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O que é uma responsabilidade contingente?

Um passivo contingente é um passivo potencial que pode ou não ocorrer, dependendo do resultado de um evento futuro incerto. A relevância de um passivo contingente depende da probabilidade de a contingência se tornar um passivo real, seu tempo, e a precisão com que o valor associado a ele pode ser estimado.

Um passivo contingente é registrado nos registros contábeis. Três Demonstrações Financeiras As três demonstrações financeiras são a demonstração de resultados, a planilha de balanço, e a demonstração dos fluxos de caixa. Essas três declarações principais são se a contingência é provável e o valor relacionado pode ser estimado com um nível razoável de precisão. O exemplo mais comum de responsabilidade contingente é a garantia do produto. Outros exemplos incluem garantias sobre dívidasCusto da dívidaO custo da dívida é o retorno que uma empresa oferece aos seus credores e credores. O custo da dívida é usado em cálculos WACC para análise de avaliação., danos liquidados, ações judiciais pendentes; Escândalos de Contabilidade de Topo As duas últimas décadas testemunharam alguns dos piores escândalos de contabilidade da história. Bilhões de dólares foram perdidos como resultado desses desastres financeiros. Nisso, e sondagens do governo.

Por que uma responsabilidade contingente é registrada?

Ambos os GAAP (princípios contábeis geralmente aceitos) e os padrões IFRSIFRS Os padrões IFRS são padrões internacionais de relatórios financeiros (IFRS) que consistem em um conjunto de regras contábeis que determinam como as transações e outros eventos contábeis devem ser relatados nas demonstrações financeiras. Eles são projetados para manter a credibilidade e transparência no mundo financeiro (International Financial Reporting Standards) exige que as empresas registrem passivos contingentes, devido à sua conexão com três importantes princípios contábeis.

1. Princípio de divulgação completa

De acordo com o princípio de divulgação completa, todos significativos, fatos relevantes relacionados ao desempenho financeiro e aos fundamentos de uma empresa devem ser divulgados nas demonstrações financeiras.

Um passivo contingente ameaça reduzir os ativos da empresa e a lucratividade líquida e, portanto, vem com o potencial de impactar negativamente o desempenho financeiroAnálise das Demonstrações FinanceirasComo realizar a Análise das Demonstrações Financeiras. Este guia irá ensiná-lo a realizar a análise das demonstrações financeiras da demonstração de resultados, e saúde de uma empresa. Portanto, tais circunstâncias ou situações devem ser divulgadas nas demonstrações financeiras de uma empresa, de acordo com o princípio de divulgação completa.

2. Princípio de materialidade

O princípio da materialidade afirma que todas as informações e assuntos financeiros importantes devem ser divulgados nas demonstrações financeiras. Três Demonstrações Financeiras As três demonstrações financeiras são a demonstração de resultados, a planilha de balanço, e a demonstração dos fluxos de caixa. Essas três declarações principais são. Um item é considerado material se o conhecimento dele puder alterar a decisão econômica dos usuários das demonstrações financeiras da empresa.

Nesse contexto, o termo "material" é basicamente sinônimo de "significativo". Um passivo contingente pode impactar negativamente o desempenho financeiro e a saúde de uma empresa; claramente, o conhecimento disso pode influenciar a tomada de decisão de diferentes usuários das demonstrações financeiras da empresa.

3. Princípio da Prudência

A prudência é um conceito-chave de contabilidade que garante que os ativos e receitas não sejam exagerados, e passivos e despesas não são subestimados. Uma vez que o resultado dos passivos contingentes não pode ser conhecido com certeza, a probabilidade de ocorrência do evento contingente é estimada e, se for maior que 50%, em seguida, um passivo e uma despesa correspondente são registrados. O registro de passivos contingentes evita a subavaliação de passivos e despesas.

Usando o conhecimento de um passivo contingente em investimentos

Uma vez que um passivo contingente pode reduzir potencialmente os ativos de uma empresa e impactar negativamente a lucratividade líquida e o fluxo de caixa futuros de uma empresa, o conhecimento de um passivo contingente pode influenciar a decisão de um investidor.

Um investidor compra ações de uma empresa para obter uma parcela futura de seus lucros. Uma vez que um passivo contingente pode reduzir a capacidade de uma empresa de gerar lucros, o conhecimento disso pode dissuadir um investidor de investir na empresa, dependendo da natureza da contingência e do valor a ela associado.

De forma similar, o conhecimento de um passivo contingente pode influenciar a decisão dos credores que consideram emprestar capital a uma empresa. O passivo contingente pode surgir e afetar negativamente a capacidade da empresa de pagar sua dívida.

Impacto de passivos contingentes no preço das ações

Os passivos contingentes provavelmente terão um impacto negativo no preço das ações de uma empresa, pois ameaçam impactar negativamente a capacidade da empresa de gerar lucros futuros. A magnitude do impacto no preço das ações depende da probabilidade de um passivo contingente realmente surgir e do valor a ele associado. Devido à natureza incerta dos passivos contingentes, é difícil estimar e quantificar o impacto exato que eles podem ter no preço das ações de uma empresa.

O nível de impacto também depende da solidez financeira da empresa. Se os investidores acreditarem que a empresa está em uma situação financeira tão sólida que pode facilmente absorver quaisquer perdas que possam surgir do passivo contingente, então, eles podem escolher investir na empresa, mesmo que pareça provável que o passivo contingente se torne um passivo real.

Um passivo contingente, a menos que muito grande, não afetará o preço das ações de uma empresa de forma significativa se a empresa mantiver uma posição de fluxo de caixa forte e seus lucros aumentarem rapidamente. A natureza do passivo contingente e o risco associado desempenham um papel importante.

Um passivo contingente que se espera que seja liquidado em um futuro próximo tem mais probabilidade de impactar o preço das ações de uma empresa do que um que não se espera que seja liquidado por vários anos. Muitas vezes, quanto mais tempo leva para um passivo contingente ser liquidado, menos provável que se torne um passivo real.

Gravação

Por GAAP, passivos contingentes podem ser divididos em três categorias com base na probabilidade de ocorrência. A primeira categoria é a contingência de "alta probabilidade", o que significa que a probabilidade de surgimento do passivo é superior a 50% e o valor associado a ele pode ser estimado com razoável precisão. Esses eventos são registrados como despesa na demonstração do resultado e como passivo no balanço patrimonial.

Uma contingência de "probabilidade média" é aquela que satisfaz tanto, mas não ambos, dos parâmetros de uma contingência de alta probabilidade. Esses passivos devem ser divulgados nas notas de rodapé das demonstrações financeiras se algum dos dois critérios for verdadeiro.

Os passivos contingentes que não se enquadram nas categorias mencionadas acima são considerados "baixa probabilidade". A probabilidade de um custo surgir devido a esses passivos é extremamente baixa e, Portanto, os contadores não são obrigados a relatá-los nas demonstrações financeiras. Contudo, às vezes, as empresas divulgam essas responsabilidades de qualquer maneira.

Incorporando passivos contingentes em um modelo financeiro

A modelagem de passivos contingentes pode ser um conceito complicado devido ao nível de subjetividade envolvido. As opiniões dos analistas se dividem em relação à modelagem de passivos contingentes.

Como orientação geral, o impacto dos passivos contingentes no fluxo de caixa deve ser incorporado em um modelo financeiro se a probabilidade do passivo contingente se transformar em um passivo real for superior a 50%. Em alguns casos, um analista pode mostrar dois cenários em um modelo financeiro, um que incorpora o impacto do fluxo de caixa de passivos contingentes e outro que não.

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Resumo

A contabilização de passivos contingentes é um tópico muito subjetivo e requer um julgamento profissional sólido. Passivos contingentes podem ser um conceito complicado para a gestão de uma empresa, bem como para investidores. O uso criterioso de uma ampla variedade de técnicas para avaliação de passivos e ponderação de risco pode ser necessário em grandes empresas com várias linhas de negócios.

Análises sofisticadas incluem técnicas como metodologia de precificação de opções, estimativa de perda esperada, e simulações de risco dos impactos de mudanças nas condições macroeconômicas.

Os passivos contingentes devem ser analisados ​​com um olhar sério e cético, Desde a, dependendo da situação específica, eles às vezes podem custar a uma empresa vários milhões de dólares. Às vezes, passivos contingentes podem surgir repentinamente e ser completamente imprevistos. O passivo de US $ 4,3 bilhões da Volkswagen relacionado ao escândalo de emissões de 2015 é um exemplo de passivo contingente.

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