O que é investimento líquido?

O investimento líquido é o montante total de fundos que são gastos por uma empresa para comprar bens de capital, menos a depreciação associada dos ativos. O valor do investimento líquido fornece uma descrição precisa de quanto é gasto em ativos tangíveis, como propriedades, planta e equipamento (PP&E) PP&E (Propriedade, Planta e equipamento) PP&E (propriedade, Plantar, e Equipamento) é um dos principais ativos não circulantes encontrados no balanço patrimonial. PP&E é impactado pelo Capex, e outros bens de capital.

O investimento líquido é uma boa indicação de quanto está sendo investido na capacidade produtiva de uma empresa, especialmente se for um negócio de capital intensivo. Se as despesas de capital brutas forem maiores do que a depreciação, então o investimento líquido será positivo, o que indica que a capacidade produtiva de uma empresa está aumentando.

Contudo, se o oposto for verdadeiro, e a depreciação é maior do que as despesas de capital brutas. Despesas de capital. As despesas de capital referem-se a fundos que são usados ​​por uma empresa para a compra, melhoria, ou manutenção de ativos de longo prazo para melhorar, então o investimento líquido será negativo, o que indica que a capacidade produtiva de uma empresa está diminuindo. Pode ser um grande problema para uma empresa, pois mostra que o potencial de crescimento é limitado.

Fórmula

O valor do investimento líquido é calculado subtraindo as despesas de depreciação das despesas de capital bruto (capex) durante um período de tempo.

Compreendendo o investimento líquido

Como mencionado, o investimento líquido é calculado subtraindo a depreciação das despesas de capital brutas. Os bens de capital adquiridos geralmente se deterioram ao longo de sua vida útil. A deterioração dos ativos vem de vários fatores, tal como:

• Composição dos ativos
• Obsolescência
• Reparo e Manutenção

Em contabilidade, a deterioração é captada monetariamente pela conta de depreciação, que reduz o valor contábil; Montante transportado; O valor contábil é o custo original de um ativo, conforme refletido nos livros ou balanço de uma empresa, menos a depreciação acumulada do ativo de capital ao longo de sua vida útil. Contudo, a depreciação é uma despesa não monetária; isso é, não há saída de caixa associada a ele, portanto, distorce a representação das despesas de capital. A fim de obter uma representação precisa das despesas de capital, a despesa de depreciação não monetária deve ser retirada.

As despesas de capital incluem ativos que são adquiridos para a realização de novos projetos e investimentos de uma empresa. Geralmente é na forma de propriedade, plantar, equipamento, edifícios, tecnologia, etc. Também inclui investimentos feitos para manter ou atualizar ativos de capital atuais. As despesas de capital representam quanto fundos estão sendo usados ​​para manter ou aumentar o escopo das operações de uma empresa.

Análise com Investimento Líquido

O investimento líquido pode ser uma métrica utilizada para medir o desempenho individual de uma empresa ou compará-lo com os concorrentes. Na análise horizontal, o investimento líquido pode ser analisado ao longo do tempo para uma empresa individual para ver em que ritmo ela vem crescendo historicamente.

• Se o investimento líquido for aumentando hora extra, então o crescimento é acelerando
• Se o investimento líquido for decrescente hora extra, então o crescimento está diminuindo
• Se o investimento líquido for zero , então a empresa é estagnado e não crescendo
• Se o investimento líquido for negativo , então a empresa é encolhendo

O investimento líquido também pode ser comparado aos concorrentes do setor. Se o valor líquido de uma empresa for superior ao da concorrência, pode indicar que a empresa demonstra um potencial de crescimento superior ao de seus concorrentes. Adicionalmente, se uma empresa relatar um valor inferior ao de seus concorrentes, então, pode enfrentar um potencial de crescimento limitado.

Alocação de capital

O investimento líquido pode ser usado para medir as despesas de capital individuais de uma empresa, mas a análise deve ser conduzida com respeito ao contexto do negócio. Geralmente, uma empresa pode alocar capital de duas maneiras:(1) pode reinvestir no negócio ou (2) devolver capital aos acionistas. Ele pode ser dividido ainda mais:

A alocação de capital é importante para impulsionar a criação de valor para acionistas e credores. O uso ideal do capital de uma empresa deve ser analisado, e as despesas de capital são um fator importante na alocação de capital. Se uma empresa acredita em sua própria capacidade produtiva o suficiente para investir mais em si mesma por meio de despesas de capital, é um indicador importante de uma empresa forte. Contudo, despesas de capital que são muito altas e não se refletem em um forte retorno sobre o capital investido (ROIC) Retorno sobre o capital investido Retorno sobre o capital investido - ROIC - é uma medida de rentabilidade ou desempenho do retorno obtido por aqueles que fornecem capital, nomeadamente, os detentores de títulos e acionistas da empresa. O ROIC de uma empresa é frequentemente comparado ao seu WACC para determinar se a empresa está criando ou destruindo valor. é uma indicação de má alocação de capital.

Investimento líquido em economia

De uma perspectiva econômica, o investimento líquido não é aplicado às despesas de capital de uma empresa individual, mas em vez disso, para um país ou região inteira. É uma figura usada como um componente no cálculo do produto interno bruto (PIB) de uma região. Ele indica o investimento privado doméstico sendo feito por empresas e governos e é um indicador primário do crescimento econômico geral.

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