24 Métricas de fluxo de caixa e KPIs

Compreender o fluxo de caixa é uma das etapas principais para garantir que as finanças de sua empresa sejam sustentáveis. O fluxo de caixa é a quantidade de dinheiro que entra e sai da empresa durante um período de tempo especificado. Se você tem mais dinheiro entrando do que saindo, você tem um fluxo de caixa positivo e isso é um forte indicador de saúde financeira. Mas há mais nuances nos cálculos e a compreensão das métricas de fluxo de caixa e dos principais indicadores de desempenho (KPIs) podem ajudá-lo a garantir que você tenha fundos suficientes para pagar suas contas e expandir seus negócios.

Neste artigo:

• 24 métricas de fluxo de caixa e KPIs:fórmulas, cálculos e exemplos
• Escolha as métricas de fluxo de caixa certas para o seu negócio
• Por que você precisa de uma análise de cenário de fluxo de caixa

O que são medidas de fluxo de caixa?

Uma métrica é qualquer medida quantificável de uma função de negócios. As métricas de fluxo de caixa são indicadores financeiros que mostram a eficácia do desempenho de uma empresa. Essas medidas também podem ajudá-lo a tomar decisões e avaliar a qualidade das políticas econômicas. Os investidores também usam as informações para comparar empresas.

Principais vantagens

• Meça o fluxo de caixa com KPIs e métricas, e usá-los para comparar dados históricos e outros negócios semelhantes.
• Os KPIs de gerenciamento de fluxo de caixa podem ajudá-lo a entender a posição financeira atual e potencial para que você possa tomar decisões de negócios mais bem informadas.
• KPIs e métricas direcionados permitem que sua empresa responda rapidamente em tempos de crise financeira.

Métricas de fluxo de caixa vs. KPIs de fluxo de caixa

As métricas de fluxo de caixa são medidas simples de informações e costumam ser encontradas nas demonstrações financeiras. KPIs, por outro lado, dar mais informações e adicionar significado às métricas. Por exemplo, ver uma métrica de lucro líquido é útil, mas torna-se significativo quando outras informações, como o desempenho ao longo do tempo ou como os ativos se relacionam com os passivos, etc, são levados em consideração. KPIs para fluxo de caixa são métricas financeiras que orientam o gerenciamento e a tomada de decisões das partes interessadas.

O fluxo de caixa é um KPI?

Demonstrativos de fluxo de caixa são documentos resumidos que detalham o dinheiro ou seus equivalentes entrando e saindo de sua empresa. Existem muitos KPIs relacionados ao fluxo de caixa, incluindo fluxo de caixa operacional e medidas de capital de giro.

Fluxo de caixa vs. lucros

O fluxo de caixa é diferente dos lucros. O fluxo de caixa mede o dinheiro que entra e sai do negócio. O lucro é o dinheiro que sobra depois que a empresa paga suas contas.

Como você mede o fluxo de caixa?

Uma demonstração de fluxo de caixa mostra quanto dinheiro sua empresa recebe e gasta em um determinado período de tempo, enquanto o balanço fornece uma visão sobre a saúde de sua empresa, incluindo informações sobre sua liquidez, mudanças nos ativos e passivos e patrimônio líquido. A demonstração do fluxo de caixa é um dos três documentos financeiros que devem ser arquivados na SEC por empresas de capital aberto (os outros dois são a demonstração de resultados e o balanço patrimonial).

Como medir o desempenho do fluxo de caixa

As declarações de fluxo de caixa incluem três componentes. Esta informação fornece a você, bem como potenciais investidores, com uma visão sobre a saúde financeira da sua empresa.

• Atividades operacionais, incluindo transações de compra e venda de estoque, suprimentos e pagando salários e vencimentos.
• Atividades de investimento, como notas do tesouro ou outros títulos, bem como ganhos ou perdas na venda de equipamentos.
• Atividades Financeiras, que incluem taxas de juros pagas ou recebidas, pagamento de dívidas de longo prazo, emissão de dívida ou ações, e pagamento de dividendos.

O que é um bom índice de fluxo de caixa?

Existem muitos índices de fluxo de caixa e KPIs que você pode usar para entender melhor a situação financeira de sua empresa. Um dos mais comuns é o índice de capital circulante ou de giro. Este KPI analisa seus ativos e passivos atuais. Uma boa regra prática é se sua proporção for superior a 1:1 de ativos para passivos, você pode cumprir obrigações financeiras - embora haja algumas nuances nisso, É por isso que é vital rastrear vários KPIs para obter uma imagem melhor do estado financeiro.

Principais Métricas de Fluxo de Caixa e KPIs

As melhores métricas de fluxo de caixa e KPIs informam sobre o potencial e o bem-estar financeiro de sua empresa. Os investidores podem calcular algumas dessas métricas usando números das demonstrações financeiras.

Muitas dessas métricas ajudam os investidores a entender as finanças de uma empresa. Para proprietários de empresas e partes interessadas, KPIs fornecem informações sobre decisões importantes, por exemplo, eles podem informar a decisão de buscar novas linhas de produtos ou mesmo quando processos internos, como contas a receber, precisa de renovação.

1. Fluxo de caixa operacional

O fluxo de caixa operacional (FCO) é o movimento de dinheiro para dentro e para fora de uma empresa. Geralmente é listado primeiro na demonstração do fluxo de caixa e às vezes é listado como "fluxo de caixa das atividades operacionais" ou "caixa líquido gerado pelas operações". Essa métrica não inclui receita de juros ou investimentos. Um excelente fluxo de caixa operacional é suficiente para sustentar as atividades da empresa por conta própria, sem empréstimos adicionais ou investimento externo.

Fluxo de caixa operacional = Lucro líquido + despesas não caixa + variação no capital de giro

Usando a demonstração de resultados, calcular o KPI de fluxo de caixa operacional adicionando a receita líquida e as despesas não monetárias, em seguida, subtraindo quaisquer aumentos de capital de giro.

Em um exemplo de KPI de fluxo de caixa, uma grande empresa de telecomunicações relatou o seguinte em sua demonstração de fluxo de caixa (em milhões):

• Lucro líquido:$ 7, 500
• Depreciação e amortização:$ 20, 000
• Ajustes de estoque:- $ 13, 000
• Ajustes de contas a receber:+ $ 2, 200
• Ajustes de contas a pagar:- $ 1, 400

OCF desta empresa =$ 7, 500 - $ 2, 200 + $ 13, 000 - $ 1, 400 + $ 20, 00 =$ 36, 900

Esse resultado é um bom ano com bastante fluxo de caixa operacional para a empresa.

2. Capital de giro

O capital de giro é uma medida de liquidez, indicando a rapidez com que uma empresa pode gerar dinheiro. Investimentos de curto prazo que podem ser convertidos em dinheiro em menos de um ano, dinheiro e contas a receber ajudam a informar esta métrica. Adicionalmente, passivos como contas a pagar entrarão na fórmula. Seus passivos e ativos devem ser listados em seu balanço patrimonial. Expresse essa métrica como uma proporção.

Capital de giro = Ativo circulante / passivo circulante

Um índice de capital de giro maior que 1 significa que sua empresa pode pagar seu passivo circulante.

Por exemplo, o balanço de uma empresa tem $ 400, 000 em ativos circulantes, considerando seu dinheiro, contas a receber e estoque. Tem $ 215, 000 em passivos, considerando suas contas a pagar, dívida de curto prazo, notas recentes a pagar, folha de pagamento e despesas provisionadas.

Rácio de capital de giro desta empresa =$ 400, 000 / $ 215, 000 =1,9. Esse resultado mostra que essa empresa tem quase $ 2 em ativos para cada $ 1 em passivos.

3. Variância de previsão

É comum e útil para as empresas prever posições financeiras futuras com previsões. Variância de previsão, também conhecida como fórmula de variância, mostra a diferença entre a previsão e o resultado. O rastreamento ao longo do tempo ajuda a compreender e melhorar a precisão das previsões. Expresse isso como um número inteiro ou uma porcentagem.

Variação da previsão desta empresa =[($ 12, 500- $ 10, 000) / $ 10, 000] x 100 =25%. Um evento significativo pode ter ajudado a melhorar os negócios em janeiro. Isso pode informar as previsões futuras.

4. Dias de vendas pendentes

Às vezes conhecido como dias de devedor, dias de vendas pendentes (DSO) reflete o número médio de dias para receber o pagamento pelas vendas.

Dias de vendas pendentes = (Valor médio de contas a receber em determinado período / total de vendas a crédito no mesmo período) x número de dias do período

Um DSO baixo significa que os compradores estão pagando sua empresa por serviços ou mercadorias rapidamente. Um alto DSO pode indicar problemas com coleções, o que pode impactar seu fluxo de caixa.

Por exemplo, um varejista de móveis de escritório tem contas a receber de $ 40, 000 para o trimestre. Para o mesmo trimestre, o valor das vendas é de $ 240, 000. Há 90 dias no trimestre.

DSO deste varejista para este trimestre =($ 40, 000 / $ 240, 000) x 90 dias =15 dias. O padrão para o que é um DSO razoável varia de acordo com a indústria. No varejo, isso pode demorar cerca de sete dias, enquanto na manufatura pode estar mais perto de 60. Monitore as tendências ao longo do tempo e compare seu desempenho com o de outras empresas.

5. Dias a pagar pendentes (DPO)

Também conhecido como dias de crédito, dias a pagar pendentes (DPO) é o tempo médio que uma empresa leva para pagar suas faturas ou contas a pagar.

DPO = (Média de contas a pagar / custo dos produtos vendidos) x número de dias no período contábil

Um número maior de DPO também pode significar mais dinheiro disponível para investir no curto prazo. Contudo, DPO excessivamente alto significa que as empresas correm o risco de perder seus credores ou boas condições de crédito. DPO que é muito baixo significa que a empresa não está aproveitando seu período de crédito.

Por exemplo, as médias de contas a pagar de uma empresa eram $ 400, 000 por ano. Seu COGS no mesmo ano é de US $ 5, 500, 000. O número de dias nesse período é 365.

DPO desta empresa =($ 400, 000 / $ 5, 500, 000) x 365 =27 dias. Portanto, essa empresa leva em média 27 dias para pagar seu contas a pagar. Cerca de 30 dias para os dias do credor é geralmente considerado um excelente DPO.

6. Rotatividade de contas a receber

Também conhecido como índice de rotatividade do devedor, o índice de rotatividade de contas a receber fornece uma visão sobre a eficiência da cobrança de dívidas de sua empresa.

Taxa de rotatividade de contas a receber = Vendas líquidas de crédito / Média de contas a receber

Uma alta rotatividade de AR indica que uma empresa é boa em cobrar de seus clientes. Quanto mais vezes uma empresa gira contas a receber, mais dinheiro ele coleta. Similarmente, baixa rotatividade de AR significa que uma empresa tem dificuldade em cobrar dos clientes ou que está oferecendo condições de pagamento que são muito flexíveis.

Por exemplo, uma empresa tem contas a receber iniciais no ano de $ 50, 000 e contas a receber finais de $ 54, 000. Sua média de contas a receber no ano =($ 50, 000 + $ 54, 000) / 2 =$ 52, 000. Suas vendas líquidas a crédito no ano foram de $ 600, 000

Taxa de rotatividade de contas a receber desta empresa =$ 600, 000 / $ 52, 000 =11,54. Isso significa que a empresa transformou seu contas a receber em caixa 11,54 vezes no período. Se esse índice é adequado para esta empresa depende de sua política de pagamento.

7. Rotatividade de contas a pagar

Também conhecido como índice de rotatividade do credor, O giro de contas a pagar é o número de vezes que uma empresa paga a seus credores em um determinado período. Essa métrica é uma medida de liquidez de curto prazo.

Taxa de rotatividade de contas a pagar = Total de compras a crédito / [(contas a pagar iniciais + contas a pagar finais) / 2]

Por exemplo, uma empresa tem contas a pagar iniciais de $ 5, 000 e contas finais a pagar de $ 15, 500 durante um ano. Para aquele período, as compras de negócios, no crédito, $ 20, 000 em equipamentos novos.

O giro de contas a pagar desta empresa no período é de $ 20, 000 / [($ 5, 000 + $ 15, 500) / 2] =2,7. Isso significa que a empresa paga seu saldo médio de contas a pagar mais de duas vezes por ano. Compare este valor com outras empresas do setor e as condições de pagamento do fornecedor.

8. Razão atual

O índice atual é uma medida da capacidade de uma empresa de pagar seus passivos de curto prazo. Observe que liquidez e fluxo de caixa não são a mesma coisa - uma empresa pode ter fluxo de caixa negativo, mas ainda assim ser altamente líquida se tiver um estoque de caixa.

Razão atual = Ativo circulante / passivo circulante

Os ativos circulantes devem incluir contas a receber, e o passivo circulante deve incluir contas a pagar e despesas provisionadas. Uma relação atual mais alta é um sinal de que sua empresa pode pagar suas dívidas de curto prazo. Em geral, entre 1,5 e 2,5 é considerado uma boa liquidez. Se sua proporção atual é 1,5, isso significa que sua empresa tem $ 1,50 para cada $ 1 em passivos circulantes. Fique atento a essa proporção, pois as taxas baixas podem indicar problemas para cobrir as próximas contas.

Por exemplo, uma grande empresa relata (em milhões) ativos circulantes de $ 45, 000 e passivo circulante de $ 39, 000

A proporção atual desta empresa =$ 45, 000 / $ 39, 000 =1,15. Esse valor significa que a empresa está cumprindo com suas obrigações financeiras, mas pode melhorar.

9. Retorno sobre o patrimônio líquido

Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) é uma métrica de ROI que indica o lucro líquido de uma empresa em comparação com seu patrimônio líquido.

Retorno sobre o patrimônio líquido = (Lucro líquido / patrimônio líquido médio) x 100

Idealmente, esta porcentagem aumentará com o tempo, indicando quão bem uma empresa está usando o dinheiro de seus investidores - que tipo de retorno ela está obtendo pelo dinheiro que arrecadou. Um ROE que diminui com o tempo pode ser um sinal de más decisões de investimento.

Por exemplo, uma grande empresa tem (em milhões) ganhos naquele ano de $ 40, 000 e $ 390, 000 em patrimônio líquido.

ROE desta empresa =($ 40, 000 / $ 390, 000) x 100 =10,26%. Acompanhar o ROE ao longo do tempo e compará-lo com os anos anteriores mostra as tendências e oferece uma visão sobre o futuro financeiro potencial da empresa.

10. Fluxo de caixa das operações

O que é fluxo de caixa de operações? Fluxo de caixa das operações, ou fluxo de caixa operacional, é a quantidade de dinheiro que uma empresa gera em suas atividades diárias, como a venda de mercadorias ou prestação de serviços, ao longo de um determinado período - geralmente um trimestre ou ano fiscal.

Fluxo de caixa das operações = Lucro líquido + itens não monetários + mudanças no capital de giro

Por exemplo, uma empresa tem (em milhões) uma receita operacional de $ 8, 500, depreciação de $ 0 e mudanças no capital de giro de - $ 1, 200. Fluxo de caixa das operações desta empresa =$ 8, 500 + $ 0 - $ 1, 200 =$ 7, 300. Esta descoberta significa que esta empresa gerou $ 7, 300 em fluxo de caixa naquele ano.

Existem algumas limitações com o fluxo de caixa operacional. Não inclui os custos de compra e manutenção de ativos fixos ou o efeito das mudanças no capital de giro. Isso significa que às vezes o fluxo de caixa operacional não ilumina quando uma empresa está passando por dificuldades. E o fluxo de caixa livre leva esses e outros fatores em consideração, que fornece uma imagem mais completa da capacidade de sua empresa de crescer e pagar suas contas e investidores.

11. Fluxo de caixa livre

O fluxo de caixa livre (FCF) é uma figura que mostra quanto dinheiro sobra após o pagamento de passivos de curto prazo e a compra de um imóvel ou equipamento. Os fundos restantes podem ser reinvestidos no negócio ou usados ​​para pagar dividendos. O fluxo de caixa livre mostra quanto fluxo de caixa excedente está disponível após as despesas operacionais e despesas de capital.

Fluxo de caixa livre = Fluxo de caixa operacional - despesas de capital

Você pode usar uma grande quantidade de FCF para pagar dívidas, fazer investimentos e atrair investidores.

Por exemplo, uma pequena empresa relatou US $ 53, 000 para seu fluxo de caixa operacional e gastou US $ 15, 000 em novos equipamentos para o período. Fluxo de caixa livre desta empresa =$ 53, 000 - $ 15, 000 =$ 38, 000. Essa descoberta significa que a pequena empresa tem $ 38, 000 para usar para melhorar suas operações.

12. Índice de cobertura de fluxo de caixa

O índice de cobertura de fluxo de caixa (CFCR) analisa a capacidade de sua empresa de pagar suas dívidas com o fluxo de caixa das operações.

Taxa de cobertura de fluxo de caixa = (Fluxo de caixa das operações / dívida total) x 100

Por exemplo, na demonstração do fluxo de caixa de uma empresa (em milhões) no ano passado, seu fluxo de caixa de operações foi de US $ 11, 500, e as dívidas totais eram $ 86, 000. CFCR desta empresa =($ 11, 500 / $ 86, 000) x 100 =13,37%. Próximo, você pode estimar quanto tempo essa dívida levaria para ser paga se todas essas condições permanecessem as mesmas. O número de anos =1 / 13,37% =7,5 anos.

13. Margem de fluxo de caixa operacional

A margem do fluxo de caixa examina o caixa proveniente das atividades operacionais como uma porcentagem da receita de vendas em um período de tempo especificado. Uma porcentagem positiva aqui é um bom indicador de lucratividade e eficiência do negócio.

Margem de fluxo de caixa = (Fluxo de caixa das atividades operacionais / vendas líquidas) x 100

Por exemplo, uma empresa teve (em milhões) fluxo de caixa de $ 5, 000 e vendas líquidas de $ 9, 200, e sua margem de fluxo de caixa =($ 5, 000 / $ 9, 200) x 100 =54,3%. Esse achado mostra boa lucratividade.

14. Fluxo de caixa de investimentos

O fluxo de caixa de investimentos mostra o dinheiro ganho e / ou gasto em oportunidades de investimento, como a venda de equipamentos, imóveis ou ações.

Fluxo de caixa de investimentos = Montante gerado pela venda de ativos - custo de compra de ativos

Se, por exemplo, uma empresa vendeu seu equipamento antigo por $ 150, 000 e comprou novas máquinas no mesmo período por $ 300, 000, seu fluxo de caixa de investimentos =$ 150, 000 - $ 300, 000 =- $ 150, 000. Esse resultado é apenas uma parte da demonstração do fluxo de caixa e não é motivo de preocupação por si só, pois pode mostrar o investimento no negócio.

15. Fluxo de caixa alavancado

O fluxo de caixa alavancado (LCF) é o caixa que uma empresa tem depois de cumprir suas obrigações financeiras, como despesas operacionais e juros. O fluxo de caixa não alavancado ocorre antes que a empresa cumpra suas obrigações.

Fluxo de caixa alavancado = EBITDA - mudança no capital de giro líquido - despesas de capital - pagamentos de dívidas

O fluxo de caixa alavancado é o dinheiro que uma empresa pode usar para pagar dividendos e investir no negócio. Um LCF mais alto torna o negócio atraente para os financiadores.

Por exemplo, os números de uma empresa por ano são US $ 300, 000 em EBITA, $ 120, 000 em capital de giro, $ 40, 000 em despesas de capital, e $ 100, 000 em pagamentos de dívidas. LCF desta empresa =$ 300, 000 - $ 120, 000 - $ 40, 000 - $ 100, 000 =$ 40, 000. LCFs negativos podem acontecer alguns anos, com base nos investimentos da empresa.

16. Fluxo de caixa das atividades de financiamento (CFF)

O fluxo de caixa das atividades de financiamento (CFF) é a informação da demonstração do fluxo de caixa de uma empresa que detalha os fluxos de caixa líquidos que financiam a empresa. Essa métrica informa aos investidores sobre a solidez financeira da empresa.

CFF = Fluxos de caixa da emissão de dívida ou capital - (dinheiro pago como dividendos + recompra de dívida e capital)

Esta medida detalha as dívidas da empresa, ações e dividendos. Pode variar em diferentes termos de dívida, política de dividendos ou estrutura de capital. O CFF é uma seção da demonstração do fluxo de caixa.

Por exemplo, uma empresa tem as seguintes informações em sua demonstração de fluxo de caixa para entradas e saídas (em milhões):

• Produto da dívida de longo prazo:$ 2, 000
• Pagamentos de dividendos:$ 300
• Recompra de estoque:$ 800

CFF desta empresa =$ 2, 000 - ($ 300 + $ 800) =$ 900. Compare este CFF ao longo dos anos para esta empresa.

17. Ciclo de conversão de dinheiro

O ciclo de conversão de caixa (CCC), também conhecido como ciclo operacional líquido, é uma medida do tempo da empresa para converter seus investimentos e estoque em dinheiro, geralmente medido em dias.

Ciclo de conversão de dinheiro = Dias de estoque + Período médio de coleta - DPO

Este KPI também leva em conta quanto tempo leva para uma empresa vender o estoque, contas a receber e contas a pagar. Existem três estágios para este ciclo.

Dias de estoque pendente analisa a quantidade de tempo que leva para vender seu estoque. A segunda etapa são os dias de vendas pendentes, que é o tempo que leva para arrecadar dinheiro com as vendas e o terceiro estágio é o tempo que leva para a empresa pagar suas obrigações.

Por exemplo, uma empresa informou (em milhões) $ 2, 000 em estoque médio, com COGS de $ 50, 000. A média de contas a receber neste período foi de $ 5, 000 e as vendas a crédito foram de $ 100, 000. Finalmente, esta empresa relatou sua média de contas a pagar como $ 1, 200. Juntando isso, na primeira fase, o DIO =($ 2, 000 / $ 50, 000) x 365 =14,6. Então, com o segundo estágio:DSO =($ 5, 000 / $ 10, 000) x 365 =18,25. E finalmente, o terceiro estágio:DPO =($ 1, 200 / $ 50, 000) x 365 =8,76. Juntos, o CCC =14,6 + 18,25 - 8,76 =24,09. Essa empresa leva cerca de 24 dias para transformar seu investimento em dinheiro original em estoque e, em seguida, voltar em dinheiro.

18. Liquidez total disponível

A liquidez total disponível é a soma agregada de todo o dinheiro e seus equivalentes disponíveis para uma empresa. Essa métrica também pode incluir a capacidade de endividamento da empresa.

Liquidez total disponível = Caixa e equivalentes de caixa + títulos negociáveis ​​+ contas a receber

Por si próprio, esta medição não significa muito. A maioria das empresas usa esses números como uma razão em relação ao passivo. A liquidez disponível pode ajudar a avaliar a situação antes de tomar decisões financeiras.

Por exemplo, em seu balanço, uma empresa tem (em milhões) em dinheiro de $ 50, 000, títulos negociáveis ​​de $ 40, 000 e contas a receber de $ 80, 000. Liquidez total disponível desta empresa =$ 50, 000 + $ 40, 000 + $ 80, 000 =$ 170, 000

19. Índice de liquidez

Também conhecido como razão rápida ou razão de teste de ácido, o índice de liquidez é uma métrica que mostra quão bem um devedor pode pagar sua dívida atual sem adquirir capital adicional. Este KPI é uma métrica de fidelidade financeira de curto prazo.

Razão de liquidez = (Caixa + títulos + contas a receber) / passivos

Os índices de liquidez são mais valiosos quando os analistas os comparam a períodos anteriores ou aos de outras empresas de tamanho semelhante no setor. Essa proporção exclui o estoque de seu cálculo.

Por exemplo, em seu balanço, uma empresa tem (em milhões) dinheiro e equivalentes de caixa de $ 45, 000, títulos negociáveis ​​de curto prazo de $ 50, 000, contas a receber de $ 20, 000 e passivos totais de $ 100, 000. O índice de liquidez desta empresa =($ 45, 000 + $ 50, 000 + $ 20, 000) / $ 100, 000 =1,15. Este índice de liquidez é maior que 1, tantas empresas o considerariam bom. Este número significa que este negócio tem capital de giro suficiente para pagar suas obrigações.

20. Análise diária e semanal de devedores envelhecidos

Envelhecimento de contas a receber é uma lista de todas as dívidas que sua empresa tem, ordenada por quanto tempo estão pendentes. Ficar de olho no tempo que leva para receber o pagamento de produtos ou serviços é um bom sinal das práticas de contas a receber. E se demorar mais do que o normal para receber o pagamento, pode ser um indicador de que sua empresa deve reavaliar suas práticas de crédito. Acompanhe isso ao longo do tempo e compare com outras indústrias.

Análise diária e semanal do devedor envelhecido = (Contas a receber / vendas a crédito anual) x 365 dias ou 52 semanas

Por exemplo, uma empresa tem (em milhões) $ 4, 000 em contas a receber comerciais - ou o montante de dinheiro devido à empresa - e vendas em crédito anual de $ 20, 000. Análise diária do devedor desta empresa =($ 4, 000 / $ 20, 000) x 365 =73 dias devedores. As semanas devedoras =($ 4, 000 / $ 20, 000) x 52 =10,4 semanas. Use o benchmarking para determinar se os dias ou semanas são apropriados para o seu setor.

21. queima de caixa operacional de 30 dias e 13 semanas

Também conhecido como taxa de queima, O consumo de caixa operacional de 30 dias e 13 semanas são as taxas que uma empresa usa seu caixa em cenários de curto e médio prazo. Algumas queimaduras de caixa são devido a tendências sazonais, não falindo negócios. As empresas devem monitorar cuidadosamente os períodos de queima de caixa.

Queima de caixa operacional de 30 dias e 13 semanas = [(Saldo inicial do período de 13 semanas - saldo final do período de 13 semanas) / 3] x 3,25

As taxas de consumo positivas mostram que uma empresa está gastando mais do que está ganhando. Um período de 13 semanas é um padrão no planejamento de cenário de médio prazo, e muitas empresas têm seus fluxos de caixa construídos para um relatório contínuo de 13 semanas.

Por exemplo, no primeiro trimestre do ano, uma empresa tem $ 150, 000 no saldo inicial para o fluxo de caixa. No final deste período, a empresa tem $ 90, 000. Para a taxa de queima de 30 dias =($ 150, 000 - $ 90, 000) / 3 =$ 20, 000. A queima de caixa operacional de 13 semanas =$ 20, 000 x 3,25 =$ 65, 000

22. Semanas de liquidez disponível

Semanas de liquidez disponível são uma medida da liquidez disponível. Isso pode ser particularmente útil para entender como planejar tempos de estresse econômico. Essa métrica mostra quantas semanas uma empresa pode pagar suas obrigações financeiras atuais.

Semanas de liquidez disponível = (Ativo circulante / saída de caixa atual por semana) / 52

Execute diferentes cenários com base em várias situações de estresse econômico.

Por exemplo, uma pequena empresa prevê um grande estresse econômico chegando. A empresa quer saber por quanto tempo pode permanecer no mercado se transformar alguns ativos em dinheiro. Tem $ 500, 000 em ativos circulantes e um total de $ 20, 000 em gastos por semana. Semanas de liquidez disponível deste negócio =$ 500, 000 / $ 20, 000 =25 semanas. Em tempos de crise econômica, muitas empresas consideram os cortes que podem fazer em suas saídas de caixa para estabilizar o fluxo de caixa.

23. Taxa de crescimento sustentável

Uma taxa de crescimento sustentável (SGR) é o crescimento máximo que uma empresa pode ter sem contrair dívidas adicionais. Esse crescimento deve vir de uma receita melhor, não novos empréstimos.

Taxa de crescimento sustentável = ROE x (1 - relação de pagamento de dividendos)

SGRs altos mostram vendas maximizadas, produtos de alta margem e / ou um estoque bem gerenciado. Um alto SGR sustentado é difícil para as empresas alcançarem, pois provavelmente haverá um ponto de saturação para crescimento sem investimento. Algumas empresas mudam para novos produtos ou linhas de produtos quando correm o risco de estagnação.

Calcule o SGR usando o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) do patrimônio líquido e o índice de distribuição de dividendos das demonstrações financeiras. Lembrar, O ROE é o lucro líquido da empresa em comparação com o patrimônio líquido e é expresso como uma porcentagem. E a taxa de pagamento de dividendos é o lucro que sua empresa paga aos acionistas como uma porcentagem dos lucros da empresa. Por exemplo, uma empresa tem um ROE de 10,26% e uma taxa de distribuição de dividendos de 45%. SGR desta empresa =0,1026 x (1- 0,45) =0,0564 ou 5,64%. Essa constatação significa que esse negócio pode crescer a uma taxa de 5,64% sem se endividar mais com as vendas atuais. Será necessário financiamento adicional se quiser aumentar este SGR.

24. Relação preço-fluxo de caixa

O índice preço / fluxo de caixa (P / CF) é o valor da empresa com base em seu fluxo de caixa. Os investidores usam essa métrica para ver se a avaliação da empresa é justa e quanto dinheiro seu investimento gera.

Relação preço-fluxo de caixa = Preço das ações / (fluxo de caixa operacional / ações em circulação)

Uma baixa relação P / CF pode indicar que a organização está subvalorizada, e uma alta proporção pode significar que está supervalorizado. Esses números também dependem de sua indústria e maturidade no mercado. As empresas mais novas podem negociar em taxas mais altas devido ao seu potencial de crescimento.

Calcule o preço para o fluxo de caixa usando o valor médio das ações de pelo menos 60 dias e o fluxo de caixa por ação usando os fluxos de caixa operacionais de 12 meses divididos pelo número de ações em circulação.

Por exemplo, uma grande empresa tem (em milhões) 15, 000 ações em circulação e $ 60, 000 em fluxo de caixa operacional. O preço de suas ações naquele período foi de $ 16 cada. P / CF desta empresa =$ 16 / ($ 60, 000/15, 000) =$ 4. Revise os P / CFs de vários anos e diferentes empresas do setor.

Por que a análise de cenário de fluxo de caixa é importante

Quando sua empresa olha e avalia possíveis cenários futuros e prevê resultados, isso é chamado de análise de cenário. Pode mostrar aos investidores e interessados ​​os possíveis efeitos de vários investimentos financeiros, atividades e situações. A análise de cenário também ajuda as empresas a definir planos antes que as crises aconteçam.

Uma análise de métrica de fluxo de caixa é quando uma empresa olha os itens de linha em sua demonstração de fluxo de caixa e tira conclusões sobre o estado da empresa. Existem três tipos principais de análises de fluxo de caixa.

• Dinheiro das atividades operacionais: É o dinheiro dos clientes menos as despesas operacionais. Essas despesas incluem salários e vencimentos, renda, utilitários e suprimentos.

• Atividades de investimento: Isso inclui longo prazo, ou investimentos de capital, como equipamento de propriedade em uma fábrica e ações ou títulos.

• Financiar fluxo de caixa: Este financiamento vem de investidores, proprietários e credores. É classificado como dívida, transações de capital e dividendos na demonstração do fluxo de caixa.

A realização de análises de fluxo de caixa pode ajudar sua empresa a planejar o futuro, portanto, quando ocorrer um desastre ou surgirem oportunidades de crescimento, a primeira etapa do planejamento de como reagir já está concluída. Aqui estão alguns benefícios da análise de cenário de fluxo de caixa.

• Melhor planejamento para o futuro: Mostrar aos investidores o que poderia acontecer se eles decidissem financiar sua empresa e dar exemplos e modelos de crescimento pode incentivá-los a apoiar sua empresa.

• Antecipe os riscos: Qual é o pior cenário de como as coisas poderiam ir para o seu negócio? Ao examinar desastres futuros ou mesmo apenas resultados desfavoráveis, sua empresa está mais bem preparada para enfrentar tempestades.

• Melhorar a cultura da empresa: Ao adotar uma abordagem proativa com a análise de cenário, você pode ajudar a construir uma cultura empresarial baseada em dados.

Visualizando Métricas de Fluxo de Caixa e KPIs

O rastreamento dessas e de outras métricas de fluxo de caixa e KPIs é melhor feito com um poderoso software de gerenciamento financeiro. Essas plataformas podem analisar os dados e servir KPIs, métricas e relatórios em painéis de fluxo de caixa, frequentemente com visualizações para entender melhor as informações e implicações. As ferramentas de gerenciamento financeiro mais avançadas podem fornecer dados em tempo real nesses painéis.

Os KPIs que você escolhe exibir variam em alguns fatores - tamanho da empresa, indústria, etc. Alguns dos KPIs mais comuns e perspicazes para mostrar em seus painéis incluem:

• Fluxo de caixa real
• Fluxo de caixa previsto
• Dívida líquida e passivos
• Métricas de liquidez:real e previsto
• Abrindo e fechando saldos de caixa

Essas métricas fornecem às empresas uma visão rápida da posição financeira e podem informar se há ajustes que precisam ser feitos.

Melhores práticas para gerenciar o fluxo de caixa

O monitoramento do fluxo de caixa traz muitos benefícios para uma empresa. Um de seus melhores usos é ajudá-lo a planejar e solucionar quaisquer deficiências. Essas práticas recomendadas podem ajudá-lo a manter sua organização solvente e um fluxo de caixa estável.

• Ofereça aos clientes incentivos para pagar no ponto de venda ou antecipadamente.

• Quando possivel, negociar os termos com os fornecedores para estender seus termos de pagamento para 60 ou 90 líquidos.

• Identifique e resolva quaisquer problemas de fluxo de caixa com antecedência para evitar danos a longo prazo ao seu negócio. Algumas das melhores maneiras de lidar com questões de fluxo de caixa incluem acessar uma linha de crédito, melhorando os processos de faturamento e reduzindo custos por meio da identificação de desperdícios.

• Quando possivel, automatize seu faturamento com software financeiro para que as faturas sejam enviadas imediatamente e o pagamento seja recebido com mais eficiência.

• Crie um plano de backup e tenha alguma reserva de caixa disponível para cobrir deficiências quando ocorrerem.

• Escolha uma ferramenta de software para seus KPIs de monitoramento de dados financeiros regularmente.

Como escolher os KPIs de fluxo de caixa certos para sua organização

Quais KPIs você escolhe monitorar variam dependendo do seu setor, negócios e até funções dentro de sua empresa. Por exemplo, os executivos podem estar mais interessados ​​em metas de médio e longo prazo, enquanto os gerentes de linha podem estar mais focados nas métricas de sucesso de curto prazo. Independentemente, there are some general guidelines when selecting your goals. Try to be specific about what you want to achieve, realistic about what’s possible and remember that not all KPIs will apply to everyone in the business. Setting appropriate business goals that teams can work toward is a fundamental practice that can greatly influence growth and financial health.

• Choose qualitative and quantitative measures. Quantitative data can be found on your financial statements. Look for other data describing how you get to the numbers with qualitative measures. Some examples of qualitative information to include might be customer satisfaction, events that have harmed your business’s reputation or high employee turnover.

• Use leading and lagging indicators. Most KPIs look at lagging indicators such as profit and revenue. Complement these with leading indicators that give you an idea of how long it may take to reach specific financial goals. Leading indicators could include average inventory, average receivables and average collection days.

• Don't measure everything. Stick to your business goals to guide your choices. Don’t get bogged down in trying to analyze every KPI and metric available. Em vez de, identify those that would be most meaningful for your team and where you can have the biggest impact and focus your efforts.

• Use trend data. Compare your data with results for other periods and with other companies in your industry. These comparisons can help add context to KPIs and metrics, as well as help you set reasonable and achievable goals.

• Leverage software solutions. Advanced software solutions are critical for monitoring cash flow and other KPIs. The most powerful enterprise resource planning (ERP) software integrates data from around your business — including inventory management, human resources, customer relationship management and much more — to improve and add to financial data. And when run from cloud-based technology, these ERP tools can provide real-time data accessible from anywhere with an internet connection.

In business the adage of cash is king holds true for a reason. Without a healthy cash flow, your company’s profitability, growth and viability are threatened. It’s important to keep an eye on and understand your company’s cash position, how it relates to previous performance and where it might be in the future. Monitoring KPIs and other cash flow metrics plays a key role in understanding the financial health of your company. And financial management software provides the tools and technology to aggregate financial and other business information, then display that data in simple-to-understand dashboards. These visualizations give you the insight you need to keep an eye on the financial health of your business.