S&P 500 Mini

O que é o S&P 500 Mini?

O E-mini S&P 500 é um contrato de futuros negociado eletronicamente na Chicago Mercantile Exchange (CME) que representa um quinto do valor do contrato de futuros padrão do S&P 500.

Os contratos E-mini também estão disponíveis em uma ampla gama de índices, como o Nasdaq 100, S&P MidCap 400, e Russell 2000, bem como ouro e euro.

Principais vantagens

• O S&P 500 E-mini é um contrato futuro que representa 1/5 do valor de um contrato futuro padrão do S&P 500.
• O S&P 500 E-minis se tornou o principal veículo de negociação de futuros para o S&P 500, volume cada vez menor nos contratos futuros padrão do S&P 500.
• O preço do E-mini é calculado como $ 50 multiplicado pelo valor em dinheiro do índice S&P 500 atual, e o tamanho do tique é $ 12,50.

Compreendendo o S&P 500 Mini

Índice Standard &Poor's 500, ou S&P 500, é um índice que acompanha as 500 maiores empresas de capital aberto dos EUA por valor de mercado. O S&P 500 é um índice ponderado por capitalização de mercado e uma das referências mais comuns para os mercados de ações mais amplos dos Estados Unidos.

Todos os futuros são contratos financeiros que obrigam o comprador a comprar um ativo, ou o vendedor para vender um ativo, como uma mercadoria física ou um instrumento financeiro, a uma data e preço futuros predeterminados. Os contratos de futuros detalham a qualidade e a quantidade do ativo subjacente; eles são padronizados para facilitar a negociação em uma bolsa de futuros. Alguns contratos futuros podem exigir a entrega física do ativo, enquanto outros são liquidados em dinheiro.

O valor do contrato S&P 500 de tamanho completo tornou-se muito grande para a maioria dos pequenos comerciantes, então o primeiro contrato E-mini - o E-mini S&P 500 - começou a ser negociado em 9 de setembro, 1997. Seu valor era um quinto do contrato em tamanho real.

O E-mini tornou a negociação de futuros acessível a mais operadores. Rapidamente se tornou um sucesso, e hoje existem contratos E-mini que cobrem uma variedade de índices, commodities, e moedas. O E-mini S&P 500, Contudo, continua sendo o contrato E-mini mais negociado do mundo.

Os preços de liquidação diários para os E-minis são essencialmente os mesmos do contrato de tamanho normal, embora eles possam diferir um pouco por causa do arredondamento (resultante das diferenças nos tamanhos de ticks mínimos entre os contratos E-mini e contratos de tamanho integral). Uma posição com cinco contratos futuros E-mini S&P 500 tem o mesmo valor financeiro que um contrato full-size no mesmo vencimento.

O tamanho do contrato é o valor do contrato com base no preço do contrato futuro multiplicado por um multiplicador específico do contrato. O E-mini S&P 500, por exemplo, tem um valor de contrato de $ 50 vezes o índice S&P 500. Se o S&P 500 estiver sendo negociado a 2, 580, o valor do contrato seria $ 129, 000 ($ 50 x 2, 580).

Como os E-minis oferecem negociações 24 horas por dia, taxas de margem baixas, volatilidade, liquidez, e maior acessibilidade, muitos traders ativos os veem como um instrumento de negociação ideal.

Futuros E-minis Versus Full-Sized

Realmente, não há nada que um contrato em tamanho real possa fazer que um E-mini não possa fazer. Ambos são ferramentas valiosas que os investidores usam para especular e fazer hedge. A única diferença é que jogadores menores podem participar com compromissos de dinheiro menores usando E-minis.

Todas as estratégias de futuros são possíveis com E-minis, incluindo negociação de spread. E os E-minis são agora tão populares que seus volumes de negociação são significativamente maiores do que os de contratos futuros de tamanho normal. O volume E-mini diminui o volume nos contratos regulares, o que significa que os investidores institucionais também costumam usar o E-mini devido à sua alta liquidez e à capacidade de negociar um número substancial de contratos.

Especificações do contrato do S&P 500 E-Mini

Negociando no CME, o S&P 500 E-mini possui especificações padronizadas, permitindo comércio fácil.

O valor do contrato é de $ 50 x o valor do índice S&P 500. O que importa para a maioria dos traders é a flutuação do preço mínimo e o valor do tick, pois é isso que determina o lucro ou prejuízo do contrato. O E-mini se move em incrementos de 0,25 pontos, e cada um desses incrementos equivale a $ 12,50 em um contrato. Portanto, um movimento de um ponto, que são quatro carrapatos, significa que $ 50 são ganhos ou perdidos.

Os contratos estão disponíveis com março, Junho, Setembro, e dezembro expira. São contratos liquidados financeiramente, o que significa que o índice S&P ou as ações não precisam ser entregues se o contrato for mantido até o vencimento.

A negociação eletrônica ocorre entre as 18h00 Domingo e 17:00 Sexta-feira, com interrupção da negociação entre 4:15 e 16:30 da noite.

Exemplo de um S&P 500 E-mini Trade

Suponha que um trader esteja esperando por um rompimento acima de 2, 970 no S&P 500 E-mini, onde uma área de resistência de curto prazo se formou. O trader acredita que se o preço puder quebrar acima desse nível, ele irá subir para 3, 000

O preço está sendo negociado atualmente a 2, 965. Quando o preço sobe acima de 2, 970 eles vão comprar um contrato. Suponha que eles recebam um preço de 2, 970,50. Eles colocam um stop loss em 2, 960, resultando em um risco de 10,5 pontos. Cada ponto vale $ 50, portanto, o risco para o trader é de $ 525 (10,5 x $ 50).

O comerciante também coloca uma ordem de limite de venda em seu nível-alvo de 3, 000. Se a meta for alcançada, o lucro é $ 1, 475 ((3, 000 - 2970,50) x $ 50).

O comerciante não é obrigado a comprar o contrato integral, que tem um valor de $ 148, 525 (2, 970,5 x $ 50) no momento da compra. Em vez disso, o comerciante deve apenas colocar margem. Se o trader está apenas mantendo a posição para o dia, eles só são necessários para postar a margem de negociação do dia. Com alguns corretores de futuros, isso pode ser tão baixo quanto $ 400.

Nesse caso, o comerciante pode perder $ 525 na negociação, mais comissões, então, se a margem for $ 400, o trader gostaria de ter pelo menos $ 925, mais o custo das comissões, em sua conta. O S&P 500 E-mini pode se mover rapidamente, especialmente durante lançamentos de notícias de alto impacto, e por isso é sempre recomendado que os traders tenham significativamente mais do que a margem de negociação mínima exigida do dia em sua conta, pois isso ajudará a evitar chamadas de margem ou liquidação de posições pela corretora.

Se segurando durante a noite, o CME exige que os comerciantes tenham pelo menos $ 6, 300 em margem de manutenção em sua conta para manter o contrato.

Muitos traders sugerem que apenas 1% a 2% do patrimônio líquido da conta deve ser arriscado em uma única negociação. Nesse caso, o trader está arriscando $ 525. Portanto, se quiserem manter o risco de 1% a 2% do saldo de sua conta, eles devem ter pelo menos $ 26, 250 a $ 52, 500 em sua conta ($ 525 x 50 e $ 525 x 100).