu do final dos anos 1920 até os 1930. Por décadas, debates continuaram sobre o que causou a catástrofe econômica, e os economistas permanecem divididos em várias escolas diferentes de pensamento. que Wall Street começou a ser significativamente regulamentada em termos do que era e não era considerado uma prática legal e legítima.

Entre os principais casos de fraude recentes de Wall Street, fraude contábil tem sido uma das violações mais recorrentes, freqüentemente cometidos por grandes corporações.

Resumo

• As fraudes de Wall Street existem desde que Wall Street é um centro financeiro - onde quer que pilhas de dinheiro sejam reunidas, indivíduos inescrupulosos planejam colocar as mãos em alguns deles por todos os meios possíveis, legal ou não.
• Muitas das atividades que são comumente consideradas fraudes em Wall Street agora - como informações privilegiadas - já foram perfeitamente legais.
• Muitas das maiores fraudes de Wall Street nos últimos anos envolveram grandes escândalos contábeis, onde as empresas conspiraram para relatar lucros inflacionados ou esconder perdas.

Casos de fraude de Wall Street ao longo da história

A seguir estão alguns dos maiores, mais notório, e os casos mais intrigantes de fraude perpetrada em Wall Street ao longo de sua história:

Albert Wiggin

Você pode nunca ter ouvido falar de Albert Wiggin, mas ele se tornou um grande fraudador de Wall Street para ter uma lei antifraude parcialmente nomeada em sua homenagem.

Wiggin foi um grande motor no início dos anos 20 ^º século no crescimento do que hoje é o Banco JP Morgan Chase. Ele ajudou a orientar o banco por meio de várias fusões e aquisições que aumentaram os ativos do banco de pouco mais de $ 200 milhões para quase $ 3 bilhões, tornando-o um dos maiores bancos do mundo.

Infelizmente para Albert, não é por isso que ele é famoso. Em vez de, ele é conhecido por ser o ímpeto de uma seção específica - conhecida como seção Wiggin - do Securities and Exchange Act de 1934. A seção Wiggin - Seção 16 - tratava de negociações com base em informações privilegiadas.

Wiggins ganhou vários milhões de dólares vendendo ações do banco em setembro de 1929, pouco antes da grande queda em outubro. Não fazia diferença que, após o acidente, Wiggins organizou um esforço - infelizmente, um fracasso - por grandes investidores para tentar sustentar o mercado de ações. Wiggins estava destinado a ser marcado para sempre como um vilão de Wall Street.

Minerais Bre-X

A mineradora canadense Bre-X Minerals é apenas uma das muitas fraudes de Wall Street relacionadas a ações de mineração de ouro. Assim como as pessoas correram para a Califórnia em 1849 na crença de que poderiam fazer fortuna em ouro, ao longo da história de Wall Street, os investidores correram para investir em ações de mineração de ouro incipientes, segundo rumores de terem atingido "uma grande greve". Os investidores estavam esperançosos de lucrar com as ações da Penny StockUma ação da penny é uma ação ordinária de uma pequena empresa de capital aberto que é negociada a um preço baixo. As definições específicas de penny stocks podem variar entre os países. Por exemplo, nos Estados Unidos, as ações negociadas a um preço inferior a $ 5 são consideradas um investimento de milhões.

A Bre-X Minerals supostamente tropeçou na maior mina de ouro da história, Na Indonésia, em 1997. As ações dispararam para quase US $ 300 por ação, e muitos dos investidores que venderam perto do topo fizeram fortuna com as ações.

Infelizmente para o resto dos investidores em Bre-X, a grande descoberta do ouro não passou de uma farsa total. As ações voltaram a ser cotadas quase da noite para o dia, quando a fraude foi descoberta. Alguns dos maiores perdedores foram vários fundos de pensão. Fundo de pensão Um fundo de pensão é um fundo que acumula capital a ser pago como pensão aos funcionários quando eles se aposentam no final de suas carreiras. que investiu dezenas de milhões de dólares cada no estoque.

Enron

Entre as maiores e mais infames fraudes de Wall Street está a história da Enron, uma grande empresa de serviços de energia. Antes do desastre da fraude que varreu a Enron do mapa financeiro, estimou-se ser uma das dez maiores empresas dos Estados Unidos.

A fraude da Enron foi uma das maiores fraudes contábeis da história de Wall Street. Em um esforço para atrair e manter investidores, os executivos da empresa conspiraram para inflar seus ganhos e esconder grande parte de sua dívida. Quando a fraude foi descoberta em 2001, As ações da Enron despencaram de cerca de US $ 90 para menos de US $ 1.

Enron dobrou, e também levou consigo sua empresa de contabilidade, Arthur Anderson, que foi considerado culpado de conspirar com a empresa para manter o golpe contábil.

HealthSouth

Outro grande escândalo contábil em Wall Street foi uma cortesia de Richard Scrushy, o diretor executivo e fundador da HealthSouth, um provedor de serviços de saúde. Durante a década de 1990, HealthSouth se expandiu rapidamente, adquirindo outras empresas de saúde e, eventualmente, classificando-se entre as maiores empresas de saúde nos Estados Unidos. Desnecessário dizer, as ações da empresa também subiram continuamente durante esse tempo.

Infelizmente, Scrushy estava por trás de um grande exagero dos ganhos da empresa durante o período de 1996 a 2002. Quão grande é um exagero? HealthSouth relatou lucro líquido de US $ 1,3 bilhão, enquanto na verdade estava sofrendo perdas que totalizaram quase US $ 2 bilhões.

Quando a Securities and Exchange Commission (SEC) descobriu a fraude no início de 2003, As ações da HealthSouth caíram de quase US $ 100 para menos de 15 centavos em um único dia de negociação. Posteriormente, foi retirado da Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) A Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) é a maior bolsa de valores do mundo, hospedando 82% do S&P 500, bem como 70 dos maiores.

Existem dois fatos interessantes sobre as consequências da fraude HealthSouth. Primeiro, Scrushy nunca foi condenado por nenhuma das dezenas de acusações de fraude levantadas contra ele. Em vez disso, o que o fez tropeçar e o levou à condenação foi seu esquema de suborno para conseguir um assento no conselho regulador do hospital.

Em segundo lugar, depois de pagar centenas de milhões em multas, HealthSouth conseguiu se recuperar e mais uma vez se tornar uma ação listada na NYSE, e em 2015, a empresa, mais uma vez lucrativo, começou a pagar dividendos aos acionistas. Claro, nada disso ajudou os acionistas anteriores, alguns dos quais perderam pequenas fortunas que investiram na empresa.

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