O que é calendarização?

O processo de padronização dos períodos de relato das demonstrações financeiras. Três demonstrações financeiras. As três demonstrações financeiras são a demonstração de resultados, a planilha de balanço, e a demonstração dos fluxos de caixa. Essas três declarações principais são chamadas de calendarização. Para tornar empresas comparáveis ​​“iguais, “Os dados financeiros de cada empresa devem ser padronizados para que haja uma base justa de comparação.

Por exemplo, se você estiver examinando um conjunto de empresas com exercícios fiscais encerrados em 31 de março, 30 de Junho, e 30 de setembro e a empresa que você está analisando segue um ano fiscal Ano fiscal (FY) Um ano fiscal (FY) é um período de 12 meses ou 52 semanas usado por governos e empresas para fins contábeis para formular o ano fiscal encerrado em 30 de junho , você deve calendarizar com base na empresa que está avaliando. Nesse caso, você deve ajustar os anos fiscais das outras empresas para que terminem em 30 de junho para facilitar a comparação.

Ao publicar relatórios financeiros, a maioria das empresas públicas baseia suas demonstrações financeiras em um ano fiscal encerrado em 31 de dezembro. No entanto, algumas empresas podem seguir um ano fiscal que termina em uma data diferente - por exemplo, 31 de março, 30 de Junho, ou qualquer outra época do ano. (Observe que é prática padrão que um ano fiscal sempre termine no último dia de um mês civil.) No entanto, quando uma empresa pretende comparar seu desempenho com empresas comparáveis, deve levar em consideração qualquer diferença no exercício entre as empresas.

Comparar os dados financeiros de empresas com final de ano fiscal diferente resultará em resultados imprecisos. Algumas empresas experimentam meses de pico em certas épocas do ano, e se alguns meses forem excluídos, então, é provável que dê uma falsa impressão da verdadeira posição financeira da empresa.

Fórmula

A fórmula para a calendarização dos dados financeiros é a seguinte:

Onde:

• FY é o ano fiscal
• Mês # é o mês em que termina o ano financeiro da empresa

Ano Fiscal vs. Ano Calendário

Alguns países e empresas baseiam seus anos fiscais no ano civil padrão, enquanto outros seguem um ano fiscal diferente conforme determinado pelo governo. O ano civil começa em 1º de janeiro (dia de ano novo) e termina em 31 de dezembro (véspera de ano novo), com 365 dias em cada ano (366 dias uma vez a cada quatro anos - ano bissexto). Os principais tipos de anos do calendário são o islâmico e o gregoriano. Este último é o ano civil mais comumente usado em todo o mundo.

Por outro lado, um ano fiscal é um período de 12 meses usado para calcular e preparar demonstrações financeiras anuais de empresas e governos em todo o mundo. Demonstrações financeiras importantes, como o balanço, Folha de balançoO balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. As demonstrações financeiras são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade., demonstrativo de fluxo de caixa, e demonstração de lucros e perdasDemonstração de resultadosA demonstração de resultados é uma das principais demonstrações financeiras de uma empresa que mostra seus lucros e perdas durante um período de tempo. O lucro ou cobre um período específico que foi escolhido como o período de contabilidade oficial. O período contábil deve ser elaborado por um período de 12 meses consecutivos. Isso ajuda a empresa a obter estatísticas financeiras importantes e a entender como está seu desempenho no final do ano.

Os exercícios fiscais mais comumente usados ​​por empresas e governos em todo o mundo incluem:

• 1 ° de janeiro a 31 de dezembro
• 1 de abril a 31 de março
• 1 de julho a 30 de junho
• 1 de outubro a 30 de setembro

Governos em países como a China, Japão, Alemanha, Cingapura, França, Rússia, e os Emirados Árabes Unidos usam o calendário gregoriano (1º de janeiro a 31 de dezembro) como ano fiscal. Índia, Canadá, e o Reino Unido seguem um ano fiscal diferente, que vai de 1º de abril a 31 de março. O ano fiscal do Governo Federal dos Estados Unidos começa em 1º de outubro e termina em 30 de setembro, enquanto os vários governos estaduais definem seu próprio ano fiscal.

Os governos usam o cronograma do ano fiscal para preparar orçamentos e criar leis para que os contribuintes apresentem suas declarações dentro do período financeiro declarado. Em muitos países, as empresas podem adotar um ano fiscal diferente daquele usado pelo governo.

Consolidação das Demonstrações Financeiras e Exercício Fiscal

A calendarização das demonstrações financeiras também ocorre quando a controladora está apresentando as demonstrações financeiras consolidadas às suas partes interessadas. A empresa-mãe deve consolidar todas as demonstrações financeiras, incluindo as de suas subsidiárias. Se as empresas subsidiárias usarem exercícios fiscais diferentes daquele da empresa-mãe, em seguida, eles devem ser ajustados para o ano fiscal da empresa-mãe. Consolidar demonstrações financeiras com exercícios fiscais diferentes não faria sentido e resultaria em estatísticas financeiras imprecisas.

Por exemplo, suponha que a empresa controladora ABC possui duas subsidiárias, X e Y, e que seu ano fiscal vai de 1º de abril a 31 de março, enquanto uma das subsidiárias usa um ano fiscal começando em 1 de julho, e o ano fiscal da outra subsidiária vai de 1º de janeiro a 31 de dezembro.

Ao consolidar as demonstrações financeiras dessas três empresas, o primeiro passo é ajustar os relatórios das subsidiárias X e Y para o ano fiscal de 1º de abril a 31 de março. A controladora também será obrigada a fazer uma nota divulgando que as demonstrações financeiras das subsidiárias foram preparadas para o ano fiscal para permitir a consolidação.

Calendarização vs. Últimos Doze Meses (LTM)

Tanto a calendarização quanto os últimos doze meses (LTM) LTM (últimos doze meses) LTM (últimos doze meses), também conhecido como trailing or rolling doze meses, é um período de tempo freqüentemente usado em conexão com índices financeiros são usados ​​em análises comparáveis. A análise de empresas comparáveis ​​envolve a comparação das métricas operacionais de empresas públicas em um grupo de pares dentro de uma indústria. As empresas em um grupo de pares são categorizadas com base em fatores como indústria, Tamanho, aproveitar, e características de crescimento. Uma análise comparável é essencial ao realizar avaliações de empresas.

Enquanto a calendarização ajusta os dados das demonstrações financeiras para um ano fiscal, O LTM usa os dados dos 12 meses anteriores para usar no cálculo de métricas financeiras, como ganhos, EBITDA, ou receita. Embora os últimos 12 meses possam ser um período relativamente curto para avaliar o desempenho de uma empresa, é uma ferramenta valiosa para determinar o desempenho mais recente da empresa e as tendências atuais.

Os números LTM são normalmente mais recentes do que os relatórios financeiros anuais e, Portanto, são considerados uma ferramenta mais confiável, pois eliminam o curto prazo, métricas potencialmente enganosas, como relatórios trimestrais. Ao usar figuras LTM, os investidores devem diferenciar os números como coincidentes com os relatórios mais recentes da empresa para o ano fiscal.

O LTM se refere aos 12 meses anteriores a partir da data em que a demonstração financeira é datada. Por exemplo, se a demonstração financeira for datada de junho de 2017, os últimos 12 meses cobrem o período a partir de 1º de julho, 2016, a 30 de junho, 2017. No entanto, a calendarização ajusta o ano fiscal ao ano fiscal da controladora ou da empresa avaliadora para que haja uma base “limpa” de comparação.

Leituras Relacionadas

Obrigado por ler o guia de calendarização do CFI. Para saber mais sobre demonstrações financeiras e relatórios, consulte os seguintes recursos CFI gratuitos.

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