Negociação de Futuros Bitcoin

Os futuros de Bitcoin são um tipo de contrato de derivativos. Eles permitem que você compre Bitcoin hoje, mas receba em algum momento predeterminado no futuro.

Você pode assinar um contrato para receber um Bitcoin por $ 100, 000 em julho próximo. Se o preço do Bitcoin for superior a US $ 100, 000 virá no próximo mês de julho, mais quaisquer taxas para fazer a troca, você pode vender aquele Bitcoin com lucro. Se o Bitcoin for inferior a $ 100, 000, você terá perdido dinheiro em sua negociação.

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Por que negociar futuros de Bitcoin?

Existem duas razões principais pelas quais as pessoas negociam futuros de Bitcoin.

O primeiro é conhecido como "hedge". Se você realmente precisa de Bitcoin em um ano para pagar um grande empréstimo, dizer, você pode não querer se preocupar com as flutuações de preços. Pode ser mais fácil comprar aquele Bitcoin a um preço garantido hoje para que você possa pagar seu empréstimo. Isso pode impedir que você tenha um lucro um pouco maior se o Bitcoin subir acima do preço do contrato, mas pode ser útil fixar o preço antecipadamente.

Fora do mercado de BItcoin, o uso de futuros como ferramenta de hedge é muito popular entre os agricultores, quem pode obter um preço garantido por suas safras e pode ignorar as flutuações de preço. Existem milhares de contratos futuros nos mercados de ações modernos, tão diverso quanto cebolas, sementes de cacau, e prata.

A segunda razão para negociar futuros de Bitcoin é pura especulação. É possível ganhar muito dinheiro apostando que o preço do contrato futuro está subvalorizado. Se o Bitcoin fechar para $ 200, 000 em vez de $ 100, 000 pelo qual você comprou em seu contrato futuro, você poderá lucrar vendendo esse Bitcoin pelo dobro do preço logo após o vencimento do contrato. Você teria, efetivamente, comprei aquele Bitcoin com desconto.

O mercado futuro de Bitcoin é muito popular porque você pode jogar com mais dinheiro do que possui. Os futuros são um instrumento financeiro alavancado, o que significa que você pode fazer apostas especulativas maiores. Você não precisa colocar 100% do valor total do contrato para colocar uma negociação de futuros; os corretores apenas solicitam contas de margem inicial. Essas taxas variam de corretor para corretor, e no tamanho do comércio.

A negociação alavancada ajuda a explicar o porquê, de acordo com CoinMarketCap, O crypto exchange Binance processou US $ 79 bilhões em negociações de derivativos no dia anterior (no momento desta redação), em comparação com US $ 25 bilhões em negociações à vista - simples ordens de compra e venda. Negociar com margem torna os futuros muito mais arriscados, Contudo, como se o mercado se movesse contra você, o corretor pode solicitar que você coloque mais dinheiro para financiar sua negociação, e liquidar sua posição se você não pode pagar a conta.

Os futuros de Bitcoin não são o único tipo de contrato futuro de criptomoeda; teoricamente, você pode criar um para qualquer moeda. Binance, a maior troca, oferece onze contratos futuros para nove criptomoedas:Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Binance Coin, De bolinhas, XRP, Cardano, Elo de corrente, e Bitcoin Cash.

Diferentes tipos de futuros de Bitcoin

Os futuros do Bitcoin são um produto bastante padronizado, no entanto, o mundo das finanças descentralizadas oferece aos comerciantes espaço para diferentes opções.

A primeira grande diferença está na data de vencimento do contrato. Os futuros podem expirar, ou maduro, em datas diferentes. Os dias comuns de maturação do contrato são mensais, trimestral, e anualmente. Algumas trocas, mais proeminentemente Binance e BitMEX, também oferecem algo chamado de contrato "perpétuo", que não tem uma data de validade e pode ser mantido para sempre, teoricamente, contanto que o comerciante não seja liquidado. Os contratos perpétuos de futuros são uma forma de manter uma posição alavancada por muito tempo. Eles tornam explícita uma regra não escrita na negociação de derivativos:a maioria dos contratos de futuros são criados para fins especulativos, não para cobertura, e são simplesmente uma forma de negociar com alavancagem.

A segunda grande diferença entre os contratos futuros de Bitcoin é se eles são entregues fisicamente ou não. Em outras palavras, quando o contrato futuro expira, você receberá Bitcoin (“entregue fisicamente”) ou um equivalente em dinheiro? A maioria das trocas de criptografia conduzirá contratos em Bitcoin, mas outros, como a Chicago Mercantile Exchange, vai pagar em dinheiro.

E quanto a outros contratos de derivativos?

Um contrato de derivativos é um veículo de investimento que representa algum ativo subjacente. Você está negociando em uma negociação. Os futuros estão longe de ser o único produto derivado. Os mais semelhantes são as trocas, encaminhamentos e opções. Na própria criptografia, existem dezenas de "derivados" de moedas, mas estes tendem a se referir a ativos sintéticos que representam outro ativo, como uma criptomoeda atrelada ao valor do dólar americano ou um token Ethereum que representa Bitcoin.

Deixando os contratos de derivativos de criptomoeda mais complicados e novos de lado por enquanto, os contratos de opções são o concorrente mais próximo dos futuros do Bitcoin. A diferença entre os contratos futuros de Bitcoin e opções de Bitcoin é que com futuros, vocês ter para comprar o Bitcoin quando o contrato expirar. Com opções de Bitcoin, você pode pegar ou largar. Isso permite que você desista da negociação se não quiser mais comprar aquele Bitcoin; faz sentido fazer isso se você, dizer, podem perder dinheiro porque o preço do Bitcoin despencou em vez de subir.

Os maiores mercados futuros de Bitcoin

A partir de agosto, 2021, Binance é de longe o maior mercado futuro de Bitcoin. Ele negociava US $ 31 bilhões no momento em que este artigo foi escrito. O próximo maior é Bybit, que negociou $ 8,81 bilhões, e OKEx, que movimentou US $ 6,04 bilhões. Lembre-se de que esses números estão inflados porque os comerciantes podem negociar na margem, o que significa que eles podem pedir dinheiro emprestado para aumentar seu poder de compra. Oferta futura de Bitcoin da CME, de longe o mais regulamentado em comparação com as trocas cripto-nativas, caiu em sexto lugar.

Existem futuros de criptomoedas disponíveis no Canadá?

A legalidade dos contratos futuros de criptomoedas é uma fonte constante de tensão em várias jurisdições de comércio. Isso geralmente ocorre porque os reguladores de valores mobiliários consideram o ativo subjacente, como Bitcoin ou qualquer uma das milhares de outras criptomoedas no mercado, para ser títulos. É também porque as bolsas geralmente precisam ser licenciadas para permitir que os clientes negociem contratos de derivativos, e raramente são.

A Ontario Securities Commission lançou uma série de acusações contra empresas de criptomoeda não registradas em maio e junho, 2021, dizendo que certas trocas como Poloniex, KuCoin, e ByBit não deve oferecer contratos de derivativos sem primeiro se registrar, e disse que tomaria outras providências se não iniciasse as discussões para se registrar.

Aqui está a alegação do OSC contra o KuCoin:“O KuCoin está sujeito à lei de valores mobiliários de Ontário porque os produtos de ativos criptográficos oferecidos na Plataforma KuCoin são valores mobiliários e derivados. No entanto, KuCoin falhou em cumprir os requisitos de registro e prospecto de acordo com a lei de títulos de Ontário. ” Outros avisos parecem quase iguais. Grant Vingoe, o presidente e CEO do OSC, disse em um comunicado que as trocas de criptografia não registradas "expõem os investidores de Ontário a riscos significativos".

Seguindo essas alegações, muitas bolsas de criptomoedas começaram a sair de Ontário, ou Canadá, ou pelo menos limitar as ofertas de derivativos. Binance, a maior troca de criptografia, cortar os ontarianos completamente, assim como o BitMEX, Kraken, Huobi e Crypto.com.

Existem veículos regulamentados para negociar futuros. Em abril, 2021, Horizon ETFs lançou dois Bitcoin ETFs futuros, um com validade longa e outro com curto. Embora eles não funcionem exatamente como futuros de Bitcoin normais - os ETFs investem em futuros de Bitcoin em seu nome - eles são uma forma de jogar no mercado de futuros.

Futuros de Bitcoin:um termômetro do mercado

Uma coisa útil sobre os preços futuros do Bitcoin, e isso também se aplica às opções de Bitcoin, é que eles são um indicador útil de para onde o mercado acredita que o Bitcoin irá no futuro.

A maioria das negociações de futuros de Bitcoin é para fins especulativos, e os comerciantes querem ter lucro, portanto, o preço médio de um contrato que expira em um ano, portanto, é uma estimativa conservadora do preço futuro do Bitcoin. Claro, você também pode argumentar que o preço do Bitcoin em si é indicativo do preço futuro do Bitcoin, assim como você pode argumentar que o valor atual de uma ação é uma projeção dos lucros futuros de uma empresa.

As datas de vencimento para contratos de opções e futuros de Bitcoin também são importantes porque tendem a se acumular, geralmente na última sexta-feira de cada mês. Na última sexta-feira de julho, 2021, US $ 58 bilhões em contratos de Bitcoin foram negociados, em comparação com US $ 51 bilhões no dia anterior e US $ 33 bilhões na sexta-feira anterior.

Outros grandes dias de negociação coincidem com os eventos do mercado. No final de julho, 2021, $ 124 bilhões em contratos futuros de Bitcoin negociados em um único dia após a Binance interromper a negociação de margem contra a libra, Dólar australiano, e o euro. O dia anterior, US $ 34 bilhões em negócios foram processados.

Embora grandes vencimentos de futuros de Bitcoin possam ter um certo preço, já que os comerciantes têm que comprar aquele Bitcoin, é menos claro se os negociantes de opções de Bitcoin comprarão o Bitcoin garantido em seus contratos e o despejarão no mercado. Se eles fizerem, isso pode reintroduzir muito Bitcoin de volta no mercado. Alguns analistas acham que isso é ruim para o mercado, uma vez que aumenta o número de Bitcoins à venda. Outros acham que isso tem um preço elevado e não tem efeito marcante no preço do Bitcoin.