O que é DeFi?

O Guia do Iniciante para Finanças Descentralizadas

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p Se você está mergulhando fundo no mundo da criptomoeda, você provavelmente já ouviu o termo “DeFi” usado para descrever uma variedade de novos protocolos e ativos.

p Primeiro, é importante reconhecer que DeFi é um termo mais novo que está agora em uso mais amplo. Isso significa que DeFi, abreviação de finanças descentralizadas, não tem uma definição estrita. Em vez, é uma tentativa de descrever o que uma certa classe de criptomoedas está se esforçando para alcançar.

p Dito isto, Pode-se dizer que as criptomoedas DeFi têm semelhanças emergentes.

p A maioria dos projetos DeFi são protocolos de software executados em cima de outra criptomoeda - comumente Ethereum ou Cosmos - e que usam uma combinação do ativo criptográfico desse protocolo (bem como o seu próprio e talvez outros) como um meio de automatizar um serviço financeiro.

p Um ótimo exemplo disso na prática é a criptomoeda DAI.

p Simplificando, A DAI permite que os usuários “bloqueiem” a criptomoeda em um contrato inteligente executado no blockchain Ethereum, onde os fundos são usados ​​como garantia para gerar novos ativos que alimentam seu serviço de empréstimo.

p Projetos DeFi como DAI também podem incorporar o que é chamado de "token de governança, ”Um ativo criptográfico que pode permitir que os usuários influenciem a direção do projeto ou gerem ganhos com o serviço.

p Os defensores das criptomoedas DeFi argumentam que isso significa que elas servem como “ativos de capital” semelhantes a ações e títulos. Então, enquanto o Bitcoin pode servir como puro dinheiro ou reserva de valor, esses novos ativos criptográficos visam fornecer exposição ao valor do serviço prestado.

p Nota:O acima representa nosso melhor esforço para resumir o estado de vanguarda do setor.

p Como sempre, você deve exercer escrutínio ao analisar projetos e protocolos, e isso pode contar duplamente para projetos que operam nas bordas emergentes da tecnologia.

O que os protocolos DeFi fazem?

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p Conforme os protocolos DeFi se tornam mais numerosos, é benéfico compreender as diferentes classes de problemas que esses projetos estão tentando resolver.

p O objetivo desta seção é classificar as várias categorias em que os projetos populares se enquadram, o que pode ser útil ao construir e diversificar seu portfólio de criptografia.

Empréstimos e empréstimos

p As criptomoedas DeFi com foco em empréstimos podem permitir que os usuários façam um empréstimo com software, eliminando a necessidade de um terceiro confiável.

p Desenvolvido por código em vez de contratos de papel, esses projetos podem automatizar as margens de manutenção e as taxas de juros exigidas nos empréstimos. Entre outras coisas, isso permite a liquidação automática caso os saldos caiam abaixo do índice de garantia especificado.

p Embora cada protocolo de empréstimo tenha diferentes nuances, todos eles agem de maneira semelhante. Por exemplo, normalmente existem dois tipos de usuários:aqueles que emprestam seus tokens ao protocolo e fornecem liquidez a ele, e aqueles que o pegaram emprestado.

p Alguém que deseja emprestar criptomoedas enviaria esses tokens para um endereço controlado pelo protocolo, ganhando juros com base no valor emprestado.

p Mutuários, por outro lado, pós-garantia na forma de uma criptomoeda. Em seguida, eles podem pegar emprestadas criptomoedas como uma porcentagem do valor lançado.

p Se os protocolos funcionarem como pretendido, os usuários podem facilmente emprestar criptomoedas, e os detentores podem obter um retorno sobre seus ativos.

p Exemplos de protocolos de empréstimo são Aave, Composto, ansiar.

Trocas descentralizadas

p As trocas descentralizadas (DEXs) podem permitir que os usuários troquem ativos criptográficos sem a necessidade de um mediador, permitindo a verdadeira negociação ponto a ponto de criptomoedas.

p Os usuários do protocolo normalmente são capazes de converter instantaneamente criptomoedas sem a necessidade de acessar um livro de pedidos. Em vez de, a taxa de conversão pode ser incorporada à rede.

p A ideia é que DEXs podem fornecer acesso a pares de negociação, mesmo quando o volume do ativo subjacente pode ser muito pequeno para trocas maiores.

p Outro grande benefício de um DEX é que os fundos do usuário não são mantidos por partes centralizadas. Em vez de, eles são mantidos em carteiras pessoais, aumentando a privacidade daqueles que usam DEXs.

p Exemplos de trocas descentralizadas são Uniswap, 0x e Rede Kyber.

Derivados

p Os mercados de derivativos são onde compradores e vendedores trocam contratos com base no valor futuro esperado de um ativo. Esses ativos podem ser qualquer coisa, desde criptomoedas a resultados de eventos futuros e ações e títulos do mundo real.

p Em protocolos como Synthetix, os usuários podem negociar ativos do mundo real, como ações, moedas e metais preciosos na forma de fichas no Ethereum.

p Em outros protocolos, como Augur ou Gnose, os usuários apostam no resultado dos eventos. Com Augur, os usuários podem criar e trocar “ações” que representam uma parte do valor dos resultados, como resultados eleitorais ou esportivos.

p Por último, protocolos como dYdX oferecem aos usuários a possibilidade de negociar tokens de margem, permitindo a exposição dos traders para alavancar posições curtas ou longas em vários mercados.

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