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Quanto vale o mercado de ações?


A maioria dos investidores se preocupa apenas com as participações em suas próprias carteiras. Isso é lógico:é com o dinheiro deles que eles estão lidando. Parece haver pouca necessidade de considerar o que está acontecendo em commodities que eles não possuem e não estão interessados.

Mas o alcance do mercado de ações e o quanto isso afeta a vida cotidiana podem parecer descomunais. Isso porque eles estão traficando quantias extremamente grandes de dinheiro. Os investidores mais ricos de Wall Street representam uma grande parte dessa soma. Os investidores de varejo, embora sejam um segmento crescente do mercado geral de investimentos, ganham muito menos.

Ainda assim, investidores de todos os níveis contribuem significativamente para o tamanho dos mercados de ações. E esses mercados valem mais do que nunca agora. O volume de negociação no mercado de ações aumentou nos últimos dois anos. O dinheiro está fluindo para o mercado de commodities em níveis elevados, mesmo que algumas partes da economia estejam passando por uma desaceleração.

De quanto estamos falando? Quanto dinheiro está no mercado de ações dos EUA e quanto está no mercado global?

Vamos dar uma olhada no que significa a capitalização de mercado dos Estados Unidos, quanto o mercado de ações realmente vale e o que tudo isso significa para os investidores comuns.

Como determinamos o valor do mercado de ações?


Existem várias maneiras de contabilizar o tamanho dos mercados de ações dos EUA. Previsores e analistas usam vários fatores de acordo com seus objetivos.

Para nossos propósitos, vamos definir o valor do mercado de ações como a capitalização de mercado dos Estados Unidos. Ou seja, muito simplesmente, o valor total de mercado de todas as ações em circulação de uma empresa de capital aberto. Se uma empresa tem 30.000.000 de ações em circulação sendo vendidas a $ 30 cada, seu valor de mercado é de $ 900.000.000.

Acredite ou não, uma empresa que vale US$ 900.000.000 em valor de mercado é relativamente pequena. Os analistas dividem a capitalização de mercado em diferentes níveis. O Motley Fool explica os intervalos assim:

· Mega-Cap :US$ 200 bilhões e mais

· Grande capital :US$ 10 bilhões a US$ 200 bilhões

· Capital Médio :US$ 2 bilhões a US$ 10 bilhões

· Small Cap :US$ 300 milhões a US$ 2 bilhões

· Micro-Cap :US$ 50 milhões a US$ 300 milhões

Quando você compra ações de uma empresa de grande capitalização ou de grande capitalização (se puder comprá-las), está fazendo um investimento relativamente seguro. Estamos falando das Amazons, Microsofts, Apples, Walmarts e Johnson &Johnsons do mundo – ações “blue chip”. Eles dominaram seus mercados por anos e enfrentaram crises financeiras com sucesso. Eles não vão embora tão cedo.

Uma empresa de média capitalização pode ser um negócio de sucesso que se estabeleceu no mercado e está estável ou em crescimento. Como alternativa, pode ser uma empresa que costumava ser uma ação de grande capitalização, mas declinou por qualquer motivo, seja uma desaceleração geral do setor ou um fracasso competitivo. As ações de pequena e micro capitalização são tipicamente start-ups ou empresas emergentes que são mais arriscadas para investir, mas podem se tornar investimentos lucrativos.

O mercado de ações é composto por todos esses níveis de capitalização de mercado.

Quanto vale o mercado de ações?


Vamos direto ao ponto. De acordo com a Siblis Research, em 31 de março de 2021, a capitalização de mercado total do mercado de ações dos EUA é de US$ 49.107.685.700.000. Em outras palavras, mais de US$ 49 trilhões.

Essa é a combinação de todas as empresas de capital aberto na NYSE e Nasdaq, além dos mercados de balcão (OTC). Desse número insanamente grande, 72% estão concentrados nas 500 maiores empresas dos EUA (US$ 35.385.262.300.000).

O que é interessante sobre essa estatística é que é substancialmente mais do que a quantidade atual de dinheiro que realmente existe nos EUA. Isso é chamado de oferta monetária M0. Em março de 2021, a oferta monetária M0 era de pouco mais de US$ 5,8 trilhões.

A razão para a disparidade é que há uma diferença entre dinheiro vivo e valor. O valor do mercado de ações depende de pessoas comprando ações de propriedade em várias empresas. Quando eles experimentam ganhos ou perdas em seus investimentos, eles não ganham ou perdem dinheiro real. Eles só perdem o valor de “papel”. Não se torna dinheiro real até que eles vendam suas posições e saquem, recebendo o lucro ou a perda.

É por isso que você tem empresas como a Apple, cujo valor de mercado é um pouco menos da metade de toda a oferta de dinheiro M0 nos EUA. Se você quisesse comprar a Apple hoje, teria que desembolsar cerca de US$ 2 trilhões, porque é o valor de suas ações em circulação. Pule aquele café da manhã por algumas semanas.

Quais setores de negócios valem mais?


As empresas na bolsa de valores estão divididas em 11 setores de negócios diferentes. Para constar, são eles:

· Serviços de Comunicação

· Consumidor discricionário

· Bens de consumo

· Energia

· Finanças

· Assistência médica

· Industriais

· Tecnologia da Informação

· Materiais

· Imobiliária

· Serviços de utilidade pública

Como você pode esperar, alguns setores têm mais valor de mercado combinado do que outros. Mas a partir de maio de 2021, um deles supera claramente os outros 10:Tecnologia da Informação.

De acordo com a Fidelity, o valor total de mercado de TI em maio de 2021 é de US$ 13,44 trilhões - mais de um quarto de todo o valor de mercado do mercado de ações dos EUA. São quase US$ 5 trilhões a mais do que os próximos setores mais valiosos:Financeiro (bancos, seguradoras, etc.)

O domínio do setor de TI provavelmente não é uma surpresa para muitos de nossos leitores. O efeito da internet na vida cotidiana rivaliza com os efeitos que o automóvel e a televisão tiveram no século XX século. O desenvolvimento do smartphone praticamente criou toda uma nova indústria na forma de aplicativos móveis. A dependência da sociedade da eletrônica agora é total.

Como o valor do mercado de ações dos EUA se compara a outras áreas?


Em maio de 2021, o mercado de ações global valeu US$ 95 trilhões. A participação dos EUA nesse total, obviamente, é gigantesca. A Statista estima que o mercado de ações dos EUA comanda quase 56% de todo o valor do mercado de ações global. Nenhum outro país chega a 10%. O Japão é o mais próximo com 7,4%.

Por que os EUA dominam os outros mercados de ações? Simplificando, temos a maior economia do mundo. Em 2019, o produto interno bruto dos EUA foi de US$ 21,4 trilhões, quase 25% do total mundial. A China foi a próxima com US$ 14,4 trilhões.

Isso se traduz no domínio dos EUA no mercado de ações em que Wall Street é o capital de investimento no país mais rico do mundo. É o lar das duas maiores bolsas de valores do planeta, a NYSE e a Nasdaq. (As duas bolsas estão fisicamente a menos de 400 metros uma da outra em Manhattan.)

Com sua influência descomunal, a bolsa de valores dos EUA impulsiona a economia do mundo inteiro, para melhor e para pior. O colapso do mercado de ações dos EUA em 1929 foi um dos fatores que causaram a Grande Depressão, e seus efeitos se espalharam pelos mares para todas as outras nações industrializadas. Por outro lado, como muitos dos maiores inovadores de tecnologia residem nos EUA, os booms de tecnologia no mercado de ações também influenciam o crescimento em outras economias mundiais.

Embora o domínio dos EUA não pareça estar diminuindo, e provavelmente não diminuirá tão cedo, outras economias mundiais estão se transformando em grandes players e podem rivalizar com as influências dos EUA nos próximos anos. Uma pesquisa de 2021 liderada pelo US News and World Report revelou que a economia dos Emirados Árabes Unidos tem as melhores perspectivas de crescimento econômico futuro, seguida pela Índia, Egito, Cingapura e China.

O tamanho dos mercados de ações dos EUA está relacionado à economia geral?


Uma coisa engraçada aconteceu em 2020 durante os primeiros dias da crise do COVID-19. Os mercados de ações caíram acentuadamente em março, em antecipação a uma paralisação iminente e seus efeitos esperados na economia dos EUA. Fiel às previsões, muitas empresas sofreram perdas severas, os gastos dos clientes diminuíram e o desemprego aumentou.

No entanto, o crash do mercado de ações acabou não sendo tão terrível quanto muitos pensavam que seria. Em maio, de acordo com Vox.com, o S&P 500 havia se recuperado substancialmente. Menos de um ano depois, o Dow Jones Industrial Average superou 34.000 pela primeira vez. Olhando para esses números à distância, seria de supor que a economia como um todo estivesse se recuperando.

Mas não foi isso que aconteceu. Embora o mercado de ações estivesse em meio a uma recuperação em abril de 2020, o desemprego nos EUA disparou para 14,7%. Permaneceu em território de dois dígitos até agosto. Os gastos do consumidor caíram 13,6% em abril de 2020. Empresas com nomes conhecidos como JCPenney, Hertz, 24 Hour Fitness e GNC pediram falência em algum momento do ano seguinte.

E o mercado de ações continuou a subir e ganhar em valor de mercado. Por que foi isso?

Alguns fatores estavam contribuindo para a divisão, de acordo com o artigo da Vox. O pacote de estímulo econômico de abril de 2020 colocou dinheiro no bolso do consumidor. Isso inundou a economia com dinheiro novo e muita liquidez. Os investidores sentiram uma fé renovada de que o futuro melhoraria, então investiram dinheiro em ações que achavam que dariam certo nos próximos meses. Isso aumentou o volume de negócios e fez com que o valor de mercado voltasse a subir, embora a economia ainda estivesse sofrendo.

Os investidores também tinham poucas opções de oportunidades para investir seu dinheiro. Os títulos do governo na época ofereciam retornos desagradavelmente baixos, e o instável mercado de criptomoedas estava em uma tendência de queda. As ações eram o único jogo que valia a pena jogar na época, então foi para isso que os investidores se voltaram.

Muitos deles eram novos no jogo:os investidores de varejo representavam uma fatia maior do mercado de investimentos em 2020 do que nunca, e muitos deles se inscreveram nos primeiros três meses do ano, mesmo com a chegada do COVID-19. Sem ter para onde ir e nada para fazer, os novatos negociaram ações.

Esses fatores explicam por que, embora o mercado de ações e a economia da vida real geralmente estejam alinhados, às vezes não estão. O valor de mercado é apenas uma indicação do valor de uma empresa em termos de ações – se as pessoas estiverem dispostas a comprá-las, seu preço subirá.

Mas nem todo mundo compra ações. Em 2020, 55% de todos os americanos ocupavam cargos em algum tipo de segurança. Isso significa que 45% não, seja por desinteresse ou pelo fato de não poder pagar. De fato, em 2018, apenas 14% de todos os americanos possuíam diretamente ações de uma empresa de capital aberto, segundo o escritor financeiro Ben Le Fort.

O mercado de ações também é impulsionado pelo futuro expectativas. As pessoas investem em certas empresas porque acreditam que terão lucros, seja em alguns meses ou em muitos anos. Isso nem sempre reflete o que está acontecendo no presente, quando a economia pode estar com dificuldades.

A conclusão aqui é que o mercado de ações é um veículo para especulação. A economia reflete o que está acontecendo nas ruas agora. A avaliação dos dois geralmente corresponde, mas às vezes não.

O que o valor geral do mercado de ações significa para você?


A maioria das pessoas comuns, especialmente aquelas que não investem, ficam um pouco distantes quando começamos a falar sobre números de trilhões de dólares como o valor geral do mercado de ações. E para ser honesto, eles provavelmente têm todos os motivos para ser.

Em 2018, os 80% menos ricos de todas as famílias que investiram possuíam apenas 6,8% de todas as ações, de acordo com Le Fort. Os 20% mais ricos possuíam impressionantes 93,2% de todas as ações, e o 1% mais rico possuía quase metade (40,3%). Isso significa que muitos americanos não foram afetados pelos altos ou baixos do mercado de ações.

Mas, embora o valor geral do mercado de ações não tenha muito a ver com o que acontece na Main Street, é um indicador significativo de onde as coisas estão agora e para onde elas podem estar indo. É uma medida de quão otimista – ou pessimista – a comunidade de investidores se sente sobre o estado da livre iniciativa.

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