O que é a Índia VIX? Significado, Alcance, Importância

Você já ouviu falar da Índia VIX? Você está ansioso para aprender mais sobre isso? É isso que discutiremos aqui hoje:O que é o India VIX, seu significado, alcance, importância para os traders e as implicações gerais .

O ano de 2020 foi um dos anos mais históricos para o mundo, e ainda nem acabou. O ano, mais do que tudo, mostrou causa e efeito, uma espécie de espelho para ações e consequências. Como resultado, as bolsas de valores também sofreram grandes retrações e subsequentes altas, mas em tudo isso, um aspecto particular do mercado foi destacado. A indicação VIX. Não sabe o que é? Bem, então, vamos entrar nisso, começando com a compreensão de por que há a necessidade do VIX em primeiro lugar.

O que é a Índia VIX? Formulário Completo

Em primeiro lugar, vamos conhecer a forma completa dessa terminologia interessante. Índia VIX significa Índice de Volatilidade da Índia . Em palavras simples, o India VIX é o índice de volatilidade que mede a volatilidade anual do mercado no curto prazo. Um grau de flutuação no Nifty 50 Index nos próximos 30 dias e seu cálculo é baseado no modelo Black Scholes.

Índia VIX:Importância

Como dissemos, VIX significa índice de volatilidade . Agora vamos dividi-lo do ponto de vista da linguagem. Volatilidade, tanto em finanças quanto em geral, significa movimentos rápidos imprevisíveis, de uma média, é claro. Ver dados faz sentido, quase sempre faz, por isso é uma das fontes mais confiáveis ​​de pesquisa, teoria informativa e estudos. Mas aqui está a coisa. Os dados também têm variáveis. Agora, quando você estuda dados, você tenta entendê-los enquanto leva essas variáveis ​​em consideração.

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Exemplo para explicar a Índia VIX:

Tomando um exemplo, os dados mostram o preço de uma ação caindo por vários anos, então você verifica os lucros e descobre que eles também estão caindo. Então você vai para o ano em que começou o declínio, e tenta descobrir o que aconteceu, você descobre que houve uma mudança na gestão no referido ano. Agora você tem causa e efeito, e os dados fazem sentido.

Agora imagine fazer isso para mercado como um todo, tentando determinar o que está tentando dizer , e quando se espera que ele se mova, e quando ele se mover, quanto será o movimento ? Claro, com horas e informações suficientes, você poderia fazer isso. Essas também são as questões sobre as quais o VIX faz uma estimativa, em um sentido analítico.

Mas a suposição lá, a suposição na descoberta da causalidade é que a informação está disponível para você. Em uma economia aberta, isso nem sempre é o caso.

Por exemplo, um dos fatores que mais afetam os preços é a mentalidade do investidor. Agora você não pode saber se todo trader está em alta e em baixa em todos os momentos possíveis para estimar tendências. Claro, você poderia fazer uma pesquisa extensa, como o ‘Estudo dos Sete Países’ (mostrou a correlação entre a gordura na dieta e as chances de um ataque cardíaco; basicamente começou a guerra contra a gordura e a obesidade como a conhecemos). Você poderia fazer isso, mas isso é demorado e caro, então você entende o argumento certo?

Agora, chegando à nossa discussão sobre o India VIX, vamos nos aprofundar em alguns detalhes.

O que é a Índia VIX? Em detalhes

A outra maneira de fazer isso é usando os dados já disponíveis para você. Por exemplo, pode-se estimar os movimentos dos mercados, levando em consideração os preços das ações atualmente e as opções disponíveis para elas em uma data futura. Veja opções nada mais são do que um contrato que oferece, bem, uma opção de compra ou venda de um título em uma data futura, digamos, no próximo mês. Isso é exatamente o que o Índice de Volatilidade faz, no entanto, observe que a explicação abaixo mencionada do processo é uma simplificação excessiva.

Ver o preço de uma ação que é o preço de mercado de uma empresa é basicamente o que as pessoas estão dispostas a pagar por uma parte da empresa. Então você tem associação de valor atual. Portanto, se você observar a maioria dos dados de opções, que não são nada além de preços bloqueados agora, mas a serem pagos no futuro, a diferença entre o preço de mercado agora e o preço de exercício das opções pode lhe dar uma ideia sobre o movimento estimado de ações preços.

O India VIX faz exatamente isso, mas para inteiramente NIFTY, para que você tenha uma ideia de quanto movimento as pessoas estão esperando com todo o índice , e como discutimos anteriormente, os preços de mercado são apenas a disposição das pessoas em pagar, há um nível de precisão com essa suposição.

Índia VIX:Cálculo

O cálculo real é feito por algo chamado Modelo Black Scholes . Ele usa cinco variáveis ​​principais:

1. Preço de exercício do contrato de opções,
2. Preço de mercado de uma ação,
3. Tempo para expiração,
4. Taxa de retorno sem risco e
5. Volatilidade.

Dito isso, observe que VIX não informa a direção do movimento; apenas informa o quantum do movimento . Isso significa que o VIX não informa se o mercado de ações vai para cima ou para baixo, apenas lhe diz o quanto ele iria em uma direção.

De uma forma bem adolescente, India VIX conta a você as percepções gerais de ganância ou medo relacionadas ao mercado, nos próximos 30 dias.

O India VIX é calculado em formato de porcentagem. Aqui é onde queremos sua atenção total. Ok, o básico primeiro, um formato de porcentagem significa que não pode estar acima de 100 e também não pode estar abaixo de zero , que você já conhece porque, como mencionado antes, apenas diz quantum, não direção. Curiosidade, se VIX for 0, teoricamente, significa que NIFTY poderia ir para 0 ou dobrar a si mesmo.

No entanto, embora VIX represente o movimento para os próximos 30 dias , representa movimento anual .

Exemplo:

Tomando outro exemplo, digamos que em 2 de julho de 2020, o VIX esteja em 24,19. Isso significa que para o próximo mês as pessoas esperam que o NIFTY se mova em 24,19% no próximo ano . (Você pode querer ler essa frase com atenção algumas vezes antes de prosseguir, se você ainda não estiver claro, é claro.)

Mas, como estamos falando de uma economia aberta, o papel da precificação das opções e do índice VIX estão meio interligados. Veja, quando NIFTY cai, VIX sobe, uma relação inversa porque há uma expectativa maior de movimento de alta, porque o mercado agora tem que se desviar de volta à média e obter crescimento. Da mesma forma, se as opções mostrarem uma grande diferença entre o preço atual do esporte e o preço de exercício futuro, o VIX sobe porque, novamente, aumenta a volatilidade. Mas um VIX aumentado também pode resultar em um aumento ainda maior dessa lacuna, você sabe, para os atuais participantes do mercado.

O que é um intervalo ideal para VIX?

Vejamos outra perspectiva do que o India VIX lhe diz. Como o VIX mede a volatilidade, um baixo VIX da Índia basicamente significa menos movimentos e choques de mercado, como um mercado estável estagnado e chato. Um VIX alto diz que os investidores esperam uma grande volatilidade no próximo mês, como andar de navio enquanto há uma tempestade, redemoinho e chuva no meio do mar à noite. Você sabe, negociar em mercados durante o COVID-19, a mesma diferença.

Uma estimativa precisa da faixa ideal pode ser feita observando o próprio mercado, observando seus altos e baixos. Isso coloca um intervalo ideal para VIX em torno de 15-35, o que significa que os mercados não devem estar muito estagnados, mas também não muito voláteis.

Como um VIX alto da Índia, geralmente indica preços mais voláteis das opções. Por outro lado, uma faixa uniforme mostra opções com preços razoáveis.

Índia VIX:O resultado final

O India VIX pode ser útil tanto para negociar ações quanto para opções, mas algumas coisas devem ser lembradas. Primeiro, é uma estimativa, os dados refletem puramente o que as pessoas pensam que vai acontecer, o que pode mudar com a entrada de informações e notícias adicionais. Em segundo lugar, pode significar que o mercado pode subir, mas também pode cair.

Então, o que você pode dizer sobre esse indicador de volatilidade silencioso, mas útil? Quão significativo é o India VIX para os comerciantes e investidores ativos, especialmente na precificação de opções? Compartilhe seus pensamentos sobre o mesmo.